Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

อดีตพนักงาน 'เครือซิเมนต์ไทย''ณัฐชาต คำศิริตระกูล'เซียนหุ้น'วีไอ'ปันผล'หลักล้าน'ต่อปี
Source - เว็บไซต์กรุงเทพธุรกิจ (Th)

Monday, November 19, 2012 06:59


พอร์ตใหญ่เท่าไรไม่ยอมบอก แต่รับเงินปันผล 'หลักล้านบาท' ต่อปี 'กานต์' ณัฐชาต คำศิริตระกูล อดีตมนุษย์เงินเดือน 'เครือซิเมนต์ไทย'วัย 32 ปี ลาออกจากงานที่มั่นคง...ยึดอาชีพ 'วีไอ' หาเลี้ยงชีพ
เคยเป็นพนักงานบริษัทเอกชนขนาดใหญ่ ที่ใครๆ ก็อยากไปทำงานด้วย แต่ "กานต์" ณัฐชาต คำศิริตระกูล อดีตวิศวกรฝ่ายการตลาด บมจ.ปูนซิเมนต์ไทย (SCC) วัย 32 ปี เขาเลือกที่จะทิ้งเงินเดือนหลายหมื่นบาท หน้าที่การงานที่ใครหลายคนมองว่าเป็นอาชีพที่มั่นคง มีโอกาสก้าวหน้า และมีสวัสดิการดีเป็นเลิศ ตัวเขากลับมองว่าอาชีพลูกจ้างชาตินี้คงหาความมั่นคงไม่ได้ ทันทีที่สิ้นเสียงความคิด! มนุษย์เงินเดือนอย่างเขาก็พร้อมสบัดเก้าอี้ที่เคยนั่งทำงานทุกวัน เพื่อออกไปแสวงหาความยั่งยืนให้กับชีวิต ด้วยการเล่นหุ้นอย่างมีสติ


ณัฐชาต เป็นหนึ่งในสมาชิกวีไอ เข้าร่วมงานกับสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า (ประเทศไทย) รับหน้าที่ดูแลความเรียบร้อยของสำนักงาน และรับสมัครสมาชิก หน้าที่ใหม่ที่ต้องทำงานด้วยความสมัครใจควบคู่ไปกับการเป็น นักลงทุนเต็มเวลา ขณะที่ในเว็บไซต์ "ไทยวีไอ"เขาคือ "Mario" ร่วมอุดมการณ์เดียวกับทางสมาคมฯ ต้องการสอนนักลงทุนให้จับปลากินเอง ไม่ใช่รอคน(เซียนหุ้น)หาปลามาให้
ร้านกาแฟเล็กๆ ข้างสำนักงานของสมาคมฯ คือจุดนัดพบระหว่างเขากับ กรุงเทพธุรกิจ BizWeek เซียนหุ้นหนุ่มเตรียมตัวที่จะมาให้ สัมภาษณ์เป็นอย่างดี เห็นได้จากกระดาษ ช็อตโน้ตที่เขาจดรายละเอียดต่างๆ ที่คิดว่า "บิซวีค" จะต้องตั้งคำถาม
"ผมลงทุนแนว Value Investor มา 7 ปีแล้ว เพิ่งลาออกจากงานประจำเมื่อปี 2554 เพื่อมาลงทุนอย่างจริงจัง อีกอย่างต้องการทุ่มเทเวลาทั้งหมดให้กับสมาคมฯ และต้องการมีเวลาดูแลครอบครัว (พ่อ-แม่) มากขึ้น ตอนนี้ ตั้งใจจะนำเงินที่ได้จากการลงทุนไปซื้อที่ดิน เพื่อปลูกบ้านให้พ่อกับแม่ที่จังหวัดขอนแก่น และกำลังจะหาซื้อคอนโดมิเนียมเป็นของตัวเอง ทุกวันนี้ยังเช่าเขาอยู่"


มีวีไอจำนวนไม่น้อยที่คิดคล้ายๆ ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร แม้ตอนนี้กานต์จะมีเงินสำหรับซื้อบ้านราคาแพงๆ อยู่อย่างสบายจากกำไรหุ้นมหาศาลในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่เขากลับคิดว่าตอนนี้อาจยังไม่ใช่สิ่งจำเป็น เขาเล่าว่า ครอบครัวเป็นคนจังหวัดขอนแก่น มีพี่น้อง 3 คน ตนเองเป็นลูกชายคนโต (คนรองห่างกัน 5 ปี คนเล็กห่างกัน 7 ปี) หลังจากสอบเทียบ ชั้นมัธยมศึกษาตอนปลายปีที่ 6 ก็มาเรียนปริญญาตรี ภาควิชาวิศวกรรมโยธา คณะวิศวกรรมศาสตร์ จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย จากนั้น ก็ต่อภาควิชาวิศวกรรมบริหารการก่อสร้างที่จุฬาฯ จนเรียนจบปริญญาโท
เริ่มเข้าทำงานที่บมจ.ปูนซิเมนต์ไทย ตอนปี 2547 ได้เงินเดือน 20,000 บาท ทำงานได้ 1 ปี บริษัทก็ให้โบนัส 3 เดือน บวกกับเงินเก็บที่ได้จากการทำงานราว 200,000 บาท ก็มานั่งคิดว่า จะเอาเงินไปทำอะไรดีที่สามารถสร้างความมั่นคงให้กับตัวเองและครอบครัว ทำธุรกิจดีมั้ย! หรือลงทุนอย่างอื่น ตอนนั้นก็พอมีความรู้เรื่องบัญชีอยู่นิดหน่อย
"ผมเริ่มค้นหาข้อมูลในอินเทอร์เน็ต ก็ไปเจอเว็บไซต์ Thaivi.com เปิดเข้าไปอ่านเห็นเขาพูดกันเรื่องการลงทุน ดูมีเหตุมีผลมาก ผมก็เริ่มสนใจ เพราะก่อนหน้ามีเพื่อนที่เรียนปริญญาโทด้วยกัน เขาเล่นหุ้นแบบเก็งกำไรรายวัน ผมไม่ค่อยชอบแนวนั้นดูมันเสี่ยงๆ"


จากนั้นก็ไปหาหนังสือ มาอ่าน เริ่มตั้งแต่หนังสือ "ตีแตก"ของ ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร ผู้เผยแพร่แนวความคิดการลงทุนแบบเน้นคุณค่าคนแรก ในหนังสือก็จะอธิบายว่า ซื้อหุ้นต้องมองให้เป็นธุรกิจ ยอมรับว่าหนังสือเล่มนี้เปลี่ยนความคิดเรื่องหุ้นอย่างสิ้นเชิง หนังสือเกี่ยวกับ การลงทุนที่ พรชัย รัตนนนทชัยสุข กรรมการใน สมาคมฯ เป็นคนแปล ก็ซื้อมาอ่าน
ช่วงนั้นมีโอกาสไปลงเรียนคอร์สสั้นๆ เกี่ยวกับบัญชี ซึ่งจัดขึ้นโดยสมาคมส่งเสริม ผู้ลงทุนไทย เขาจะเชิญผู้มีความรู้เกี่ยวกับบัญชีมาสอน ยอมรับว่าแรกๆ เดินหน้าหาความรู้ใส่หัวสมองอย่างเดียว พวกรายงานประจำปี 56-1 และงบการเงิน อ่านหมดทุกอย่าง เคยได้อ่านเกี่ยวกับทฤษฎี "ดอกเบี้ยทบต้น" ซึ่งคนที่ลงทุนเร็ว เงินต้นเยอะ และลงทุนถูกวิธี เขาได้กำไรกันถ้วนหน้า พออ่านจบก็มาทำ ตารางเปรียบเทียบใน Microsoft Excel ว่า ถ้ามีเงินเดือนเท่านี้ลงทุนอย่างนี้อีก 10 ปีข้างหน้า จะมีเงินเพิ่มขึ้นเป็นเท่าไร แต่ทั้งหมดต้องยืนอยู่บนวินัยการลงทุนที่ดี
"โชคดีที่ผมเป็นคนค่อนข้างรู้จักใช้เงิน เมื่อก่อนช่วงแรกๆ ที่ทำงานผมยังไม่ซื้อรถ และมาเช่าหอพักใกล้ๆที่ทำงาน เพื่อประหยัดค่าใช้จ่ายและประหยัดเวลาการเดินทาง"
เซียนหุ้นหนุ่ม เล่าต่อว่า เปิดพอร์ตครั้งแรกในปี 2548 กับ บล.ซีมิโก้ เพราะค่าคอมมิชชั่นมันถูก ช่วงแรกๆ ลงทุนค่อนข้างกระจัดกระจาย รู้แค่ว่าต้องซื้อหุ้นที่มี P/E ต่ำๆ และเงินปันผล เยอะๆ สุดท้ายก็มารู้ว่าหุ้นลักษณะนี้เป็น "หุ้นวัฎจักร" กำไรมันเยอะ เพราะอยู่ในช่วงพีค ของธุรกิจ
"ผมโชคดีที่รู้ตัวเร็ว ถือหุ้นไม่ถึงเดือนก็ ขายออกมา ไม่ได้กำไรหรือขาดทุน ตอนนั้นซื้อหุ้น สหวิริยาสตีลอินดัสตรี (SSI) หุ้นปูนซิเมนต์ไทย (SCC) และหุ้นโทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ (TTA) หลังขายหุ้นหมด ก็กลับมาตั้งหลักใหม่ คราวนี้เริ่มไม่สนใจราคาหุ้นหรือค่า P/E มาก จนเกินไปแล้ว ใช้เป็นเพียงองค์ประกอบส่วนหนึ่ง เท่านั้น แต่จะเน้นดูพื้นฐาน และอัตราการเจริญเติบโตเป็นหลัก ช่วงนั้นผมเดินสายไปฟังงานสัมมนาต่างๆ เกือบทุกเดือน"


เขาเดินสายไปทุกงาน โดยเฉพาะงานที่มีดร.นิเวศน์เป็นวิทยากร ช่วงนั้นสมองเริ่มซึมซับแนวคิดการลงทุนแนว VI มากขึ้น เพราะทำให้รู้วิธีคิดของคนเก่งๆ ทำไมเขาถึงซื้อหุ้นตัวนี้ มีกลยุทธ์การลงทุนอย่างไร ใช้เหตุผลอะไรในการเลือก เขาต้องการเรียนรู้วิธีการจับปลา ไม่ใช่รอให้เซียนหุ้นบอกใบ้หุ้นให้ ซึ่งมันไม่ยั่งยืน
เซียนหุ้นรายนี้ ไม่ขอเปิดเผยรายชื่อหุ้นที่ลงทุนแล้วประสบความสำเร็จ แต่บอกกว้างๆ ว่าสนใจหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการบริโภคภายในประเทศ อาทิเช่น กลุ่มอาหาร ค้าปลีก และ โรงพยาบาล เพราะเป็นธุรกิจใกล้ตัว เข้าใจง่าย ที่สำคัญกำไรมีอัตราเติบโตปีละ 20% ธุรกิจมีเงิน สดเยอะ ไม่มีหนี้ แถมผลตอบแทนจากเงินปันผล ดี ยิ่งตัวไหนให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 8-9% เมื่อราคาลงมาก็จะสะสมไปเรื่อยๆ ทุกวันนี้ ในพอร์ตมีหุ้นเฉลี่ย 5 ตัว โดยจะถือนาน 1-2 ปีขึ้นไป ส่วนมูลค่าพอร์ตลงทุนขอไม่พูดถึง เอาเป็นว่า ทุกปีได้เงินปันผลมากกว่าเงินที่ลงทุนไป ในช่วงแรกเยอะมาก ตอนนี้ก็ปาเข้าไป "หลักล้านบาท" ต่อปีแล้ว
"ผมลงทุนในตลาดหุ้นมา 7 ปี โดย 4 ปีแรก ได้กำไรเฉลี่ยปีละ 30-40% จากนั้นในปี 2551 เจอวิกฤติซับไพรม์ ทำให้พอร์ตขาดทุน 10-20% แต่หลังจากนั้นผลตอบแทนก็ เริ่มดีขึ้นเรื่อยๆ"เริ่มดีขึ้นเรื่อยๆ"


แม้ ณัฐชาต จะไม่เปิดเผยพอร์ตการลงทุน แต่จากการตรวจสอบของกรุงเทพธุรกิจ BizWeek พบว่า ณัฐชาต คำศิริตระกูล จะลงทุนคู่กับ รุ่งศักดิ์ คำศิริตระกูล ในทิศทางเดียวกัน ปัจจุบัน ถือหุ้น เอเชียซอฟท์ คอร์ปอเรชั่น (AS) ของ ปราโมทย์ สุดจิตพร รวมกัน 3,799,200 หุ้น มูลค่า ประมาณ 56 ล้านบาท ถือหุ้น บีจีที คอร์ปอเรชั่น (BGT) ของ นพดล ธรรมวัฒนะ รวมกัน 5,844,400 หุ้น มูลค่าเกือบ 10 ล้านบาท และถือหุ้น มาสเตอร์ แอด (MACO) ของ นพดล ตัณศลารักษ์ รวมกัน 2,072,400 หุ้น มูลค่าเกือบ 20 ล้านบาท เท่ากับว่า ณัฐชาต และ รุ่งศักดิ์ ถือหุ้น 3 ตัวนี้ (AS, BGT, MACO) รวมกันมูลค่าประมาณ 86 ล้านบาท ถามถึงกลยุทธ์การลงทุนในปัจจุบัน เซียนหุ้นหนุ่มวัย 32 ปี เล่าว่า จะเลือกหุ้นที่จะสามารถให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 20-30% ต่อปี ถ้าได้ผลตอบแทนในระดับนี้ผ่านไป 3 ปี เงินต้นจะเพิ่มขึ้นทันที 1 เท่าตัว ขอแค่อย่ามีการขาดทุน หนักๆ ก็พอ พวกหุ้นที่มีกระแสเงินสดที่ดี หนี้สินน้อย และมีการเติบโตสม่ำเสมอ ก็น่าสนใจ ส่วนใหญ่หุ้นประเภทนี้จะทำธุรกิจเกี่ยวกับการบริโภคภายในประเทศ แต่ไม่ใช่ว่าเจอแล้วซื้อดะ ต้องมาดูก่อนว่าหุ้นตัวนั้น "ป็อปปูล่า"มากหรือเปล่า! ถ้ามากก็ "ยังไม่ซื้อ""เมื่อก่อนแม้จะขาดทุน แต่ไม่เคยหนักหนา ทุกครั้งที่คิดผิดเต็มที ก็จะขาดทุนแค่ 10% ส่วนตัวที่ถือแล้วได้กำไรบางครั้งก็ปล่อยให้มัน Let Profits Run (ปล่อยให้กำไรไหลไปเรื่อยๆ) ถือไปให้นานที่สุด"
เขาเล่ากลยุทธ์การทำกำไรว่า ส่วนตัวจะชอบหุ้น "นอกสายตานักลงทุนรายย่อย" หุ้น ประเภทนี้จะมีเพื่อนน้อย เพราะบอกไปก็ไม่มีใครเชื่อ (หัวเราะ) หุ้นแบบนี้จะไม่มีใครเชียร์ ไม่มีใครพูดถึง เพราะมาร์เก็ตแคปไม่ใหญ่ แต่พวกนี้ น่าสนใจมาก ยิ่งเป็นผู้นำของกลุ่มและกำลังจะ ดีขึ้นรีบซื้อเลย อาทิเช่น ผลการดำเนินงาน เริ่มดีขึ้น นโยบายบางอย่างกำลังเปลี่ยนไป หรือผู้บริหารกำลังเปลี่ยนมาเป็นเจ้าของเป็นต้น ส่วนพวกหุ้นนอกสายตาสถาบัน ก็ "ปลื้ม" นะ โดยเฉพาะธุรกิจที่ทำมาจนมี มาร์เก็ตแคปใหญ่ขึ้นระดับหนึ่ง แต่บังเอิญ ติดเงื่อนไขบางอย่างที่ทำให้นักลงทุนไม่สนใจ เช่น สภาพคล่องต่ำ เป็นต้น ฉะนั้นหากทุกอย่างเริ่มดีขึ้น และตัวเราเข้าใจ ก็ควรรีบซื้อดักทางไว้ก่อน แต่ต้องเลือกตัวที่ดีที่สุด
"ทุกครั้งที่ซื้อหุ้นผมจะถามตัวเองเสมอว่า นี่คือการลงทุนหรือการเก็งกำไร ถ้าเป็นการลงทุน เราจะตอบได้ว่าหุ้นตัวนั้นมีเงื่อนไขตรงกับที่ ต้องการหรือไม่ ถ้าตรงจะกล้าซื้อ 20-30% แต่ถ้า ไม่มั่นใจจะซื้อแค่ 5-10% เพื่อดูพัฒนาการของเขา พวกหุ้นผีบอก หุ้นกระซิบ ผมไม่เอาเลย"


ถามถึงเป้าหมายการลงทุนจากนี้ เขาบอกว่า จากนี้อยากมีผลตอบแทนจากการลงทุนเติบโตเฉลี่ย 25% ต่อปี นั่นแปลว่าทุกๆ 3 ปี เงิน ในพอร์ตจะเพิ่มเป็น 1 เท่า และ 10 ปีข้างหน้า ตัวเลขจะเปลี่ยนหลัก โดยสัญญากับตัวเองว่า จะไม่เดินนอกเกมส์ ไม่โลภจนคุมตัวเอง ไม่ได้ และจะไม่เปลี่ยนหุ้นบ่อยๆ
"ผมอยากฝากบอกนักลงทุนว่า อย่าไปอยากรู้เลยว่านักลงทุนคนนั้นคนนี้เขาซื้อหุ้นตัวไหน การซื้อตามคนอื่นจะทำให้เราไม่มีความแน่ใจตลอดเวลา ทุกครั้งที่หุ้นลงเรา จะใจสั่น และต้องคอยถามคนอื่นจะขายหรือยัง จะขายเมื่อไร สำหรับคนที่เพิ่งเรียนจบควรเริ่มมองหาความมั่นคงให้ชีวิตตัวเอง การลงทุนแนว VI ก็เป็นทางเลือกอย่างหนึ่ง" อดีตมนุษย์ เงินเดือน แนะนำ
'จากการตรวจสอบของกรุงเทพธุรกิจ BizWeek พบว่า ณัฐชาต คำศิริตระกูล จะลงทุนคู่กับ รุ่งศักดิ์ คำศิริตระกูล ปัจจุบันถือหุ้น เอเชียซอฟท์ คอร์ปอเรชั่น (AS) บีจีที คอร์ปอเรชั่น (BGT) และมาสเตอร์ แอด (MACO) มูลค่ารวมกันประมาณ 86 ล้านบาท'

บรรยายใต้ภาพ
ณัฐชาต คำศิริตระกูล--จบ--

ที่มา: หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ

สุดยอดครับ

กานต์เป็นคนที่นิสัยดีมาก จิตใจดี หน้าตาดี ทุ่มเท และเสียสละทำงานให้กับสมาคมฯ สังคม ส่วนรวมอย่างเต็มที่

ได้ยินว่าช่วงตอนตั้งสมาคมใหม่ๆ งานหนักมาก กานต์ ถึงกับกินอยู่ที่สมาคมฯ เพื่อทำให้พวกเราและเพื่อนๆ ใน ThaiVI ได้ใช้ประโยชน์เว็บ ประโยชน์สมาคมฯ ได้อย่างราบรื่น

คนๆ นี้เป็นกรรมการคนสำคัญที่ทุ่มเททำงานเบื้องหลังอีกคนหนึ่ง ที่พวกเราควรปรบมือให้ครับ

ขอให้กานต์และครอบครัว มีความสุข สงบ พบเจอกับสิ่งดีๆ เข้ามาในชีวิตตลอดไปครับ

สวดยอดไปเลยครับ

ชอบแนวคิดของกานต์ สิบปีพอร์ตโตขึ้นหนึ่งหลัก


ถ้าเราเริ่มต้นด้วยเงิน 100,000 บาท ตอนอายุ 20 ปี

พออายุ 30 ปี พอร์ต 1.0 ล้านบาท
พออายุ 40 ปี พอร์ต 10.0 ล้านบาท
พออายุ 50 ปี พอร์ต 100.0 ล้านบาท
พออายุ 60 ปี พอร์ต 1,000.0 ล้านบาท
พออายุ 70 ปี พอร์ต 10,000.0 ล้านบาท
.
.

ไม่น่าเชื่อ

อีก1แรงบันดาลใจ ของนักลงทุนรุ่นใหม่อย่างผม
ขอบคุณครับ

นับถือกานต์มากๆเรื่องน้ำใจและความเสียสละโดยเฉพาะให้กับสมาคมของเราครับ สุดยอดจริงๆครับกานต์ ^^

พีกานต์สุดยอดมากครับ นับถือจากใจจริง

ข้าน้อยขอคารวะด้วยใจจริง

น่านับถือมาก ในน้ำใจของท่าน DJ คนนี้

เยี่ยมมากครับ

ตามมา ขอบคุณครับ

รู้จักกานต์มานานร่วม 7 ปี ยืนยันครับว่าเป็นอีกตัวอย่างที่พิสูจน์ว่าแนวทาง VI ประสบความสำเร็จจริงครับ สมัยรู้จักใหม่ ๆ พอรู้ว่าพอร์ตไม่ใหญ่มาก ผ่านไปแค่ 7 ปี เป็นหลักร้อยแล้ว ยินดีด้วยครับ

ขอบคุณ ที่ช่วยงาน สมาคมมาตลอด และ เป็นตัวอย่าง VI ที่ดี ให้นักลงทุนรุ่นหลังครับ

สุดยอดครับ ๆ

ถือโอกาสขอบคุณผู้ที่อยู่เบื้องหลังทุ่มเทให้กับสมาคมอีกท่านหนึ่ง ขอบคุณครับ

พี่โผมๆ

น้องผมๆ
สุดยอดครับกาณต์

เก่งมากๆ ผมเริ่มพร้อมๆกัน ยังไม่ได้หนึ่งในสิบ

เพื่อนโผมๆ

หูย..
ระดับสุดยอดตามมาสมน้ำหน้า ..
เอ๊ย..แสดงความยินดีขนาดนี้

พามาออกรายการวีไอสายดำหน่อยนะครับ

จะได้อ้างเป็นเพื่อนได้มั่ง

นะ นะ

เพื่อนโผมๆๆๆ ^_^

สุดยอดมากครับ ขอบคุณมากๆครับ กับการทุ่มเททำงานให้กับสมาคม
ขอให้มีความสุขในชีวิตมากๆนะครับ^_^

my gang my gang55

ไม่รู้จัก ไม่เคยได้ยินชื่อ แต่ก็ขอขอบคุณครับ เป็นแรงบันดานใจที่ดีทีเดียว

ขอบคุณพี่ๆน้องๆเพื่อนๆ ทุกท่านครับ

เจ้าของเรื่องคุณ Mario ก็มาแล้ว ขอบคุณที่แบ่งปันเรื่องเล่าและประสบการณ์ดีๆด้วยเช่นกันครับ

มาคารวะศิษย์พี่กานต์ครับ

ปรบมือให้คนเก่ง ครับ

ต่อไปขอฝากตัวเป็นลูกศิษย์แก่ๆ ด้วยคน