Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

10 เหตุผลที่ LTF(5ปีปฎิทิน-หุ้นไทย100%)-ควรกลับมาในปี2021?

1 มกรา 2564 (ปีวัวแล้วนะ กระทิงมาซะที)
สวัสดีปีใหม่ 2564(2021)

1. set ทำ lower-lowต่อเนื่องมา3ปีแล้ว(ไม่สามารถ ทำ highใหม่ 3ปีแล้ว)
2. หุ้นใหญ่สุด (mkt cap>2แสนล้าน) 18 ตัวใน set มี P/E เฉลี่ยมากกว่า40เท่า
3. หุ้นใน set เกือบทั้งหมด เป็น old economy
4. ฝรั่งขายต่อเนื่อง รวม 3 ปี มากกว่า 5 แสนล้าน
5. รายย่อย เริ่มนำเงินออก ไปซื้อหุ้นนอกมากขึ้น(เพื่อผลตอบแทนที่สูงกว่า)ทั้งทางตรงและผ่านกองทุน
6. หุ้นเข้าใหม่ SET ส่วนใหญ่ P/E สูงมาก ปี19 มีตัวนึง P/E200เท่า เข้าปุ๊บเข้าset ได้เลย
7. กองทุน SSF(10ปี)ได้รับความสนใจน้อย/ทำเงินไหลออกตลาดกองทุน กว่า3แสนล้าน
8. GDP ไทย/รายได้จากนักท่องเที่ยวต่างชาติที่ 10% ของ GDP (ยังรอฟื้นอีกอย่างน้อย ปีครึ่ง)
9. การเมือง ประท้วง ยังคงมาๆไปๆ กระทบความเชื่อมั่นนักลงทุน
10. หลาย รง. ที่พึ่งพาค่าแรง เริ่มปิดย้าย ฐานไป เวียตนาม/มากกว่า ที่ ญีปุ่นย้ายฐานมาไทย

-------------
เงื่อนไขการลดหย่อนภาษีเดิม (ซื้อ LTF ก่อนปี 2558 – ปี 2558)
ซื้อ LTF ปี 2557 –> ถือครอง 5 ปีปฏิทิน จะสามารถขาย LTF ได้ ปี 2561
ซื้อ LTF ปี 2558 –> ถือครอง 5 ปีปฏิทิน จะสามารถขาย LTF ได้ ปี 2562

เงื่อนไขการลดหย่อนภาษีใหม่ (ซื้อ LTF ตั้งแต่ปี 2559 – ปี 2562)
ซื้อ LTF ปี 2559 –> ถือครอง 7 ปีปฏิทิน จะสามารถขาย LTF ได้ ปี 2565
ซื้อ LTF ปี 2560 –> ถือครอง 7 ปีปฏิทิน จะสามารถขาย LTF ได้ ปี 2566
ซื้อ LTF ปี 2561 –> ถือครอง 7 ปีปฏิทิน จะสามารถขาย LTF ได้ ปี 2567
ซื้อ LTF ปี 2562 –> ถือครอง 7 ปีปฏิทิน จะสามารถขาย LTF ได้ ปี 2568
----
11. แถม ในปี 2565เป็นต้นไป คนถือ LTF7ปี จะครบกำหนดขายได้ คงไม่ rollover มาซื้อ SSF อีก.

***
ถ้ารัฐเคยทำมาแล้ว ก่อนปี 2559 คือ LTF5ปี ปฏิทิน
การนำกลับมาใช้ใหม่(โดยเน้นแค่ ต้องเป็นหุ้นภายในประเทศ100%เท่านั้น)
จะช่วยพยุง นาวา set ฝ่าคลื่นลมข้างหน้าไปจนกว่า ประเทศเราสามารถพัฒนาเศรษฐกิจให้ ตามทันโลกใหม่ได้
***

มี แล้ว 1 เสียง
ถ้ามี 100 เสียง 1 พัน เสียง
ก็อาจเกิดขึ้นจริงก็ได้นะ ใครไปรู้
..
สวัสดีปีใหม่ 2564



--
ประกอบ set2020
.
.
. set-top18-(avg)PE40
.
.
.
funflow-3y-end2020-outflow-5แสนล้าน
.
.
.
set แท่งละ 1ปี/3ปี หลัง only lower
.
.
.
set แท่งละ 1q/
.
.
.

\
(ผิดตก-ขออภัย-please recheck data w many source)

อ่านแล้วงงๆ ว่าบางข้อ คือเหตุผลที่ควรเอา LTF กลับมา ยังไง เช่น
.............................
2. หุ้นใหญ่สุด (mkt cap>2แสนล้าน) 18 ตัวใน set มี P/E เฉลี่ยมากกว่า40เท่า
3. หุ้นใน set เกือบทั้งหมด เป็น old economy
.............................

ปล. แต่ผมก็อยากให้ LTF แบบเดิมกลับมานะ

สวัสดี คุณ XO
ขอบคุณที่ ถาม
เวลาเขียนยาว พยายามย่อ มาก บางทีจะไม่เข้าใจ


top 18 marketcap มากว่า 2 แสนล้าน เฉลี่ย PE40
คือหุ้น ที่ กองทุนตปท ชอบซื้อมากสุดครับ
เพราะ สภาพคล่อง เพราะ เขา มาไวไปไว

ตอนนี้ PE set อยู่ที่ 28 เท่า ซึ่งสูงมาก สำหนับ ประเทศ low earning growth
พอ ตัว ใหญ่ PE40เท่า ก็คือ มัน ค่อนข้างเต็มมูลค่า ไปต่อ ยาก

ซึ่ง บางที เป็นแค่ เพราะ มีหุ้น ตัว 2 ตัว เข้ามา PE หลัก 100
ดึงให้ ทั้งยวง ขึ้นไป
เวลา ฝรั่งซื้อ เขา ซื้อทั้งยวง ไม่เจาะจง แค่ ตัวใดตัวหนึ่ง
แปลว่า ความน่าสนใจ ของ set ปี 2021 ในมุนมองมิตินี้ อาจ very low or limit upside

แก้ สะกด สำหรับ

ส่วน old economy
เหมือน ธุรกิจ ยุคเก่า เช่น บริษัทน้ำมัน ธนาคาร

เช่น ถ้าใน ตลาด HKSE old econ คือ หุ้น เช่น AIA HSBC (เป็นหุ้นบูลชิพ แต่การเติบโต ถึงยุดอิ่มตัวแล้ว โตเท่าตลาด)

ส่วน หุ้น new economy เช่น TENCENT BABA เป็นต้น อัตราการเติบโตสูงกว่าตลาด

…
ประเทศ เรา ส่วนใหญ่ อยู่ในกลุ่มดั่ง เดิม (ซึ่งเดิม เคยมี modern trade และ สนามบิน )เติบโตสูง
ทำให้ การเติบโตสูง long run way stock หายาก โดยเฉพาะหุ้น ขนาดใหญ่
..

สรุปคือ ทั้ง 2 ข้อ ทำให้ นักลงทุน ที่ต้องการผลตอบแทน ที่ดี(set underperform 3 ปี กองทุน LTF ส่วนใหญ่อาจ
จะ underperform อยู่ตามตลาด) มองหาทางเลือกในการลงทุน ที่อื่น
เช่นไป ซื้อหุ้นตปท เป็นต้น ก็จะยิ่งทำให้ set ตกไปอีก ถ้าทุกคนทิ้งตลาดไทย มากขึ้นๆ
ใตคร ถือ SSF 10ปี ก็จะ underperform ตามไป/

การ มี LTF 5ปี กลับ มา / อย่างน้อย ย่อมช่วยให้ น่าลงทุนในประเทศไทยขึ้นอีกนิด
สำหรับ คนที่ไม่อยากไปซื้อหุ้นนอก ครับ

..
ประมาณนี้
(ไม่เห็นด้วยไม่ว่า กัน)

แก้คำผิด "ใคร"

Tax Benefit มันคือส่วนหนึ่งของ Investment Incentive ครับ
เช่น BOI
ถ้า ประเทศ ที่ ให้ benefit อื่นเท่ากัน มิติอื่นพอกัน แต่ ประเทศ นึงให้ tax free 8ปี แรก
อีก ประเทศ ให้ 20ปี คนย่อมเลือก 8 ปี
..

SSF 10ปี /
เทียบกับ
LTF 5 ปี สมัยก่อน / คนย่อมชอบ 5 ปีมากกว่า
*** 10ปี เผลอๆ ไม่เอาเลย***


จึง มาว่า มาผิดทาง
ถึงเวลา utern ยังไม่สาย/และถ้ายังทำได้ ก็ควรจะทำ แค่ เป็นคนเชียร์ คนนึงครับ.

ตย incentive by BOI ..

เหตุผล 10ข้อของผม อาจจะไม่ดีพอ หรือไม่ตรงประเด็นพอ
แต่ เชื่อว่า หลายคน อยากให้ LTF 5 ปี กลับมา
และกลับ มาทันที
ตอนนี้ ประเทศเรามี วิกฤตหลายด้าน

ลองช่วยกัน หา เหตุผลมาสนับสนุนซิ
เหตุผล ของ คุณ XO หรือ สมาชิกท่านอื่น
อาจ โดนใจ ทำให้ ผู้มีอำนาจ

พลิก มา ทำให้ LTF กลับมาก็ได้ (ไม่มีอะไรเสีย มีแต่ได้)
ลองว่าเหตุผล คุณมาดูซิ/

แก้ไข YTD set เป็น YOY performance จาก -7.46% เป็น -8.26%

.
.

ขออนุญาติ quote คุณโจ
กล่าวถึง LTF และ SFX

และ link ไป บทความ
https://board.thaivi.org/viewtopic.php? ... 1#p1884201

ในขณะที่นักลงทุนต่างชาติมีสัดส่วนลดลงเพราะได้ขายหุ้นติดต่อกันหลายปี และยังขายต่อเนื่องอีก 3 แสนล้านใน 10 เดือนแรกของปี 2563 ทำให้มีหุ้นให้ขายลดน้อยลงมาก ในขณะที่นักลงทุนสถาบันในประเทศที่มีอิทธิพลเพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เริ่มแผ่วลงไป เพราะนโยบายการปรับเปลี่ยนกองทุน LTF มาเป็น SSF ของรัฐบาลไม่ประสบความสำเร็จ กระแสเงินสดที่สถาบันเคยได้รับปีละหลายหมื่นล้าน ลดลงเหลือระดับพันล้านต้นๆ ในขณะที่กองทุน LTF เก่าๆ ก็ค่อยทยอยถูกไถ่ถอน สองเหตุนี้ย่อมทำให้นักลงทุนสถาบันมีเม็ดเงินมาซื้อหุ้นน้อยลง

..

แถม..

ไม่เกียวกับ topic แล้ว
ไหนๆ ต้นปี
ลอง แปะ set earning2020 cal back fr PE ดู
และ เทียบกับปี 19/18

..
2020 CalBack earning fr PE ..
old 19/18 link:
https://board.thaivi.org/viewtopic.php? ... 1#p1843021

---
source:siamchart 30-12.2020 link:
http://siamchart.com/stock/


(recheck recal เองนะครับ ทำรอบเดียวไม่ได้ ตรวจซ้ำ อาจมีผิด)

..

ดูใหม่
แบบ
sort ตาม cal earning