Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

รู้สึกคึกขึ้นมา เดือนนี้ขอทำวิจัยเรื่อง XD หน่อย กับคำถามสุดคลาสสิก

"ขายหุ้นวัน XD แล้วค่อยไปรับคืนดีมั้ยครับ?"

จะขอเฝ้าจับตาหุ้นที่ XD จำนวนหนึ่งว่าจะมีสักกี่ตัวที่ ในวันแรกที่ XD ราคาสูงสุดของวันนั้นมากกว่า "ราคาปิดเมื่อวานบวกเงินปันผล" ที่จ่ายบ้าง ซึ่งหมายถึงมีโอกาสที่จะใช้กลยุทธ์ข้างต้นแล้วมีกำไร (สมมติว่าเราเป็นกองทุนล่ะกัน เครดิตภาษีไม่ได้)

แต่ถ้าในวันนั้น Set index ปิดเปลี่ยนแปลงเกิน 1% ผมจะไม่นับนะครับ เพราะถือว่ามีเหตุการณ์สำคัญที่มากระทบตลาดหุ้นวันนั้นพอดี ผลการทดลองจะบอกอะไรไม่ได้

ตัวที่ XD พร้อม XM, XR ก็ไม่เอา

ตัวแรกที่จะเก็บข้อมูลวันนี้คือ KSL ราคาปิดเมื่อวันศุกร์ 9.65 บาท จ่ายปันผล 0.22 จะดูว่าราคาสูงสุดของวันวันนี้จะเกิน 9.43 บ้างหรือไม่ (แต่ถ้าวันนี้ดัชนี่เปลี่ยนแปลงเกิน 1% ก็เจ๊านะครับ)

ลองดู

โพสต์แบบเนี้ยะ ระวัง ThaiVI effect เป็น noise นะครับ

มาดูผลงานท่านแม่ทัพ
(แอบนึกในใจว่า  มันลบมากกว่าปันผลอยู่แร้น)

เออจริง คงทำให้เกิดการจ้อง arbitrage จนตลาด efficient  :lovl:

ดูได้เฉพาะหุ้นตัวใหญ่ๆ วอลุ่มมากๆ ส่วนตัวอื่นๆ ก็ดูขำๆ ละกัน

ทำไมท่านแม่ทัพไม่ไปดู XD กับราคาของปีที่แล้วละครับ ดูตามกราฟ ย้อนหลังไปได้นี่ครับ
หรือท่านคิดว่ามันมีอะไรที่เปี๋ยนไป๋ ต้องมาดูของปีนี้

KSL อาบิทราดไม่ทันแล้วนะครับ เพราะ XD วันนี้  :lol:

NinjaTurtle เขียน:ทำไมท่านแม่ทัพไม่ไปดู XD กับราคาของปีที่แล้วละครับ ดูตามกราฟ ย้อนหลังไปได้นี่ครับ
หรือท่านคิดว่ามันมีอะไรที่เปี๋ยนไป๋ ต้องมาดูของปีนี้

มันไม่มันส์มั้ง  :oops:

สุมาอี้ เขียน:
มันไม่มันส์มั้ง  :oops:

คิดว่า  อยากเสียว  เสียว

ตามประสพการณ์ของผมลงจะลงเยอะกว่าปันผลครับ

แต่

คนพอร์ตใหญ่ที่ไม่ต้องการเครดิตภาษี พอจะขายก่อนแล้วค่อยรับกลับ จะทำให้มีผลกับราคาให้ลงเท่ากับหรือน้อยกว่าปันผล

ส่วนคนพอร์ตเล็กที่ต้องการเครดิตภาษี จะซื้อแล้วไปขายตอน xd ก็ไม่ได้
เพราะราคามันลงเยอะกว่าปันผล

ลืมไปว่ากลยุทธ์นี้มีต้นทุนอีกอย่างคือ ค่าคอม

ดังนั้นราคาสูงสุดวันนี้ต้องสูงกว่า 9.47 ถึงจะกำไร

ราคาแรกของวันก็กำไรแล้ว เพราะ ราคา ATO วันนี้ 9.50

9.47 มันเทรดไม่ได้ ต้องเทรด 9.50 หรือ 9.45 ก็เลยทำให้ต้องออกมาเป็น 9.50 หรือเปล่า แต่ทำไมไม่เป็น 9.45 มากกว่าล่ะ?

กลยุทธ์นี้รายย่อยอย่างเราได้เปรียบขาใหญ่นะครับ เครดิตภาษีเป็น excess profit ต่างหาก

รอดูดัชนีวันนี้ว่าเปลี่ยนเกิน 1% หรือไม่ แล้วค่อยสรุปว่าวันนี้ arbitrage ได้

สุมาอี้ เขียน:รู้สึกคึกขึ้นมา เดือนนี้ขอทำวิจัยเรื่อง XD หน่อย กับคำถามสุดคลาสสิก

"ขายหุ้นวัน XD แล้วค่อยไปรับคืนดีมั้ยครับ?"

จะขอเฝ้าจับตาหุ้นที่ XD จำนวนหนึ่งว่าจะมีสักกี่ตัวที่ ในวันแรกที่ XD ราคาสูงสุดของวันนั้นมากกว่า "ราคาปิดเมื่อวานบวกเงินปันผล" ที่จ่ายบ้าง ซึ่งหมายถึงมีโอกาสที่จะใช้กลยุทธ์ข้างต้นแล้วมีกำไร (สมมติว่าเราเป็นกองทุนล่ะกัน เครดิตภาษีไม่ได้)

แต่ถ้าในวันนั้น Set index ปิดเปลี่ยนแปลงเกิน 1% ผมจะไม่นับนะครับ เพราะถือว่ามีเหตุการณ์สำคัญที่มากระทบตลาดหุ้นวันนั้นพอดี ผลการทดลองจะบอกอะไรไม่ได้

ตัวที่ XD พร้อม XM, XR ก็ไม่เอา

ตัวแรกที่จะเก็บข้อมูลวันนี้คือ KSL ราคาปิดเมื่อวันศุกร์ 9.65 บาท จ่ายปันผล 0.22 จะดูว่าราคาสูงสุดของวันวันนี้จะเกิน 9.43 บ้างหรือไม่ (แต่ถ้าวันนี้ดัชนี่เปลี่ยนแปลงเกิน 1% ก็เจ๊านะครับ)

ลองดู

สำหรับผมนะ ผมว่าดูโดยนับที่วัน XD ไม่ได้ครับ เพราะหุ้นมันจะขึ้นมารับข่าวก่อนนานแล้ว เช่าถ้าซื้อก่อน ประกาศออกอาจอยู่ทีี่ 5 บาท แต่หลังประกาศอาจวิ่งไป 6 - 7 บาท และก่อนวัน XD อาจขึ้นไป 7.5 และวันที่ขึ้น XD ก็ลงมา

ถ้าจะดูต้องดูก่อนวันที่ มันประกาศจะจ่าย ซัก 1 อาทิตย์ และหาราคาเฉลี่ย (หรือเปล่า ไม่แน่ใจครับ)

path2544 เขียน: สำหรับผมนะ ผมว่าดูโดยนับที่วัน XD ไม่ได้ครับ เพราะหุ้นมันจะขึ้นมารับข่าวก่อนนานแล้ว เช่าถ้าซื้อก่อน ประกาศออกอาจอยู่ทีี่ 5 บาท แต่หลังประกาศอาจวิ่งไป 6 - 7 บาท และก่อนวัน XD อาจขึ้นไป 7.5 และวันที่ขึ้น XD ก็ลงมา

ถ้าจะดูต้องดูก่อนวันที่ มันประกาศจะจ่าย ซัก 1 อาทิตย์ และหาราคาเฉลี่ย (หรือเปล่า ไม่แน่ใจครับ)

แบบนี้สิครับ สมมติคุณถือหุ้นตัวนี้ยาวอยู่แล้ว แต่คุณต้องการจะกินส่วนต่างฟรีๆ ในวันที่ XD แบบนี้ไม่น่าจะเกี่ยวว่าราคาจะขึ้นไปรอหรือเปล่า เพราะยังไงคุณก็ถือตัวนี้ไปเรื่อยๆ อยู่แล้ว

PTTEP แทบเรียกได้ว่า ได้ปันผล + เครดิตภาษี ฟรี เกือบทุก XD ครับ

โอ้ คนที่รอเฝ้าตลาดตอนเช้าคว้า KSL แบบมีกำไรไปได้

แต่ตอนนี้ ร่วงเกินปันผลไปแล้วครับ สงสัยขาใหญ่ตื่นขึ้นมาขาย

อึม PTTEP ก็กำไร เพราะราคาปิดวันพุธ 98 ราคาสูงสุดของวันพฤหัส 98 (แต่วันนั้นดัชนีบวกเยอะหรือเปล่านะ  :roll: รู้สึกจะไม่ เพราะไม่ได้ฟังอะไรดีๆ มานานแล้ว 555)

แบบนี้สิครับ สมมติคุณถือหุ้นตัวนี้ยาวอยู่แล้ว แต่คุณต้องการจะกินส่วนต่างฟรีๆ ในวันที่ XD แบบนี้ไม่น่าจะเกี่ยวว่าราคาจะขึ้นไปรอหรือเปล่า เพราะยังไงคุณก็ถือตัวนี้ไปเรื่อยๆ อยู่แล้ว

แล้วมันจะคุ้มกับ ค่า Com ไป กลับ บวกด้วยค่าความเสี่ยงของโอกาสที่มันวิ่งหลัง XD แล้วหรือเปล่านะ

ลองคำนวณดู (ค่า Com ใหม่) 0.20%*2 = 0.40% บวกกด้วยโอกาสที่จะสูงกว่า ผมให้ที่ต่ำสุด 0.1% ที่เหลืออีก 99.9% ผมให้มันต่ำกว่าเมื่อ XD

เท่ากับได้ 0.50% หมายความว่า ถ้าได้ผลตอบแทนน้อยว่า 0.50% นอนเฉยๆๆ ดีกว่า  :idea:  :idea:  :idea:

สุมาอี้ เขียน: แบบนี้สิครับ สมมติคุณถือหุ้นตัวนี้ยาวอยู่แล้ว แต่คุณต้องการจะกินส่วนต่างฟรีๆ ในวันที่ XD แบบนี้ไม่น่าจะเกี่ยวว่าราคาจะขึ้นไปรอหรือเปล่า เพราะยังไงคุณก็ถือตัวนี้ไปเรื่อยๆ อยู่แล้ว

เออคิดไปคิดมา ต้องเป็นคนแบบที่คุณ path ว่ามาคือคนที่ไม่ได้มีหุ้นตัวนี้แต่กะได้ปันผลฟรีแล้วก็ไป ไม่ใช่คนที่ถือตัวนี้ยาว ในกรณีนี้ คนนี้ก็น่าจะหวังว่าถ้าไปซื้อไว้ก่อน XD แล้ว วันที่ XD หุ้นจะตกน้อยกว่าเงินปันผล เพื่อให้ตัวเองสามารถขายทิ้งเอาปันผลอย่างเดียวได้  

path2544 เขียน:

แล้วมันจะคุ้มกับ ค่า Com ไป กลับ บวกด้วยค่าความเสี่ยงของโอกาสที่มันวิ่งหลัง XD แล้วหรือเปล่านะ

ลองคำนวณดู (ค่า Com ใหม่) 0.20%*2 = 0.40% บวกกด้วยโอกาสที่จะสูงกว่า ผมให้ที่ต่ำสุด 0.1% ที่เหลืออีก 99.9% ผมให้มันต่ำกว่าเมื่อ XD

เท่ากับได้ 0.50% หมายความว่า ถ้าได้ผลตอบแทนน้อยว่า 0.50% นอนเฉยๆๆ ดีกว่า

คนที่จะทำได้มี 3 ประเภท คือ

1. พวกที่รู้ ข่าววงใน (ผมว่าพวกนี้กำไรเยอะสุด เสี่ยงน้อยสุด)
2. พวกที่วิเคราะห์งบ โครตเก่ง (พวกนี้กำไรปานกลาง เสี่ยงปานกลาง)
3. พวกที่ เก็งกำไร  (กำไรน้อย เสี่ยงมาก)

[quote="สุมาอี้"]อึม PTTEP ก็กำไร เพราะราคาปิดวันพุธ 98 ราคาสูงสุดของวันพฤหัส 98 (แต่วันนั้นดัชนีบวกเยอะหรือเปล่านะ