ทฤษฎีปาร์ตี้ของปีเตอร์ ลินซ์/วิบูลย์ พึงประเสริฐ

บทความต่างๆที่ตีพิมพ์ใน ThaiVI คุณสามารถแสดงความคิดเห็นเพิ่มเติม
Post Reply
Thai VI Article
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1480
Joined: Wed Jul 11, 2012 10:42 pm

ทฤษฎีปาร์ตี้ของปีเตอร์ ลินซ์/วิบูลย์ พึงประเสริฐ

Posts by Thai VI Article » Tue Dec 16, 2014 8:59 pm

Code: Select all

ช่วงนี้ตลาดหุ้นไทยกำลังร้อนแรง นักลงทุนหน้าใหม่จำนวนมากกำลังเดินเข้าตลาดหุ้นเนื่องจากทนความเย้ายวนของผลกำไรที่ได้ของนักลงทุนรุ่นก่อนหน้าไม่ไหว หลายคนโพสอวดรถใหม่หรือนาฬิกาหรูที่ได้มาจากการทำเงินในตลาดหุ้นยิ่งเป็นเหมือนการกระตุ้นความโลภของเพื่อนๆที่พบเห็นโพสเหล่านั้นในโลกโซเชียลมีเดีย จากบัญชีนักลงทุนรายย่อยในตลาดหุ้นไทยเพียงหนึ่งแสนบัญชีเมื่อสิบกว่าปีที่แล้ว ปัจจุบันบัญชีซื้อขายหุ้นของรายย่อยมีถึงหนึ่งล้านบัญชี แสดงว่านักลงทุนเพิ่มเข้ามาเกือบสิบเท่าในช่วงเวลาที่ผ่านมา

การกล่าวถึงระดับความนิยมของตลาดหุ้นนั้น ปีเตอร์ ลินซ์เป็นผู้ที่ให้ข้อคิดเห็นได้อย่างดีมากใน”ทฤษฎีงานปาร์ตี้” (The Cocktail Party Theory) ที่เขาคิดขึ้นมาเองจากประสบการณ์การเป็นผู้จัดการกองทุนมากว่า 20 ปีและเขียนไว้ในหนังสือ”เหนือกว่าวอลสตรีท”ของเขา (One Up on Wall Street) ลินซ์แบ่งตลาดหุ้นออกเป็น 4 ระดับดังนี้

ระดับที่หนึ่ง ตลาดหุ้นกำลังตกต่ำและเพิ่งผ่านพ้นความหายนะมาหมาดๆ ไม่มีใครพูดถึงตลาดหุ้น ในงานปาร์ตี้ ผู้คนชอบพูดกับหมอฟันเกี่ยวกับเรื่องคราบหินปูนมากกว่าที่จะพูดกับปีเตอร์ ลินซ์เกี่ยวกับหุ้น ในช่วงนี้แสดงว่าตลาดหุ้นกำลังเริ่มที่จะปรับตัวขึ้น

ในประเทศไทย สถานการณ์เช่นนี้ทำให้นึกถึงตลาดหุ้นในช่วงปี 2540 หลังจากที่มีการลดค่าเงินบาท ตลาดหุ้นตกจาก 1,700 จุดลงมาเหลือเพียง 200 จุด ช่วงนั้นนักลงทุนรายย่อยต่างเจ๊งหุ้นกันถ้วนหน้า ไม่มีใครเอ่ยถึงคำว่าตลาดหุ้น ทุกคนต่างเมินหน้าหนีจากตลาด คนที่ยังถือหุ้นอยู่ต่างขาดทุนกันแทบทุกคน ส่วนคนที่ขายออกไปมักจะขายขาดทุนเสมอ หาคนที่ทำกำไรจากตลาดหุ้นช่วงนั้นน้อยมากๆ หลายคนเลิกเล่นหุ้นหันไปประกอบอาชีพด้านอื่น เป็นช่วงเวลาแห่งความหดหู่ในการลงทุนในตลาดหุ้น ผู้เขียนยังจำได้ว่าในช่วงนั้นรัฐบาลมีนโยบายให้ซื้อกองทุนอาร์เอ็มเอฟ (RMF) เพื่อนำมาลดหย่อนภาษี ผู้เขียนต้องการซื้อกองทุนหุ้น 100 เปอร์เซนต์ ปรากฏว่าเพื่อนที่เป็นผู้จัดการกองทุนบอกว่าอย่าซื้อกองทุนหุ้น ให้ซื้อกองทุนพันธบัตรแทน ถ้าซื้อกองทุนหุ้นจะไม่ยอมขายให้ แสดงให้เห็นว่าช่วงนั้นตลาดหุ้นแย่สุดๆเลยทีเดียว

ระดับที่สอง ผู้คนเริ่มพูดถึงตลาดหุ้นในงานเลี้ยง แต่ส่วนใหญ่จะมองว่าเป็นการลงทุนที่เสี่ยงเกินไป คนในงานยังชอบคุยกับหมอฟันมากกว่าที่จะคุยกับปีเตอร์ ลินซ์เรื่องหุ้น ตอนนี้ตลาดน่าจะปรับตัวขึ้นประมาณ 15 เปอร์เซนต์

ในช่วงสิบปีที่ผ่านมาก่อนหน้าที่จะเกิดวิกฤติซัพไพร์ม ผู้คนส่วนใหญ่มองว่าการลงทุนในตลาดหุ้นไทยมีความเสี่ยงสูง หลายคนไม่ยอมลงทุนในหุ้นหรือกองทุนหุ้น แต่ไปซื้อกองทุนพันธบัตรหรือฝากเงินแทน ตลาดหุ้นไทยช่วงนั้นอยู่ระหว่าง 400-600 จุดและขึ้นๆลงๆอยู่ตลอดเวลา มีหลายครั้งที่ขึ้นไปถึง 700 จุดและตกลงมาอย่างรุนแรงทำให้หลายคนมองว่าเสี่ยงเกินไป นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่เป็นการซื้อขายเก็งกำไร การลงทุนแบบเน้นคุณค่าหรือวีไอเป็นเพียงกลุ่มเล็กๆในตลาดที่ไม่มีคนสนใจมากนัก

ระดับที่สาม ทุกคนในงานรวมถึงหมอฟันพูดถึงตลาดหุ้นและรุมล้อมปีเตอร์ ลินซ์เพื่อถามว่าซื้อหุ้นอะไรดี ทุกคนในงานเลี้ยงซื้อขายหุ้นกันแทบทุกคนและไม่มีใครไม่พูดถึงตลาดหุ้น ช่วงนี้ตลาดเริ่มสูงขึ้น 30 เปอร์เซนต์

ตลาดหุ้นไทยปัจจุบันเริ่มเหมือนระดับสามของทฤษฎีของลินซ์ ทุกวันนี้ทุกคนต่างพูดถึงการลงทุนในตลาดหุ้น ไม่ว่าจะเป็นแม่บ้าน พนักงานออฟฟิศหรือแม้แต่คนขับแท็กซี่ เพื่อนคนหนึ่งเล่าว่าวันหนึ่งขึ้นแท็กซี่ปรากฏว่าคนขับแท็กซี่ชวนคุยเรื่องหุ้น เพื่อนคนนั้นถึงกับงะจังงัง นึกไม่ถึงว่าตลาดหุ้นจะดึงดูดคนทุกอาชีพได้มากขนาดนี้ ในงานสัมมนาหุ้นจะพบผู้คนมากกมายตั้งหน้าตั้งตารอเพื่อที่จะเข้าไปฟังกูรูพูดถึงเรื่องหุ้น พอจบงานเหล่านักลงทุนก็เข้าไปห้องล้อมกูรูเหล่านั้นเพื่อที่จะได้รู้ว่าเซียนซื้ออะไรกันอยู่

ระดับสี่ ทุกคนล้อมรอบปีเตอร์ ลินซ์ แต่ที่ต่างจากระดับสามคือในระดับที่แล้วผู้คนถามลินซ์ว่าซื้อหุ้นอะไรดี แต่ในระดับสี่ผู้คนจะบอกลินซ์ว่าซื้อหุ้นตัวนั้นตัวนี้ซิดี แม้แต่หมอฟันยังบอกลินซ์ว่าตอนนี้เขาเล่นหุ้นเป็นอาชีพ อีกไม่กี่วันหุ้นที่คุยกันในงานเลี้ยงนั้นมีราคาสูงขึ้นทุกตัว ในที่สุดเพื่อนบ้านของลินซ์ยังมาบอกลินซ์ว่าให้ซื้อหุ้นตัวไหน นี่เป็นสัญญาณว่าตลาดหุ้นกำลังจะตกลงอย่างรุนแรงในเร็วๆนี้
[/size]


ลูกหิน
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1217
Joined: Wed Aug 15, 2012 6:47 pm

Re: ทฤษฎีปาร์ตี้ของปีเตอร์ ลินซ์/วิบูลย์ พึงประเสริฐ

Posts by ลูกหิน » Tue Dec 16, 2014 10:14 pm

ขอบคุณมากครับ


User avatar
kongkiti
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 5831
Joined: Wed Apr 16, 2008 12:55 am

Re: ทฤษฎีปาร์ตี้ของปีเตอร์ ลินซ์/วิบูลย์ พึงประเสริฐ

Posts by kongkiti » Tue Dec 16, 2014 10:19 pm

หรือว่าอยู่ระดับ 4 แล้วคับ :wall: :wall:

“Its like a finger pointing away to the moon. Don't concentrate on the finger
or you will miss all that heavenly glory.”- Bruce Lee

FAQs เกี่ยวกับแนวทางลงทุนแบบ VI
Blog ใหม่ >> https://www.blockdit.com/articles/5d733 ... 270d7b530

Elessar
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 177
Joined: Tue Oct 23, 2007 11:11 pm

Re: ทฤษฎีปาร์ตี้ของปีเตอร์ ลินซ์/วิบูลย์ พึงประเสริฐ

Posts by Elessar » Tue Dec 16, 2014 10:54 pm

ผมว่าระดับ 4 นะ เจอพวกมือใหม่บอกให้ซื้อหุ้นปั่นอยู่นั่น ฯลฯ


maninpp
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 380
Joined: Tue May 31, 2005 11:32 pm

Re: ทฤษฎีปาร์ตี้ของปีเตอร์ ลินซ์/วิบูลย์ พึงประเสริฐ

Posts by maninpp » Tue Dec 16, 2014 11:36 pm

อาทิตย์ก่อนไปร้านหนังสือ เห็นเด็กคนหนึ่งบอกแม่ว่า
แม่มีเด็กอายุน้อยกว่าผมอีก เล่นหุ้น ได้กำไรด้วย
แม่ตอบกลับว่า เอาสิหนูอายุมากกว่าเค้าอีก หนู
อายุ11 ขวบแล้ว น่าจะเล่นได้แล้ว
ผมสะกิดบอกแฟนว่า สงสัยหุ้นมันจะลงจริงๆ
เด็กตัวแค่นี้หาหนังสือหุ้นอ่านเหมือนเราเลย
ถ้าเห็นเองกับตาจะไม่เชื่อเลย

ปล ผมขายหุ้นก่อนจะตกวันเดียว ขอบคุณเด็กน้อยเย้ๆ
เออ ว่าแต่ซื้อกลับมาในอีกสามวัน จะรีบร้อนซื้อทำไมกันนะไม่เข้าใจตัวเอง

เอวัง ก็มีด้วยประการฉะนี้


rattypor
Verified User
Posts: 82
Joined: Thu Sep 02, 2010 8:49 pm

Re: ทฤษฎีปาร์ตี้ของปีเตอร์ ลินซ์/วิบูลย์ พึงประเสริฐ

Posts by rattypor » Wed Dec 17, 2014 7:19 am

ตอนนี้อยู่ระหว่าง4กลับไป1ครับ แต่ระยะช่วงเวลาช่วงที่วนกลับวัฏจักรจะยาวมาก มีรีบาวน์เป็นระยะๆ

ไม่มีใครที่พยากรณ์ได้อย่างแม่นยำว่าช่วงที่1จะกลับมาตอนไหน

MOS ในการคัดกรองหุ้นจึงสำคัญที่สุด


ชนะมด
Verified User
Posts: 15
Joined: Wed Sep 04, 2013 10:16 am

Re: ทฤษฎีปาร์ตี้ของปีเตอร์ ลินซ์/วิบูลย์ พึงประเสริฐ

Posts by ชนะมด » Wed Dec 17, 2014 11:14 am

เมื่อวานนั่งtaxi ไปเยาวราช
ตลอดทางทาง เปิดวิทยุฟังนิพนธ์ พอจบเปลี่ยนช่องไปฟังวิเคราะห์น้ำมันต่อ

A journey of a thousand miles begins with a single step.

User avatar
piyasak_b
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 39
Joined: Tue Jul 24, 2012 12:50 pm

Re: ทฤษฎีปาร์ตี้ของปีเตอร์ ลินซ์/วิบูลย์ พึงประเสริฐ

Posts by piyasak_b » Wed Dec 17, 2014 12:18 pm

อาทิตย์ที่ผ่านมาเจอหลานอยู่ประถมมาถามว่าเล่นหุ้นทำยังไง อยากเล่นหุ้น เล่นเอาผมอึ้งเลย นึกไม่ออกว่าจะตอบไงเหมือนกัน เด็กๆทำไมคิดจะเริ่มเล่นหุ้นกันแล้วน่ะเนี้ย งงจริงๆ


musicman
Verified User
Posts: 66
Joined: Sat Apr 08, 2006 8:46 am

Re: ทฤษฎีปาร์ตี้ของปีเตอร์ ลินซ์/วิบูลย์ พึงประเสริฐ

Posts by musicman » Thu Dec 18, 2014 1:12 pm

ผมฟังมาจากพี่มือกีต้าร์บอกว่า มีน้องมือคีย์บอร์ดก็หันมาเล่นหุ้น น้องมือกีต้าร์ที่รู้จักกันก็โพสเกี่ยวกับเรื่องซื้อขายหุ้น คงอยู่ระดับ4 หรือใกล้ระดับสี่มั้งครับ

ดนตรีนั้นคือชีวิต

Green
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 2490
Joined: Thu Mar 31, 2005 7:06 pm

Re: ทฤษฎีปาร์ตี้ของปีเตอร์ ลินซ์/วิบูลย์ พึงประเสริฐ

Posts by Green » Thu Dec 18, 2014 5:08 pm

สงสัยว่าลุงปีเตอร์นี้เค้าจะทำอะไร หากสถานการณ์ อยู่ในระดับ 4 แล้ว

:roll: :roll: :roll: :mrgreen:


User avatar
vim
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 2645
Joined: Wed Dec 14, 2011 5:10 pm

Re: ทฤษฎีปาร์ตี้ของปีเตอร์ ลินซ์/วิบูลย์ พึงประเสริฐ

Posts by vim » Thu Dec 18, 2014 5:08 pm

เห็นญาติๆที่เจ๊งหุ้นสมัยปี 40 กลับมาเล่นหุ้นกัน ซื้อขายเก็งกำไรกันเป็นหลัก กระแสมันแรงจนทำให้คนที่เคยเจ๊งนั้นลืมเจ็บกันเลย

Vi IMrovised

Tom Dwan
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 238
Joined: Fri Sep 27, 2013 5:30 pm

Re: ทฤษฎีปาร์ตี้ของปีเตอร์ ลินซ์/วิบูลย์ พึงประเสริฐ

Posts by Tom Dwan » Fri Dec 19, 2014 12:19 am

อยู่ระดับ 4 หรือเปล่าครับตอนนี้ เพื่อนผมสมัยเรียนหลายๆคน มีแต่คนมาถามผมเรื่องหุ้น เล่นยังไง เห็นคนนั้นคนนี้เล่นได้กำไรเป็นกอบเป็นกำ มีเงินเก็บอยู่ก้อนนึงอยากลองเล่นดูบ้าง เจอคำถามประเภทนี้บ่อยมากๆครับ ช่วงนี้


sci
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 678
Joined: Wed Jan 17, 2007 7:01 pm

Re: ทฤษฎีปาร์ตี้ของปีเตอร์ ลินซ์/วิบูลย์ พึงประเสริฐ

Posts by sci » Fri Dec 19, 2014 12:24 am

ช่วงที่ 4 มันจะต้องพุ่งสูง จนความกลัวหายหมด ต้องลบความเชื่อที่ว่า หุ้นไม่มีทางลงแรงหรือมากได้

และจะขึ้นได้มากกว่าที่เราคิด ทุกสำนักของนักวิเคราะห์ต้องชี้ไปทางเดียวกัน

ไม่งั้นก็ยังไม่ใช่จุดพีค


Post Reply