คือผมลองร่อนหุ้นดูครับอยากให้พี่ๆช่วยวิจารย์หนอ่ยครับ

[airmanza123]

คือผมลองร่อนหุ้นครั้งแรกครับอยากให้พี่ๆช่วยวิจารย์หน่อยครับว่าถูกหรือผิด หรือมีอะไรที่ผมพลาดไปบ้างครับ หรือมีตรงใหนควรปรับปรุงแก้ไขมั่งครับ คือผมอยากรู้ว่า สิ่งที่ผมคิดมันถูกหรือผิดแค่ใหน หรือมีตรงใหนบกพร่องหรือผิดพลาดไปบ้างครับ ก็อยากให้พี่ๆช่วยคอมเม้นหน่อยนะครับ

ขอเริ่มเลยละกันครับ

    เริ่มแรกผมตัดอุตสาหกรรมในพวก แบ๊ง อุตสาหกรรมทุกอันยกเว้นอุตสาหกรรมยานตนต์ที่ยังเอามาหาต่อ อสังหาก็ตัดออกครับ หมวดบริการก็ตัดออก เหลือไว้แต่บริการพานิชย์เช่นพวกค้าปลีก เซเว่น บิ๊กซีครับ เพราะคิดว่า กลุ่มแบ๊ง อุตสาหกรรม อสัหหาริมทรัพย์ และบริการ มีความผันผวนสูงและไม่ค่อยแนนอนครับ

    ส่วนที่เหลือมาก็จะมี อุตสาหรรมในพวก ธุกรกิจการเกษตร อาหารและเครื่องดื่ม แฟชั่น ของใช้ในครัวเรือน ยานยนต์ ทรัพยากร บริการพานิชย์ ประมาณนี้ครับ

    แล้วผมก็หาว่าตัวใหนกำไรโตต่อเนื่องมาหลายๆปี ผมดุจาก www.set.or.th  ในหมวดงบการเงินเอาครับ มีย้อนหลัง4-5ปี หลังจากได้พวกที่กำไรโตต่อเนื่อง และกำไม่ลดลงมากในภาวะวิกฤติ โดยเฉพาะวิกฤติแฮมเบอร์เก้อที่เพิ่งผ่านมาก็ได้มากประมาณ20กว่าตัว แล้วผมก็มาดู ROE ROA โดยที่ ROE ต้องประมาณ15 เปอเซ็นขึ้นไป แล้วก็ดู ROA ว่าต่างกันมากใหมกับ ROE แล้วก็คัดเอาพวกที่ROEและ ROA สูงๆหรือดูว่าน่าจะเติบโตอย่างมั่นคงครับ ผลที่ได้เหลืออยู่10กว่าตัวได้มาดังนี้ครับ

    CHOTI   CM  GFPT  OISHI  SAUCE SSF  TWFP  DSGT  JCT  OCC  LANNA  TTW  CPALL

  แล้วที่ผมร่อนมานั้น LANNAนั้นมี ROAมากกว่า ROEครับ(ทำไมเป็นแบบนั้นได้ครับ ปกติมีแต่ ROEมากกว่า ROA) ส่วน CPALL ROAประมาณปี48 รู้สึกว่าจะติดลบแต่ ROEไม่ติดลบครับ แต่ทั้ง ROA ROE ตอนปี47 ค่อยๆเพิ่มขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง จากน้อยๆที่ ROE และ ROA อยู่ที่ประมาณ 5-10 เพิ่มขึ้นมามากจนปัจจุบันประมาณ30กว่าๆ
ที่ได้มาก็แค่นี้แหละครับ พี่ช่วยดูหน่อยครับ ทั้ง 10 กว่าตัวที่หามาผมคิดว่าน่าสนใจ เพราะกำไรโตต่อเนื่อง ROE และ ROA ก็ไม่ต่ำกว่า 15 เปอเซ็น และอยู่ในหมวดอุตาหกรรมที่โตได้เรื่อยๆและไม่ขึ้นลงหวือหวาครับ
ขอคำแนะนำและขอบคุรสำหรับคอมเม้นครับ อิอิ

[airmanza123]

อ้อๆ แล้วยังมี SPG อีกตัวนึงครับ ลืมเขียนครับ อิอิ

[kawee019]

ไม่กล้าวิจารณ์ครับ แค่อยากรู้ว่า ทำไมถึงคิดว่าพวกกลุ่มที่ตัดออก
ถึงไม่น่าลงทุน

[เด็กเลี้ยงไม้]

ลองดูว่าหุ้นที่กรองมา เป็นหุ้นประเภทไหน โตเร็ว แข็งแกร่ง วัฏจักร ....
ราคายังต่ำกว่ามูลค่าไหม ในอดีตโตจริงในอนาคตเป็นอย่างไร ลองดูดีๆนะครับ

ส่วนที่กรองมาไม่กล้าวิจารณ์ เพราะเคยศึกษาแค่ตัวเดียวเอง

[airmanza123]

อ่อ ที่ตัดออก ธุรกิจไฟแนซ อสังหา เพราะในกลุ่มนั้นผมว่าจะเอาไว้ดูทีหลังด้วยนะครับ อีกอย่างผมก็ไม่ค่อยรู้เรื่องของธุรกิจไฟแนซ อสังหาด้วยครับ ไม่รู้ว่าตลาดอสังหาเป็นยังไง แล้วก็ผมรู้สึกว่าเคยได้ยินมาว่า 2ประเภทนั้นมีความผันผวนสูงครับ

[yy]

ส่วนใหญ่ที่ได้มา น่าจะเป็นหุ้นที่เน้นปันผลนะครับ
ค่อนข้างมั่นใจได้เลยว่า การเติบโตคงไม่หวือหวามากนัก (ยกเว้น CPall)
เหมาะสำหรับมือใหม่นะครับ ไปช้าๆ แต่มั่นคง (ฐานแน่นจากปันผล ราคาไม่ผันผวนมาก)
ตอนผมเข้าลงทุนใหม่ๆ ผมก็มี 4 ตัวในลิสต์นี้ อยู่ในพอร์ตด้วยเช่นกัน
แต่ตอนนี้ .... (ให้ทาย  อิอิ..)

[Renne]

ลองดูลงลึกไปในรายละเอียดกับดูข้อมูลเชิงคุณภาพเพิ่มเติมครับ จะทำให้ช่วยวิเคราะห์และหาหุ้นตัวที่เหมาะสมได้ดีขึ้น
เช่น
----------------------------------------------------------------------------
CM
1.ทำธุรกิจประเภทอะไร
-ส่งออกอาหารแช่แข็ง
2.ความเีสี่ยงของธุรกิจ
- การตีตลาดจากต่างประเทศ , อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงิน และอื่นๆ
3.ประวัติบริษัท
- มีการทำธุรกรรมอะไรแปลกๆหรือเปล่า ลองไปหาข้อมูลย้อนหลังดู
4.เทรนธุรกิจในอนาคต
- มีแนวโน้มโตขึ้นเพราะตัวสินค้ามีdemandเพิ่มขึ้นเนื่องจากคู่แข่งมีปัญหาด้านการเพาะปลูกทำให้ผลิตสินค้ามาตีตลาดไม่ได้? หรือถดถอยลงเพราะอะไร?
5.ลักษณะอื่นๆของบริษัท
- ส่วนมากไตรมาส4มักเป็นช่วงที่แย่สุดของบริษัท กำไรที่ได้มามากบางไตรมาสที่สูงขึ้นเยอะ เป็นผลมาจากการได้กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน ไม่ใช่จากการขายสินค้าได้เพิ่มขึ้นหรือเปล่า และอื่นๆ (ลองลงลึกไปในรายละเอียดดูครับว่ากำไรที่ได้มา มีที่มาอย่างไร)
---------------------------------------------------------------------------
LANNA
1.ทำธุรกิจประเภทอะไร
-ทำเหมืองถ่านหิน มีเหมืองเอง คนละแนวกับแบบซื้อมาขายไปหรือเปล่า? หรือทำทั้งสองแบบเลย เพราะบางปีก็มีลักษณะของการซื้อมาขายไปผสมอยู่ด้วย?
2.ความเสี่ยงทางธุรกิจ
- แนวโน้มราคาถ่านหินในอนาคต? พลังงานทางเลือก? ปริมาณสำรอง? คู่แข่ง?
3.ประวัติบริษัท
-ผลงานที่ผ่านมาเป็นอย่างไร มีบริษัทลูกห้อยอยู่ด้วยไหม บริษัทลูกทำธุรกิจประเภทอะไร สามารถส่งผลต่อตัวบริษัทแม่ได้ไหม?
4.เทรนธุรกิจในอนาคต
-ส่วนหนึ่งถูกควบคุมด้วยปริมาณสำรอง และบางครั้งราคาน้ำมันก็มีผลกับธุรกิจแนวนี้ด้วยหรือไม่? เช่นราคาน้ำมันขึ้นไปเยอะ คนอาจหันมาใช้พลังงานถ่านหินมากขึ้นเพราะถูกกว่าหรือเปล่า? ประมาณการการใช้ถ่านหินในอนาคตเพิ่มขึ้นหรือเปล่า?
5.ลักษณะอื่นๆของบริษัท
-คุณภาพถ่านหินที่ได้ของบริษัทเป็นอย่างไร คุณภาพของเหมืองใหม่ที่จะเข้าไปซื้อดีหรือไม่? ข่าวคราวในประเทศเพื่อนบ้านเป็นอย่างไร เช่นในจีนซึ่งจัดเป็นตลาดถ่านหินที่ใหญ่  
---------------------------------------------------------------------------
TTW
1.ทำธุรกิจประเภทอะไร
-ผลิตและจัดจำหน่ายน้ำประปา
2.ความเสี่ยงทางธุรกิจ
- สัญญาโครงการ? คู่แข่งทางธุรกิจ? มีบริษัทไหนลงทุนแนวนี้บ้างหรือไม่ และความสามารถทางการแข่งขันเป็นอย่างไร สามารถส่งผลต่อตัวบริษัทได้หรือไม่? ข้อจำกัดในด้านการขยายงานของบริษัทมีไหม?
3.ประวัติบริษัท
- ดูรายละเอียดย้อนหลังของบริษัทว่าเป็นอย่างไร
4.เทรนในอนาคต
- การใช้น้ำน่าจะมากขึ้นหรือน้อยลงเพราะอะไร? ความแห้งแล้งส่งผลต่อปริมาณการใช้น้ำมากขนาดไหน เป็นธุรกิจโตเร็วหรือโตช้า? แนวโน้มการใช้น้ำบาดาลในอนาคตเป็นอย่างไร สามารถส่งผลต่อตัวบริษัทได้หรือไม่?
5.ลักษณะอื่นๆของบริษัท
- ต้นทุนในการเตรียมน้ำดิบแปรผันตามอะไรบ้าง ถ้าหาได้ก็ช่วยวิเคราะห์อะไรได้เยอะครับ หลักๆรายได้จะโตก็อยู่ที่ปริมาณการใช้น้ำ, การบริหารจัดการต้นทุน และราคาขายน้ำ ถ้าปริมาณการใช้น้ำในพื้นที่เยอะ และลดcostต้นทุนลงได้ ขายได้แพงขึ้น กำไรก็โตได้ ส่วนเรื่องน้ำบาดาลก็อาจส่งผลกระทบบ้างแต่ไม่มาก จุดได้เปรียบของน้ำบาดาลเมื่อเทียบกับน้ำประปาก็คือ คุณภาพน้ำบาดาลค่อนข้างดี ต้นทุนในการtreatค่อนข้างน้อย ส่วนมากถ้าเป็นลักษณะของโรงงานอุตสาหกรรมที่ใช้น้ำบาดาล จะเป็นแนวๆผลิตน้ำดื่มมากกว่า ซึ่งในพื้นที่ของTTW ไม่ค่อยมีโรงงานลักษณะีที่ว่า แนวโน้มน้ำหลักที่ใช้ในนิคมก็เป็นน้ำประปา คงไม่มีปัญหา

-----------------------------------------------------------------------

ก็เอาคร่าวๆ ถ้าอย่างไรลองศึกษาลงไปในรายละเอียดดู ข้างบนผมลองยกตัวอย่างให้ดูว่ายังมีประเด็นหรือจุดไหนที่ต้องศึกษาหรือดูเพิ่มเติมจากตะแกรงร่ิอน (จริงๆคงมีมากกว่านี้ ถ้าอย่างไรลองอ่าน56-1 จะช่วยได้เยอะครับ)

หุ้นที่กรองมา 12-13 ตัว มีตัวที่เคยผ่านตาผมประมาณ8-9ตัว ส่วนมากพื้นฐานค่อนข้างดี แต่เป็นตัวโตช้า(ยกเว้นบางตัว) กับการกรองด้วยตระแกรงร่อนหุ้นวิธีนี้ หุ้นกลุ่มturn around , cycle จะหลุดไปบ้าง ถ้าไม่ได้สนใจกลุ่มนี้อยู่แล้วก็ไม่มีปัญหาอะไร  :8)

[yamsuttoh]

คุณ airmanza123 ใช้วิธีคล้ายๆกับผมเลยครับ หุ้นที่รอดตะแกรงออกมาก็จะคล้ายกันครับ หลายๆตัวก็ผ่านตามาบ้าง บางตัวก็ถืออยู่ครับ

อย่างที่คุณ renne โพสต์ไว้เลยครับ หุ้นพวกนี้จะเป็นหุ้นพื้นฐานดี หนี้น้อย โตช้า ราคาก็จะช้าตามไปด้วยครับ

ตอนนี้ผมเริ่มวิเคราะห์งบและธุรกิจให้มากขึ้น เลยเริ่มตัดหุ้นพวกนี้ออกทีละตัวครับ

[pb.u]

ผมก็ได้คล้ายๆกับ จขกท. เลยครับแฮะๆ

คงต้องศึกษาอีก ไล่หาทั้งกระดานก็เหนื่อยเหมือนกัน - -"

[nathsanova2]

รบกวนพี่ๆ ด้วยเช่นกันครับ  เพิ่งเริ่มศึกษา ลงตัว ap อยู่ แต่พี่ที่รู้จักหลายคน มองว่า spali ดีกว่า ดูงบ และ ผลประกอบการ สัดส่วนหนี้  ก็คล้ายๆกัน  pe ก็ต่ำกว่า ส่วน spali มีผลกำไรต่อสินทรัพย์ดีกว่าเล็กน้อย  พี่ๆ มองยังไงบ้างครับ จะได้ เอามาปรับปรุงวิธีคิด บ้าง  ขอบคุณครับ

[นพพร]

อยากจะร่อนเป็นมั่ง แต่ตะแกรงเราคงห่าง ร่อนได้แต่ทรายหยาบ

[mancunion_7]

ก้าวแรกเช่นกัน หาความรู้ไปก่อน หัดร่อน เช้า เย็น เหนื่อยน่าดู แต่ก็สนุก