Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

ผมสนใจ PTT และ PTTGC แต่อยากจะทราบการวิเคราะห์หุ้นทั้ง 2 ตัวนี้ว่า ณ ราคาปัจจุบัน

เทียบเผื่อ MOS เหมาะสำหรับเข้าซื้อได้หรือไม่ครับ ถ้าต้องการถือยาว 2-3 ปี

แล้วใช้หลักการวิเคราะหุ้นโดยวิธีไหนครับ ขอบคุณครับ

pttgc เป็นหุ้นcommodity รึเปล่า ถ้าใช้ระวังกำไรมันแกร่งนะ

ให้ศึกษาว่าเค้าดำเนินธุรกิจอะไร รายได้และกำไรมาจากอะไร ปัจจัยเสี่ยงคืออะไร ถ้าเราสามารถเข้าใจมันได้ และมองออกว่า 2-3 ปีตามเป้าหมายที่ลงทุนไว้นั้นจะเป็นอย่างไรต่อไป ถ้ามีทิศทางที่ดี ก็มาประเมินราคาว่าได้เท่าไหร่ ถ้าที่ราคาปัจจุบันมองว่ามี mos แล้วก็ทยอยซื้อได้เลย แต่สถานการณ์ปัจจุบันผมว่าอาจจะมีโอกาสลงต่อได้อีก ให้ระวังด้วย

ไม่อย่างงั้นแล้วก็ลองไปดูหุ้นตัวอื่น มีกิจการที่สามารถเข้าใจได้ง่ายกว่า และลงทุนระยะยาวได้

บางทีธุรกิจที่มันดูน่าเบื่อแต่ไม่มีใครสนใจ อาจจะเข้าท่ากว่าบริษัทที่มันอยู่ยิ่งใหญ่นะครับ

แต่ต้องแน่ใจว่าบริษัทนั้นจะสามารถอยู่ต่อไปตามเป้าที่เรากำหนดไว้หรือปล่าว

mos ที่สำคัญที่สุดคือความรู้และความเข้าใจในตัวธุรกิจครับ
อยากรู้ mos ก็ต้องหา fair value เป็น
จะหา fair value ก็ต้องเข้าใจตัวธุรกิจก่อน

แนะนำว่าลองไปโหลดอ่าน Form56-1 กับ รายงานประจำปีย้อนหลังซัก 3 ปีดูก่อนครับ
http://capital.sec.or.th/webapp/corp_fi ... ntent_id=1
พิมพ์ชื่อหุ้น แล้วเลือกไปโหลดอ่านได้เลย

ถ้าอ่านแล้วพอเข้าใจตัวธุรกิจ สามารถหาจุดชี้เป็นชี้ตายของตัวธุรกิจได้ ก็เน้นไปหาข้อมูลส่วนนั้นเพิ่มเติมครับ
ยิ่งรู้เยอะก็ยิ่งตอบได้ครับว่าตอนนี้ราคามันถูก แพง หรือ ปานกลาง

ทั้งสองตัวเป็นหุ้น commodity ต้องวิเคราะห์แนว commodity ครับ ไปดูว่าแต่ละตัวผลิตอะไร มี demand, supply เพิ่มขึ้นลดลงแค่ไหน ราคาน้ำมันหรือผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมี ขึ้น-ลง มีผลอย่างไรกับผลประกอบการของบริษัท แล้วก็ติดตามราคาดังกล่าวครับ ไม่ง่ายนักต้องติดตามข่าวและมุมมองของตลาดสักหลายเดือนก็จะเข้าใจขึ้น

ถึงมันจะไม่ล้ม แต่กำไรขึ้นๆลงๆ อาจทำให้ใจเสียได้นะครับ

ผมเคยได้ยินว่าอีก50ปีน้ำมันจะหมดโลก
ถ้าวันนั้นพลังงานทดแทนไม่มีหรือมีน้อย
ผลกำไรอีก50ปีข้างหน้าจะเป็นอย่างไร
ทนๆๆๆๆ555 555

ให้กำลังใจคนถามครับ เพราะอยู่กับพวกเรามามี log-in ตั้งแต่ปี 2008 ตอนนี้จะเอาจริงบ้างก็สนับสนุนครับ

การให้ความเห็นว่า PTT เป็นยังไงบ้าง ออกจากบ้านก็เห็นปั้มแล้ว เต็มบ้านเมืองไปหมดมันน่าจะมั่นคง ตอบว่ามั่นคงแน่เหมือนส่วนหนึ่งมีกระทรวงคลังถือหุ้่นอยุ่ ก็เหมือนการบินไทย ถามว่ามีกำไรให้คนถือหุ้นใหม อันนี้ตอบไม่ได้ เพราะมีหลายแง่มุมมาก เดี๊ยวจะมีถามต่อว่า เทียบบริษัทโน้นนี้แล้ว 3 ปีข้างหน้าใครจะดีกว่ากัน
คำตอบคือผู้ลงทุนต้องรู้จักบริษัทเอง ยึ่งรู้มากก็ยี่งมั่นใจมาก จิตใจเจ้าของหุ้นก็มัี่นคงมาก เพราะรุ้ว่าซื้อหุ้นเพราะอะไร จะได้ขายออกเพราะไม่ได้ดังประสงค์ที่ตั้งไว้ และจะเป็นความภูมิใจสำคัญว่า ซื้อด้วยความสามารถของตัวเอง แม้จะขาดทุนก็รู้ว่า ทำผิดส่วนใหน ถ้าทำตามคนอื่นแล้ว มันแก้ตัวได้ตลอดและไม่ใส่อีกว่า ขาดทุนเพราะอะไร เพียงแต่โทษผู้อื่นตลอด

PTT เป้นคอมโมดิตี้ ที่มีราคาหุ้นขึ้่นลงตาม demand/supply system ในตลาดทั้งไทยและโลก บางท่านก็บอกว่า พวกคอมโมทั้งหลายต้องเข้า/ออกตลาดให้ถูกจังหวะบ้าง เ้ข้าก่อนฝรั่งแล้วออกก่อนฝรั่งบ้าง ให้ดูข่าวสงครามบ้าง ดูข่าวราคาเงินบาท ค่าแลกเปลี่ยนบ้าง จิปาถะ ทั้งหมดมีส่วนถูกทั้งนั้นแต่ไม่หมดทีเดียว
ผมอยากแนะนำให้อ่านงบแสดงฐานะทางเงินและงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ และงบกระแสเงินสดให้แตกก่อน (ตอนนี้ไม่มีงบดุล หรืองบกำไรขาดทุนแล้ว เขาเรียกกันใหม่หมด) เขารวมเล่มให้มี 176 หน้าขอได้ที่ IR ของ PTT อ่านหน้าคอมปวดตามาก เริ่มที่แกะงบเงินสด แล้วโยงไปหางบแสดงฐานะฯ แล่วไปงบขาดทุน ตบท้ายด้วยอ่านหมายเหตุประกอบงบแสดงฐานะฯให้ละเอียด มีรายงานประจำปีให้อ่านอีกเล่มอีก 200 หน้า ในหนังสือนี้มีเทียบให้แค่ 2 ปีคือรอบปี 2011 & 2010. ต้องไปหามาอีกย้อนหลังให้ครบอย่างน้อย 4 ปี อย่าคิดว่ามันหนักหนาเรื่องนี้ เพราะเราเรียนปริญญาตรีก็เป็นปียังเรียนได้ เรืยนเรื่องลงทุนให้ชีวิตนี้พลาดไม่ได้
ผมเรียนตามนี้คิดว่า เจ้าของกระทู้น่าจะอ่านหนังสือด้านลงทุนใน VI มาแล้ว น่าจะมีพื้นฐานมามากแล้ว เพียงแต่อยากฟังเสียงคนอื่นบ้าง

อ้นที่จริง PTT หรือ PTTGC บริษัทใหญ่ซับซ้อนมาก หนังสืองบฯก็หนาเกินร้อยหน้า เข้าใจยาก แถมตอนนี้เปลี่ยนผู้บริหารอีก มีม็อตโต้ใหม่/นโยบายบริษัทว่า “ใหญ่ยาวดี” ฟังแล้วอย่าฉงน ต้องอ่านเอง ก็จะรู้ว่า ที่บริหารชุดก่อนทำไว้ก็เปลี่ยนไปมาก ประเภทให้ลืมอดีต แต่ให้อยู่กับปัจจุบันและมองอนาคตเท่านั้น
ถ้างบฯ PTT มันมากแล้วผมว่า ไปหาบริษัทที่เราเข้าใจง่ายๆจะเข้าใจเร็วกว่ามาก ตัวงบฯก็แค่สองหน้ากระดาษ รวม งบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดอีกก็ไม่เกินสิบหน้า ให้มีหมายเหตุประกอบอีกก็ไม่เกินรวมสิบห้าหน้ากระดาษ ถ้ายังจะเอา PTT หรือ PTTGC อยู่ดีก็ download งานที่ นำเสนอในวัน Opportunity Day มาดู (45 นาที) ที่ www.set.or.th/oppday มาเป็นภาพไว้ก่อน

ให้กำลังใจและขอให้พยายามเองครับ จะได้คุ้มค่าภูมิใจกับเงินของเรา

PTT กับ PTTGC มี Analyst Presentation ครับ ดูได้ที่
http://ptt-th.listedcompany.com/webcast.html
http://pttgc.listedcompany.com/webcast.html