ไขรหัสลับลงทุนหุ้นต่างประเทศ คุณเจ๊กกี้

[amornkowa]

Key Takeaways งานสัมมนา Pi A8
ไขความลับหุ้นต่างประเทศ โอกาสทำกำไรจากตลาดโลก

===================
Session #พี่เจ๊กกี้

- ลงทุนในหุ้นจีนหลายๆตัว โดยหุ้นตัวแรก ซื้อหุ้นเรือสำราญที่ P/B ต่ำมากๆๆๆๆ หลุด 1 ลงไปไกล แล้วเด้งมาก็กำไรเยอะ หลายเด้ง ถือต่อแต่ก็ล้มละลาย เงินหายหมด
สิ่งที่พลาด คือ มองในแง่ดีๆหลายอย่างมาก เพราะหุ้นที่เคยลง ไป Partner กับ Norwegian ตลาดจีนก็ใหญ่ด้วย Founder ก็ไม่มีปัญหา
หนี้แสนล้านที่มี อาจมีเงินตัวเอง 2 หมื่นล้าน >> พอล้มก็เอาเงินตัวเองออก รัฐบาลเยอรมนี เมกา ฟ้องเค้า ไม่ยอมจ่ายค่าน้ำมัน
.
ลิมก๊อกเต หันหัวออกจากฝั่งเมกา ไม่ให้โดนจับ คนบนเรือก็ถ่ายคลิป กลายเป็นโจรสลัด
ลาออกจากตำแหน่ง CEO และอีกหลายอย่าง รัฐบาลต่างๆกลัวเจ๊ง
สุดท้าย ก็คิดได้ว่า ทำให้โลกฝุ่นตลบ แล้วให้รัฐบาลยอม Haircut สุดท้ายไม่รอด ประกาศล้มละลาย
คาสิโนฟิลิปปินส์ก็ขาย .........สนุกดี ไปลองหาอ่านกันต่อ
.
5 เด้งไม่ขาย แต่ก็เสียดาย Bill Gate บอกว่า ถ้าถือหุ้นไม่เกิน 20% ถึงเจ๊งไปยังเหลือ 80% เอาไปลงทุนให้เงินฟื้นกลับมาได้ใน 3 ปี (กำไร 25%)
.
- นอกจากนี้โดนหุ้นกระเช้า ในเวียดนาม รัฐบาลถือหุ้น 80% Market Cap 300 ล้านบาท Replacement cost เป็นพันล้าน >>> ซื้อหุ้นถูกจริง
รอนิคมบูม มีคนไปทำงานแถวนั้นได้ หวังว่า คนมาทำงาน ไหว้พระขอพร น่าจะใช้กระเช้ากันเยอะ
บริษัทลูกแพง พันกว่าล้าน เลยซื้อบริษัทแม่ถูกกว่า มีวัด มีลัทธิ
.
Monopoly ไม่เก่งด้วยตัวเอง >>> รัฐบาลเวียดนามขายหุ้นให้ Sun Group แล้ว Sun จะไปพัฒนาสถานที่ท่องเที่ยว พัฒนาภูเขาอันนี้
โดยขายออกไป 80% เลย Sun Group ซื้อ 20% x 4 แล้วเค้าบอกว่า ไม่ได้ซื้อเกิน 25% จึงไม่ Tender Offer แล้วมาสร้างกระเช้าดักหน้า
เหมือนโดนแย่งลูกค้า รายได้หาย หุ้นลง 80-90% ขายยากด้วย Liq หาย แต่ได้ปลดล็อค เป็นหุ้นเปิดเมือง
.
***เวลาลงทุนหุ้นต่างประเทศ ความรู้ความเข้าใจ 50-60% แต่ในหุ้นไทย 80-90%
ต่อให้เรามีหุ้นอันดับ 1 แต่เรากลัวรัฐบาล เห็นจากจีนได้ แถมมี Voting Right หลายเท่า
.
- นักลงทุนอย่างเราต้องอ่อนน้อมถ่อมตนต่อรัฐบาล เซียนหุ้น เจ้าของบริษัท คนทำงาน กองทุน เราอาจซื้อขายไม่่เร็วเท่า แต่กระจายความเสี่ยง
.
- การไปลงทุนต่างประเทศ เราไม่ได้หา Seeking Alpha แต่เรา Seeking Gamma + Seeking Beta
ตอนวิกฤติมันวัดกันด้วยขนาดของจิตใจ หุ้นที่ร่วงกว่า 90% ส่วนใหญ่ไม่รอด
.
- เคยถือเทียนลี่ หุ้นการศึกษาจาก Market Cap 5 พันล้าน แล้วตอนนี้ขึ้นมา 4 หมื่นล้าน ตอนนั้นถือในพอร์ต 15% ร่วงไป 75%
.
- หุ้นต้องมีศรัทธาบนข้อมูลที่ถูกต้อง แช่งให้หุ้นที่ซื้อร่วงกว่า 50% เพราะมั่นใจในพื้นฐานธุรกิจ และ Valuation มาแล้ว
.
- ถ้าตามข่าวแล้วหุ้นตามข่าว ยังไม่ดีเท่าไร ผลตอบแทนไม่ดี อาจจะลบด้วย หุ้นบางตัววิ่งเพราะงบยังไม่ดี บางทีก็ควรทำความเข้าใจบรษิษัทแล้วซื้อตอนวิกฤติชั่วคราว
.
- เทคเล็กๆของจีน ยังเก่ง แล้วเทรดต่ำ Book ด้วย หรือหาหุ้นตอน เงินสดเทียบ Market Cap พบว่า เงินสดเยอะมาก หุ้นก็น่าสนใจก็มี

- ผู้ถือหุ้นที่เชื่อถือได้ เอามาเป็น Priority อันดับ 1
- โต้หยู มี Tencent เป็นชื่อผู้ถือหุ้นอันดับ 1
- เราอาจ Valuation ได้ แต่การปลอดล็อคเราไม่รู้เวลาหรอกว่า อะไรที่ทำให้หุ้นขึ้น
.
- ซื้อตอนวิกฤติ Upside เยอะ แต่ต้องปลดล็อคได้
แต่หุ้นเทค P/E 200 ไปต่อ ขณะทีหุ้นการศึกษา P/E 2 เท่าทำไมยังไม่วิ่ง
ถ้าขึ้นไม่พร้อมกันก็ Rotation ได้ แล้วทั้งคู่ถูกก็โอเค
- ตอนนี้ HSTech ขึ้นมาก็ดี แต่ก็อยากให้กลุ่มการศึกษาฟื้นมาได้ดี
- หุ้นแบงก์จีนปันผล 15% P/E 3 BV<1
- ถ้าอยู่ใน Stage ที่ปกป้อง Wealth ก็ถือพวกหุ้นปันผล เพราะหลอกเราได้ยาก ทั้งในแง่การจ่ายผลตอบแทน ธุรกิจต่างๆ ปันผลเฉลี่ยๆยาว 10%++
.
- หุ้นเสื้อผ้าคุ้มก็ไม่แพง (แต่น่ากลัวเพราะอาจโดน Tech Desrupt ได้) บางตัว Fast Fasion ตอนนี้ Shein Disrupt ได้ และรู้ Inventory ล่วงหน้าได้ ZARA H&M ลดเยอะ ขายมือ 2 ตามชายแดนได้ Deadstock)
แต่ SHEIN รู้ Order สั่งให้ Tier2-3 ทำเสื้อออกมาขายเมือง Tier1 การขายเสื้อ Online Disrutive มาก กลุ่มค้าปลีกก็ไม่ได้ประโยชน์ในส่วนนี้
คนตัวใหญ่ Oversize ก็สั่งได้ ส่งคืนฟรี แล้ว Shein ไล่ takeover โรงงานเสื้อผ้าในจีนด้วย
- หุ้นเย็บผ้าในเวียดนาม TNG ก็มีหลายสาขาจ้างเจ็บ แต่พอทำแบรนด์เอง TNG กลายเป็นว่า คนเวียดนามไม่ได้ซื้อ TNG >> การสร้างแบรนด์ยากกว่าการทำโรงงาน (แบรนด์ดังๆมาจากทำเสื้อผ้า)
.
- Long Chau ร้านยา ก็ลงมาเยอะ แต่ก็ไม่มีใครเชียร์เด้งมาแล้ว
- VICOSTONE มังกรดินอีกตัว ทำ Counter ครัว ของแท้จะมีราคา (ของเทียมแพงกว่าในครัว)
ตลาดมองว่าขายวัสดุก่อสร้าง แต่รายได้ 97% ขายใน US
.
- หลังๆการทำเงินมาจาก Mispricing มากกว่า ขณะที่หุ้น IPO ที่เข้ามาเป็น Maturity Stage ต้องรอ S-Curve
- ต้องเจอหุ้นให้เร็ว หาอิงฟ้าให้เจอก่อนมาประกวดมิสแกรนด์ (เปรียบเทียบกับการหาหุ้น SuperStock ให้เจอ)
- หุ้นบางตัวเจอช้าไปก็กำไร แต่กำไรไม่เยอะมาก
- หุ้นจีน ADR ใน US มีทรงเจดีย์เยอะเลย ทำให้นักลงทุนเหมือนเป็นสินค้า ทำงบ วางราคา หนี้น้อย OCF เป็นบวก มี Story
.
- Achegos Capital (force sell) Mar2021 ล่มสลาย
ผ่านมา 3-4 ปี ทำ ATL ต่อ ไม่ขึ้นเลย หนักเลย
>> การซื้อหุ้นในวิกฤติมีโอกาส แต่โอกาสนั้นอยู่ที่ 10% การซื้อควรซื้อในสัดส่วนที่ไม่เยอะมาก เพื่อลดความเสี่ยง แต่ถ้ามันขึ้นได้เยอะๆก็คุ้ม ถ้าเราตีแตก ดังนั้นเวลาหุ้นขึ้นตัวไหนที่ปลดล้อคได้ก็ฟื้นขึ้นมาได้เอง
.
- HSTECH บวกแรง มาใน 1 ปี ทุกคนทราบข่าวหมดแล้ว
- Terrific Ten Overvalue กองทุนจับจ้องหมดแล้ว ไม่ได้แพงทุกตัว แต่ตัวที่ไม่แพงก็มีปัญหาของมัน
- หลายอย่างที่จีนทำไม่ใช่วิ่งตาม แต่เริ่มวิ่งแซงเมกาไปแล้ว 6th Gen / หุ่นยนต์ Humanoid
- คนจีน 80-90% ไม่มีบ้าน แต่เช่าคอนโด
.
- Upstream พระเอกเก่ง เงินเดือนเยอะ โดน Lay Off เลยไปขับมอไซค์ส่งอาหาร หนังนี้สร้างมาคือ พนักงาน Meituan เคยแย่สุด แต่ตอนนี้ Drone มาแย่งงาน แล้วส่งอาหารได้
.
- คนขับ Taxi เริ่มประท้วง จะแข่งกับ Apollo ได้ไหม 10 กม. 19 บาท LiDar (เทคโนโลยีตรวจจับรอบรถ) เริ่มทำเงิน ต้นทุนต่ำมาก แล้วไม่มีคนขับ
DiDi ทุกวันนี้ 90% อาจจะโดน Disrupt จาก Apollo
LiDAR เป็นองค์ประกอบสำคัญที่ช่วยพัฒนาและเสริมศักยภาพของแพลตฟอร์ม Apollo ทั้งจาก Baidu และ AEye ในการสร้างระบบขับเคลื่อนอัตโนมัติที่มีความปลอดภัยและแม่นยำสูง
.
- BYD ก็มีการทำ God's Eye เพื่อไม่ให้โดน Disrupt จึงมี Autonomous Driving เหล่านี้ออกมา
.
- ถ้าเราอยาก Bottom Up เก่งๆ การร่อนหุ้นจากความสนใจไปเรื่อยๆ ยิ่งเราทำ เรายิ่งเก่ง ลึกขึ้นเรื่อยๆ

#FunManager