ทางเลือกในการลงทุนหุ้น ตปท ผ่านกองทุนรวม

[amornkowa]

ทางเลือกในการลงทุนหุ้น ตปท ผ่านกองทุนรวม

คุณแบงค์ CIO Pi

ประโยชน์
1.ไม่เสียภาษี
2.UI ultra network ลงทุนในสินทรัพย์บางอย่างไรได้
เช่นprivate equity ,hedge fund ,private credit

ทำไมต้องลงทุน ตปท

Mkt cap ตปท ใหญ่กว่า ไทยมาก
Performance return ในช่วงที่ผ่านมาindex ตปท เช่น Nasdaqดีกว่าSETไทย

เปรียบเทียบลงหุ้นกับกองทุนรวม
1.การเลือกลงทุน กองทุน ผจก กองทุนเลือกหุ้นให้ได้หลายตัว
2.ผลตอบแทน ต่ำ กลาง สูง ขึ้นกับประเภทกองทุน
3. ราคา กองทุน มีแค่ราคาปิดตลาด และกว่าจะออกมา ตปท 3วัน
4.ค่าธรรมเนียม 0.5-2% ถ้าหุ้นราว0.2%เอง
5.อัตราแลกเปลี่ยน กองทุนสามารถป้องกันได้จากนโยบาย
6.ไม่ต้องเสียภาษีจากcapital gain

ประเภทกองทุน
1.passive fund เช่น csi300
2.active fund ผจก กองทุน มาหาผลตอบแทนที่สูงกว่าตลาด
3.country fund จีน ญี่ปุ่น
4.Thematic fund ex blockchain , semiconductor

Market on focus

ศก us แข็งแรง เงินเฟ้อเร่งตัว การลด ดบ 1-2ครั้ง
1H ผลกระทบจากภาษีการค้า ผู้อพยพ ตะส่งผลใน 2H
ทำให้ตลาดprice in ในการลด ดบ
Yield ปัจจุบัน สูงมาก น่าสนใจลงทุน login yieldได้
ถ้า ดบ ลงช้า small cap ยังไม่น่าสนใจเพราะกำไรยังไม่ฟื้น
Large cap ยังน่าสนใจ หลบ7นางฟ้า

ตอนนี้ประกาศผลประกอบการไป50%แล้ว
Earning surprise 6.5% ปกติเขาให้ตัวเลขแบบ conservative
ผู้บริหารช่วงหลังมีการลดต้นทุน ลดคนแล้ว ทำให้กำไรดีขึ้นจริงๆ
กำไรเริ่มอ่อนแรงได้ กำไร7นางฟ้าไม่ค่อยดีแล้วชะลอตัวสุดในรอบ2-3ปี
ที่ดีขึ้น bank finance consumer discretionary
คนเริ่มมาเก็บtechแถวสอง
การเกิดของdeep seek มองว่าเปลี่ยนแนวคิดของAIไป
การพัฒนาด้วยทรัพยากรที่จำกัดก็ทำให้ประสิทธิภาพดีขึ้น
การเข้าถึงaiง่าย ทำให้เร่งai adoptionสำหรับsme
Softwareที่lackgardมานาน ดูน่าสนใจขึ้น
Comment managememt:
รอบการเปลี่ยน cyber securityน่าสนใจ

ภาษีการค้า
ทรัมป์2.0กระทบน้อยลง
1.คณะทำงาน เมื่อก่อนเป็นสายเหยี่ยว
รอบนี้ คลัง สก๊อต ดีกับตลาด เคยทำงานในwall street ทำงานกับhedge fund นโยบายที่ออกมา
เขาไม่คาดหวังใช้จ่ายเยอะ คือใช้จ่ายอย่างมีเหตุผล
ดังนั้น ความกังวลเรื่องขาดดุลลดลง yield10ปีลงมา4.5%แต่ไม่ควรค้างนาน

ตลาดเอเซียน่าสนใจ จีน เวียดนาม อินเดีย
ทรัมป์ปรับ deadline 1apr มีการพูดคุยมากขึ้น เวัยดนาม อินเดียน่าสนใจ


กองทุน
Core port
มองเติบโตระยะยาว 3-5ปี cyber innovative heathcare
: Qualitative
ดูภาพ mega trend ปัจจัยพื้นฐาน มีหุ้นให้ลงเพียงพอได้
ประสบการณ์ ผจก กองทุน ให้ตรงนี้เยอะ
: Quantitative
กำไร กระแสเงินสด ROIC FCFF ,valuation เหมาะสม
ค่าธรรมเนียม ในไทยแอบสูง ไม่ควรเกิน2.5%

Tactical portfolio
การลงทุนระยะสั้น



Core port
1.Global diversified core portfolio. , return 8-12%
Quality growth: ES GQG
Defensive: KFGBRAND

2.Global concentrated core port. 10-15%
ลงกระจุกตัว แก้ไผลงตปท
Mega-cap quality growth
Asp-MAG7-AI
MEGA10
Es-usbluechip

3.asia high potential growth. 15-20%
ลงทุนระยะนาวในประเทศที่เติบโตเร็ว
VN : principle vneq
China: principal CHTECH
India: KT-India

4.High growth thematic. 15-20%
กสรลงทุนแบบกระจุก
Blockchain: asp-digiblock
Semiconductor:scbsemi
Cyber securities:kfcyber
Innovative healthcare:asp-ihealth