Xiaomi Corp 1810 :HK

Post Reply
pookii
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 922
Joined: Thu Apr 04, 2013 9:53 am

Xiaomi Corp 1810 :HK

Posts by pookii » Sun Sep 08, 2019 12:01 pm

Invescope Podcast EP 1 ส่องโอกาสการลงทุน XIAOMI (HK-1810) มาละค้าา ^^

ใครจะไปคิดว่าจะมีแบรนด์จีนที่อายุไม่ถึง 10 ปี ลุกขึ้นมาสู้ Apple ได้ … Xiaomi แบรนด์นี้ ทีเด็ดอย่างไร ?Invescope Podcast จะชวนคุณมาส่องโอกาสการลงทุนของ Xiaomi กันค่ะ

- Xiaomi ทำมาหากินอะไรกันแน่?Lei Jun ผู้ก่อตั้งบอกว่า Xiaomi ไม่ได้เป็นบริษัทขาย Hardware แต่คือ Internet Company

- ปัจจุบัน Xiaomi มีสัดส่วนรายได้ จาก Smart Phone 62% สินค้า IoTs and Lifestyle Products 28% รายได้จาก Internet Services 10% แต่รายได้จาก Internet Services คิดเป็นกำไรกว่า 60% ของกำไรทั้งหมด

- โอกาสในการเติบโตของ Xiaomi ที่น่าจับตา คือ การเติบโตด้านยอดขายของสินค้า IoTs โดยในไตรมาสแรกของปี 2018 Xiaomi เป็นผู้นำในตลาด IoTs โลกโดยมีส่วนแบ่งการตลาดอยู่ที่ 1.9% ตามด้วย Amazon 1.2% Apple 1% Google 0.9% Samsung 0.8%

- Xiaomi เน้นขายสินค้าคุณภาพดี ราคาถูก แต่ไปหารายได้จากค่าโฆษณา และ บริการอินเทอร์เน็ตบน Ecosystem เอา

- Xiaomi กำลังออกไปเติบโตในตลาดต่างประเทศ แต่โมเดลของการหารายได้จะสามารถ Copy & Paste ความสำเร็จที่ใช้ในตลาดจีนออกไปได้เลยหรือไม่ นี่คือสิ่งที่ต้องจับตา

Host: บอล ภาคย์ภูมิ ศิริหงษ์ทอง นักลงทุน / กรรมการสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า

ทีน่า สุภัททกิต เจตทวีกิจ Made in Tena


โดยจะออกอากาศทาง ทุกวันพฤหัส 21.00 ทาง Soundcloud นะจ้ะ

ไปฟังกันโดยพลันน แล้ว Comment แนะนำติชมให้ด้วยนะค้า^^

https://soundcloud.com/invescope/invescope-ep-0/s-bQ0hi


Sp_Park
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 21
Joined: Mon Oct 31, 2016 9:52 am

Re: Xiaomi Corp 1810 :HK

Posts by Sp_Park » Fri Aug 21, 2020 7:53 pm

Xiaomi announces its core strategy for next decade is mobile × AIoT

https://cntechpost.com/2020/08/16/xiaom ... le-x-aiot/


A66038

Re: Xiaomi Corp 1810 :HK

Posts by A66038 » Tue Aug 25, 2020 6:24 pm

Sp_Park wrote:
Fri Aug 21, 2020 7:53 pm
Xiaomi announces its core strategy for next decade is mobile × AIoT

https://cntechpost.com/2020/08/16/xiaom ... le-x-aiot/
ขอบคุณคับ


monsoon
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 494
Joined: Wed Sep 15, 2010 10:02 pm

Re: Xiaomi Corp 1810 :HK

Posts by monsoon » Fri Aug 28, 2020 11:12 am

Xiaomi 10th Anniversary Event Live - by Lei Jun ภาษาจีนล้วนๆนะครับ :)

https://www.youtube.com/watch?v=uYax0qGW_HI

เรียนรู้และเข้าใจ คุณค่าที่แท้จริงของสรรพสิ่ง...

TSRnDEng
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1943
Joined: Tue Jul 02, 2013 9:19 am

Re: Xiaomi Corp 1810 :HK

Posts by TSRnDEng » Sat Aug 29, 2020 9:11 pm

บทวิเคราะห์จาก CIMB

เรียนรู้ และ เรียนรู้

Sp_Park
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 21
Joined: Mon Oct 31, 2016 9:52 am

Re: Xiaomi Corp 1810 :HK

Posts by Sp_Park » Sun Aug 30, 2020 2:32 pm

TSRnDEng wrote:
Sat Aug 29, 2020 9:11 pm
บทวิเคราะห์จาก CIMB
ขอบคุณมากครับ


doang
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1079
Joined: Mon Sep 16, 2013 3:24 pm

Re: Xiaomi Corp 1810 :HK

Posts by doang » Thu Sep 03, 2020 3:13 pm

https://res.scbsonline.com/pdfpreview.p ... 7fb85d.pdf


บทวิเคราะห์ของ SCBS ครับ :D :D


User avatar
xavi
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 123
Joined: Wed Jul 06, 2011 11:13 pm

Re: Xiaomi Corp 1810 :HK

Posts by xavi » Sat Sep 05, 2020 11:03 pm

ผมเองก็เป็นอีกหนึ่งคนที่ลงทุนใน Xiaomi ครับ เป็นอีกหนึ่งบริษัทที่ผมชอบมากๆ จากที่เคยใช้สินค้าของ Xiaomi นิดๆหน่อยๆ จนตอนนี้ในบ้านเกินสิบชิ้นไปแล้วครับ
.
.
.
ผมมอง Xiaomi อย่างไร? ส่วนตัวผมเองผมมองว่า Xiaomi นั้นมี DNA บางอย่างที่เหมือนกับ Apple คือเป็นสินค้าที่มีความเป็น User Friendly สินค้านั้นน่าใช้ เรียบง่าย เข้าใจง่าย แม้บางอย่างจะยังเป็นภาษาจีนด้วยซ้ำ แต่ก็ไม่ยากเกินไปในการใช้งานเลย ในขณะเดียวกันในงานออกแบบก็ดูดี แม้เรียบง่ายแต่ก็ดูหรูหราด้วย แม้ในกลุ่มสินค้านั้นมีความแตกต่างกับ Apple อยู่พอสมควร แต่ก็มีบางอย่างที่สามารถเปรียบเทียบกันได้บ้าง
.
.
.
ลองมาคำนวนเล่นๆกันดูในหลายๆเหลี่ยมมุมครับ
.
.
.
รายได้ตอนนี้ Mi 27 Billion APPL 260 Billion Mi ยังมีโอกาสในการโตได้อีกเกือบ 10 เท่า
.
.
.
กำไรตอนนี้ Mi 1.3 Billion APPL 55 Billion Mi ยังมีโอกาสโตได้อีกเกือบ 40 เท่า (แต่ในข้อนี้ต้องถือว่า Apple ทำได้ดีมาก เพราะ Net Profit Margin ของ Apple อยู่ที่ 20% แต่ Mi ยังทำได้แค่ 5% เท่านั้น)
.
.
.
Market Cap หรือมูลค่าบริษัทตอนนี้ Mi 80 Billion APPL 2,260 Billion ยังมีโอกาสที่ Mi จะเติบโตได้อีกเกือบ 30 เท่า
.
.
.
แต่ส่วนที่น่าสนใจที่สุดคือ Growth หรืออัตราการเติบโต Mi นั้นมีรายได้เติบโตเฉลี่ย 3 ปีหลังที่ 44% เท่านั้นไม่พอส่วนของกำไรเติบโตเฉลี่ย 3 ปีที่ 166%
.
.
.
ส่วน APPL นั้น ทั้งรายได้และกำไร 3 ปีย้อนหลังเติบโตระดับ 6-7% เรียกว่าตอนนี้กลายเป็นบริษัทที่โตได้แค่ Single Digit เท่านั้น
.
.
.
เมื่อมองรวมๆแล้ว ผมจึงมั่นใจว่าในระยะอีกไม่กี่ปีถ้า Xiaomi ยังรักษาการพัฒนาสินค้าและบริการหรือ R&D ได้ดีอย่างต่อเนื่อง และสามารถพัฒนาช่องทางจัดจำหน่าย เพิ่มรายได้จากการบริการ รวมไปถึงออกสินค้าที่มีราคาแพงได้มากกว่านี้ Xiaomi ยังเติบโตได้อีกมาก
.
.
.
ถ้า Xiaomi ยังเติบโดได้ในระดับนี้ อีกประมาณ 5-6 ปี รายได้จะไปแตะระดับเกือบครึ่งหนึ่งของ Apple ถ้าตั้งสมมุติฐานว่า Market Cap หรือมูลค่าบริษัทอย่างไรซะ Xiaomi ก็คงได้แค่ในระดับ 30% ของ Apple ระดับสัก 700-800 Billion ผมคิดว่าในอีกสัก 5-6 ปีนั้นมีความเป็นไปได้ครับ แต่เผื่อเหลือเผื่อขาด เรามองสัก 500 Billion USD ก็พอ
.
.
.
ลองคำนวนเล่นๆ อีกสัก 5-6 ปีหากเรามอง Market Cap ของ Xiaomi ที่ 500 Billion USD เมื่อเทียบกับปีนี้ 2020 Xiaomi มี Market Cap อยู่ที่ 70-80 Billion USD คงไม่ต้องบอกว่านี่อาจจะเป็น Super Stock อีกหนึ่งตัวก็เป็นไปได้ !!
.
.
.
นี่เป็นมุมมองหนึ่งในการลงทุนของผมเท่านั้น ไม่สามารถใช้ในการตัดสินใจลงทุนในหุ้นตัวดังกล่าวได้ การลงทุนในบริษัทต่างๆต้องมีความมั่นใจในบริษัทที่เราลงทุนและตัดสินใจด้วยตัวเองเท่านั้นครับ


User avatar
vim
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 2644
Joined: Wed Dec 14, 2011 5:10 pm

Re: Xiaomi Corp 1810 :HK

Posts by vim » Sun Sep 06, 2020 12:31 am

นักวิเคราะห์ที่ไม่เห็นด้วยบางคนพูดถึงว่า Xiaomi นั้นยังไม่มี Platform หรือ Moat ที่ป้องกันไม่ให้คู่แข่งใหม่เข้ามาได้เพียงพอ ต่างกับ Apple ที่มี Ecosystem ของตัวเอง พี่ๆเพื่อนๆมองกันในประเด็นนี้อย่างไรบ้างครับ

ส่วนตัวผมก็ใช้สินค้าหลายๆอย่างของ Xiaomi แล้วติดใจ เช่นเครื่องดูดฝุ่น เครื่องกรองอากาศ พอมีอะไรใหม่ๆผมก็เลือกซื้อ Xiaomi ตลอด ซึ่งในใจผมก็คิดว่าชื่อเสียงแบรนด์ที่พัฒนาขึ้นมันก็เป็น moat แบบหนึ่งเหมือนกัน แต่จุดที่ยังไม่ติดใจในฐานะผู้ใช้คือ App ที่มันดูทำมาสำหรับสไตล์ผู้ชายเอเชียไปหน่อย คือต้องเป็นสายเทคนิคนิดๆถึงจะชอบ (ซึ่งผมเห็นว่าต่างจาก Apple ที่ผู้ใช้แบบสาวๆออฟฟิศใช้ได้ทันทีถ้ามี Apple ID อยู่แล้ว) พอเป็นแบบนี้ผู้ใช้บางคนก็ไม่ค่อยอยากใช้ Ecosystem ของ Xiaomi แค่เอาไปผูกกับ Google/Alexa แล้วใช้ก็พอ

ถ้าตัดเรื่อง Ecosystem ที่ไม่แข็ง (ความเห็นส่วนตัว) ทำให้ผมคิดว่าในอนาคตน่าจะต้องเทียบ Xiaomi กับพวกบริษัท Home Appliance อย่าง Samsung (Revenue 200 Billion USD, Net profit 18.5 Billion USD, ส่วนนึงมากจาก semiconductor), LG (Revenue 52 Billion USD, Net profit 2 Billion USD) มากกว่าที่จะเทียบกับ Apple ครับ พอคิดแบบนี้ Valuation มันเลยแตกต่างกันกับคนที่เทียบกับ Apple

Vi IMrovised

nut776
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 3349
Joined: Thu Feb 05, 2004 9:46 pm

Re: Xiaomi Corp 1810 :HK

Posts by nut776 » Thu Sep 10, 2020 11:25 pm

ผมคิด ว่า ecosystem กับ platform ไม่ชัดเจน (ผมมโนตามไม่ได้อะ)
และไม่ seamless (เข้าใจว่า เพราะ แยก สินค้า เป็น จีน กับ global นี่แหละ ที่ทำให้ eco มันมึนๆ)
หลายสินค้า ของมี่ เคยload app มา หาไม่เจอซะงั้น ผมเลยไม่ได้ใช้อะไร
แบบ smart อย่างที่มี่อยากให้ใช้เลยสักที

แต่ถ้าผมจะลงทุน กับมี่ กะเพราะ ผมเชื่อ และชอบในสิ่งที่เขาทำ
คือ ตั้งใจทำของดี ราคาถูก ( เขาบอกเองว่า จะไม่ทำให้ npm เกิน 5%)
และ incubate สินค้าinnovation ใหม่ๆ
และ ผมคงต้องเชื่อว่า ถ้าเขาทำอย่างนี้ไปเรื่อยๆ
เขากะจะมีproduct champion หรือ บริการ champion เอง

ยกตัวอย่าง google กะไม่ได้ เริ่มต้น จากแนวคิด หาเงิน
แต่ revenue modelมาทีหลัง
หรือ amazon ที่มาได้ดี กับ cloud

กะคือ คงไม่ได้มีในสัดส่วนมาก และอาจจะต้องรอเงินเหลือๆ ก่อน 555

show me money.

Post Reply