SIS

แหล่งรวบรวมข้อมูลของหุ้นต่างๆ All for one, one for all
(ข้อมูลตั้งแต่ก่อตั้งเว็บ จนถึง 30 กันยายน 2555 ห้องนี้อ่านได้อย่างเดียวไม่สามารถ post ได้)
User avatar
sathaporne
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1653
Joined: Sat Jun 30, 2007 8:34 am

Re: SIS

Posts by sathaporne » Wed May 11, 2011 8:24 am

งบออกแล้วครับ

งบการเงินรวม
2554 2553
(พันบาท)
กำไรและกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จสำหรับงวด 92,034 71,026
กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (บาท) 0.44 0.35



chootana
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1401
Joined: Wed May 12, 2010 9:10 am

Re: SIS

Posts by chootana » Wed May 11, 2011 8:50 am

ทางรายการ lady first จะเอา playbook ของ sis มาให้ดูในวันที่ 20 นี้ครับ เวลา 11.00 น. ทาง money channel



User avatar
sathaporne
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1653
Joined: Sat Jun 30, 2007 8:34 am

Re: SIS

Posts by sathaporne » Wed May 11, 2011 8:51 am

ชี้แจงผลการดำเนินงาน

SIS : ชี้แจงผลการดำเนินงานประจำไตรมาส 1 ปี 2554

ที่ 54/005

วันที่ 10 พฤษภาคม 2554

เรื่อง ชี้แจงผลการดำเนินงานประจำไตรมาส 1 ปี 2554

เรียน กรรมการและผู้จัดการตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

บริษัท เอสไอเอส ดิสทริบิวชั่น (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย
ขอชี้แจงผลการดำเนินงานประจำไตรมาส 1 ปี 2554 สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2554
ซึ่งได้รับการสอบทานจากผู้สอบบัญชีรับอนุญาต โดยบริษัทฯ มีผลกำไรสุทธิ 92.0 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21.0
ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 29.6 เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
โดยมีรายละเอียดเพิ่มเติมสรุปได้ดังนี้

1) รายได้รวม
บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีรายได้รวมประจำไตรมาส 1 ปี 2554 เท่ากับ 5,038.2 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 28.8
ซึ่งการเพิ่มขึ้นของรายได้รวมมาจากการจัดตั้งบริษัทย่อยและได้เริ่มดำเนินกิจการเมื่อเดือนกันยายน 2553
ที่ผ่านมาเพื่อเป็นตัวแทนจำหน่ายสินค้าประเภทใหม่ในกลุ่ม Smartphone ส่วนรายได้รวมของบริษัทฯ
ที่ไม่รวมบริษัทฯ ย่อยลดลง เนื่องจากปีก่อน บริษัทฯ ได้มีการจำหน่ายสินค้าเข้าไปในโครงการใหญ่ของรัฐบาล
2) ค่าใช้จ่ายรวม
บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีค่าใช้จ่ายรวมประจำไตรมาส 1 ปี 2554 เท่ากับ 4,891.2 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 28.4
ซึ่งสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของรายได้รวมเพื่อสนับสนุนการเติบโตของธุรกิจ
3) กำไรสุทธิ
บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีกำไรสุทธิรวมประจำไตรมาส 1 ปี 2554 เท่ากับ 92.0 ล้านบาท
เพิ่มขึ้นจากปีก่อนร้อยละ 29.6
ซึ่งสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของรายได้รวมและเพิ่มขึ้นจากสินค้าใหม่ในกลุ่ม Smartphone

ขอแสดงความนับถือ


(นายสมชัย สิทธิชัยศรีชาติ)
กรรมการผู้จัดการ
_____________



chootana
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1401
Joined: Wed May 12, 2010 9:10 am

Re: SIS

Posts by chootana » Wed May 11, 2011 8:56 am

ลุ้นไตรมาส 3 ครับ (ไตรมาส2ไม่ต้องพูดถึง เพราะน่าจะ advance กว่า q1 แน่ๆ) ถ้าไตรมาส 3 การเติบโตไม่น่าเกลียด คงจะได้เห็นอะไรดีๆแน่



User avatar
naris
Verified User
Posts: 6726
Joined: Mon May 09, 2005 11:01 pm

Re: SIS

Posts by naris » Wed May 11, 2011 9:09 am

ขนาดมีการตั้งสำรองไว้นะเนี่ย :mrgreen:
รอคนอื่นๆมาแคะก่อนครับ ตามคำแนะนำของพี่เด่นสิน :D

ราคาระยะสั้นตามข่าว--ราคาระยะยาวตามผลกำไร


User avatar
densin
Verified User
Posts: 1073
Joined: Wed May 07, 2008 10:19 pm

Re: SIS

Posts by densin » Wed May 11, 2011 9:36 am

naris wrote:ขนาดมีการตั้งสำรองไว้นะเนี่ย :mrgreen:
รอคนอื่นๆมาแคะก่อนครับ ตามคำแนะนำของพี่เด่นสิน :D
คือผมมีปัญหาว่า template งบไตรมาสนี้หลายบริษัทเปิดด้วย openoffice ในubuntuไม่ได้
ถ้าจะรอแกะต้องกลับไปทำที่บ้านด้วยwin
วันนี้มีงานยาวไปจนตอนดึกเลยด้วย ดูbid/offer กันไปก่อนละกัน ฮา

VI สายมืด = VI หน้ามืดซื้อตัวฮอทๆอย่าไม่ลืมหูลืมตา


คนเรือ VI
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1647
Joined: Wed Dec 31, 2003 12:02 am

Re: SIS

Posts by คนเรือ VI » Wed May 11, 2011 10:00 am

naris wrote:ขนาดมีการตั้งสำรองไว้นะเนี่ย
พี่นริศครับ เราสามารถดูการตั้งสำรองจากงบได้ตรงไหนครับ
ผมหาไม่เจอน่ะครับ

ตรงส่วนนี้เป็นส่วนผูกพันกันมาจากหนี้ที่มีภาระหรือเปล่าครับ
เบลอมากมายครับ งบออกตรงกัน 2 บริษัท

. . .


User avatar
naris
Verified User
Posts: 6726
Joined: Mon May 09, 2005 11:01 pm

Re: SIS

Posts by naris » Wed May 11, 2011 10:06 am

คนเรือ VI wrote:
naris wrote:ขนาดมีการตั้งสำรองไว้นะเนี่ย
พี่นริศครับ เราสามารถดูการตั้งสำรองจากงบได้ตรงไหนครับ
ผมหาไม่เจอน่ะครับ

ตรงส่วนนี้เป็นส่วนผูกพันกันมาจากหนี้ที่มีภาระหรือเปล่าครับ
เบลอมากมายครับ งบออกตรงกัน 2 บริษัท
ในงบกระแสเงินสดครับ

ราคาระยะสั้นตามข่าว--ราคาระยะยาวตามผลกำไร


Papiruz
Verified User
Posts: 536
Joined: Thu Jan 06, 2005 7:03 pm

Re: SIS

Posts by Papiruz » Wed May 11, 2011 10:13 am

ขอบคุณผู้บริหารที่ทำผลงานออกมาจนได้ขนาดนี้ครับ :D



User avatar
ilekis
Verified User
Posts: 205
Joined: Tue Feb 24, 2009 8:07 pm

Re: SIS

Posts by ilekis » Wed May 11, 2011 10:18 am

naris wrote:
คนเรือ VI wrote:
naris wrote:ขนาดมีการตั้งสำรองไว้นะเนี่ย
พี่นริศครับ เราสามารถดูการตั้งสำรองจากงบได้ตรงไหนครับ
ผมหาไม่เจอน่ะครับ

ตรงส่วนนี้เป็นส่วนผูกพันกันมาจากหนี้ที่มีภาระหรือเปล่าครับ
เบลอมากมายครับ งบออกตรงกัน 2 บริษัท
ในงบกระแสเงินสดครับ
ต้องตั้งสำรองเพิ่มจากปีก่อนขึ้้นเยอะ
เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังหรือเปล่าครับ

สินค้าคงเพิ่มเกือบเท่าตัว แต่ถ้า turnover ได้เยอะก็ :ep: :ep: :ep:

How much can you know about yourself, you've never been in a fight?
Tyler Durden


คนเรือ VI
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1647
Joined: Wed Dec 31, 2003 12:02 am

Re: SIS

Posts by คนเรือ VI » Wed May 11, 2011 10:37 am

ตรงค่าใช้จ่ายค้างจ่ายจำนวน 5 ล้าน และ สำรองต้นทุนผลตอบแทนพนักงาน 1 ล้านหรอครับ
หรือสำรองเผื่อสินค้าล้าสมัย 15 ล้าน
คือผมไม่เห็นนัยยะน่ะครับ :oops: :oops:
ผมก็เห็นเค้าบันทึกแบบนี้มาตลออดอ่ะครับ

ช่วยอธิบายทีนะครับ

. . .


User avatar
ilekis
Verified User
Posts: 205
Joined: Tue Feb 24, 2009 8:07 pm

Re: SIS

Posts by ilekis » Wed May 11, 2011 10:41 am

น่าจะเป็นค่าเผื่อสินค้าล้าสมัยครับ
ผมย้อนไปดูงบ 51-53 ค่าใช้จ่ายแต่ละปี ไม่มากครับตัวนี้

น่าจะเพิ่มมาจากสินค้าคงเหลือที่เพิ่มขึ้นเยอะ
และที่เพิ่มมาส่วนใหญ่เป็นของ smart phone ครับ
(โอม ขอ turnover เยอะ ๆ)

How much can you know about yourself, you've never been in a fight?
Tyler Durden


User avatar
naris
Verified User
Posts: 6726
Joined: Mon May 09, 2005 11:01 pm

Re: SIS

Posts by naris » Wed May 11, 2011 10:43 am

คนเรือ VI wrote:ตรงค่าใช้จ่ายค้างจ่ายจำนวน 5 ล้าน และ สำรองต้นทุนผลตอบแทนพนักงาน 1 ล้านหรอครับ
หรือสำรองเผื่อสินค้าล้าสมัย 15 ล้าน
คือผมไม่เห็นนัยยะน่ะครับ :oops: :oops:
ผมก็เห็นเค้าบันทึกแบบนี้มาตลออดอ่ะครับ

ช่วยอธิบายทีนะครับ
สำรองค่าเผื่อสินค้าล้าสมัย15ล้านครับ โดยนิสัยคุณสมชัยและทีมงานจะคอนเซอร์เวทีฟ และพอสินค้าคงคลังมากขึ้นก็เลยตั้งเพิ่มขึ้นตาม และบางครั้งในอดีตการตั้งในส่วนนี้ก็มีการยกคืนครับ ผมไม่ได้คิดถึงยกคืน คิดถึงแค่ว่าตัวนี้จริงๆคือกระแสเงินสดที่เข้ามาคือกำไร แต่มีการตั้งค่าสำรองทางบัญชีเท่านั้นครับ เงินไม่ได้จ่ายออกไปจริง

ราคาระยะสั้นตามข่าว--ราคาระยะยาวตามผลกำไร


User avatar
Gondar
Verified User
Posts: 250
Joined: Fri Mar 28, 2008 10:09 pm

Re: SIS

Posts by Gondar » Wed May 11, 2011 11:02 am

น่าแปลกนะครับงบการเงินเฉพาะกิจการยอดขายกลับปรับตัวลดลง แต่ GPM ดีขึ้นจาก 5.68% เป็น 6.11%

ส่วน Qool ยอดขายเทียบ QoQ เพิ่มขึ้น แต่ GPM ตกลงเมื่อเทียบปีที่แล้ว 11% เป็น 8.71%

คงเป็นผลจาก Q นี้ไม่มี BB รุ่นใหม่ออกมา รุ่นเก่าๆราคาขายก็ปรับลงเรื่อยๆ

It is a mistake for investors to focus on business forecasts instead of looking at the intrinsic value of the business.


User avatar
naris
Verified User
Posts: 6726
Joined: Mon May 09, 2005 11:01 pm

Re: SIS

Posts by naris » Wed May 11, 2011 11:18 am

Gondar wrote:น่าแปลกนะครับงบการเงินเฉพาะกิจการยอดขายกลับปรับตัวลดลง แต่ GPM ดีขึ้นจาก 5.68% เป็น 6.11%

ส่วน Qool ยอดขายเทียบ QoQ เพิ่มขึ้น แต่ GPM ตกลงเมื่อเทียบปีที่แล้ว 11% เป็น 8.71%

คงเป็นผลจาก Q นี้ไม่มี BB รุ่นใหม่ออกมา รุ่นเก่าๆราคาขายก็ปรับลงเรื่อยๆ
ผมว่าเกิดจากสามส่วน
ส่วนแรกq1ปีที่แล้วมีการส่งงานหลวงค่อนข้างมาก
ส่วนที่สองผมว่าคนซื้อโน๊ตบุ๊คจะชลอการซื้อเพราะถูกแทนที่ด้วยแทบแลต
ส่วนที่สาม ตอนต้นปีในq1มีการเปลี่ยนโปรแกรมซอฟท์แวร์ทำให้ออร์เดอร์ล่าช้า

ส่วนเรื่องงบเดี่ยวผมว่าน่าจะเกิดจากการขายรุ่นที่มีกำไรต่ำมากขึ้น(จากการประชุมผู้ถือหุ้น)คือรุ่นราคาถูกสุด แต่ก็ทำให้ยอดทางเกรย์ในรุ่นนี้หายไปจากท้องตลาดครับ
ไม่ทราบคนอยู่ในวงการเห็นอะไรบ้างครับ ช่วยวิเคราะห์ที

ราคาระยะสั้นตามข่าว--ราคาระยะยาวตามผลกำไร


User avatar
Gondar
Verified User
Posts: 250
Joined: Fri Mar 28, 2008 10:09 pm

Re: SIS

Posts by Gondar » Wed May 11, 2011 11:28 am

ขอบคุณพี่ naris ครับที่จริง Q นี้ผมลุ้น cash cycle เต็มที่กะว่าต้องหนี้ขึ้นแน่ๆจาก BB

ดูลูกหนี้การค้าแล้วก็มีลุ้น พอเห็นสินค้าคงเหลือจะเป็นลมเพิ่มซะ สรุป cash cycle ก็ยังอยู่ที่เดิม

D/E พุ่งขึ้นไปเกิน 1 เท่าแล้ว -*-

It is a mistake for investors to focus on business forecasts instead of looking at the intrinsic value of the business.


User avatar
ilekis
Verified User
Posts: 205
Joined: Tue Feb 24, 2009 8:07 pm

Re: SIS

Posts by ilekis » Wed May 11, 2011 11:39 am

ผมขอเสนอมุมมองอย่างนี้นะครับ
สินค้าคงเหลือของ SIS ซื้อมาขายไป ไม่ใช่ซื้อมาเพื่อผลิต ซึ่งอาจมีค้างอยู่ในกระบวนการ
ดังนั้นการเพิ่มขึ้นน่าจะมีส่วนสัมพันธ์กับ Order ระยะสั้นที่มีเข้ามานะครับ
เพราะเพิ่มมาเยอะมาก คงไม่ใช่สั่งมาไว้เผื่อขายเฉย ๆ

ถูกผิดอย่างไรช่วยชี้แนะด้วยครับ

How much can you know about yourself, you've never been in a fight?
Tyler Durden


User avatar
naris
Verified User
Posts: 6726
Joined: Mon May 09, 2005 11:01 pm

Re: SIS

Posts by naris » Wed May 11, 2011 11:45 am

สินค้าคงคลังของงบเดี่ยวไม่เพิ่มมากครับ ไปเพิ่มตรงสมาร์ทโฟน น่าจะเป็นล็อตที่สินค้าเข้าพอดี ทำไงได้งบดุลเขายึดเอาวันที่เป็นหลัก ดีไม่ดีของอาจจะเข้าพอดีวันที่31มี.คก็เป็นได้ 555 ในส่วนสมาร์ทโฟนมีสต๊อคเพิ่มอีกประมาณ700ล้าน แต่มียอดขายคิวที่ผ่านมา1200ล้านก็พอรับได้ครับ ต้องรอคำชี้แจงจากคุณสมชัยครับ :oops:

ราคาระยะสั้นตามข่าว--ราคาระยะยาวตามผลกำไร


tt
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1143
Joined: Thu Dec 30, 2004 10:53 am

Re: SIS

Posts by tt » Wed May 11, 2011 11:48 am

มีข่าวโครงการคอมพ์กรมการปกครอง 3 พันกว่าล้าน น่าจะเดินหน้าต่อ
SIS คงได้รับไม่มากก็น้อย



mrgoodtime
Verified User
Posts: 115
Joined: Sun Mar 01, 2009 2:47 pm

Re: SIS

Posts by mrgoodtime » Wed May 11, 2011 5:38 pm

งบเฉพาะกิจการ ทำไมภาษีถึงสูงจังเลยครับ ทำให้กำไรลดฮวบเลย

ขอถามพวกพี่ๆ อีกอย่าง ในหมายเหตุงบข้อ 11
smart shop นี่คืออะไรครับ หมายถึงร้าน ibeat ที่ขายสินค้าแอปเปิ้ลหรือเปล่าครับ รายได้โตเยอะมาก

ความสำเร็จคือการลงมือทำ
ความฝันคือการนั่งเฉยๆ


User avatar
naris
Verified User
Posts: 6726
Joined: Mon May 09, 2005 11:01 pm

Re: SIS

Posts by naris » Wed May 11, 2011 8:26 pm

mrgoodtime wrote:งบเฉพาะกิจการ ทำไมภาษีถึงสูงจังเลยครับ ทำให้กำไรลดฮวบเลย

ขอถามพวกพี่ๆ อีกอย่าง ในหมายเหตุงบข้อ 11
smart shop นี่คืออะไรครับ หมายถึงร้าน ibeat ที่ขายสินค้าแอปเปิ้ลหรือเปล่าครับ รายได้โตเยอะมาก
มีการตั้งสำรองเผื่อสินค้าด้อยค่าไป15ล้านครับ การตั้งรายการประเภทนี้ยังไม่มีการสูญเสียจริงทำให้ไม่สามารถนำค่าใช้จ่ายนี้ไปคิดภาษีได้ ส่วนร้านสมาร์ท ชอป นั่นคือร้านibeatครับ

ราคาระยะสั้นตามข่าว--ราคาระยะยาวตามผลกำไร


User avatar
kabu
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 2149
Joined: Sun Jan 17, 2010 11:33 am

Re: SIS

Posts by kabu » Wed May 11, 2011 9:14 pm

มายินดีให้พี่นริศและชาว SIS :mrgreen:

"หนทางเดียวที่จะก้าวพ้นขอบเขตของความเป็นไปได้ คือก้าวเข้าสู่ความเป็นไปไม่ได้", Arthur C. Clarke
สมุดบันทึก: http://kabuvi.wordpress.com/


User avatar
arwut
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 666
Joined: Sun Mar 15, 2009 10:15 am

Re: SIS

Posts by arwut » Wed May 11, 2011 9:56 pm

งวดนี้ SYNEX งามเลยนะคับเพื่อน ... ใครถือสองตัวบ้างหนะครับ หรือว่าใครถือตัวเดียวมีความคิดเห็นไงกันบ้าง แชร์ๆกันหน่อยได้ป่าวคับ พอดีอย่างมีความรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับทั้งสองตัวครับ ...

ว่าง ไม่ใช่ ไม่มี


User avatar
vilage
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 162
Joined: Sun Mar 16, 2008 2:37 pm

Re: SIS

Posts by vilage » Wed May 11, 2011 10:16 pm

ส.สลึง wrote:Thailand Mobile Expo 2011 Hi-end
วันที่ 2-5 มิ.ย. 54 ณ ศูนย์ประชุมสิริกิตติ์
อยากได้ Moto Atrix4G แต่รอ SIS ไม่ไหวเลยไปซื้อเครื่องหิ้วที่ MBK มาเรียบร้อยแล้ว



GeneraX
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1116
Joined: Thu Mar 27, 2008 11:03 pm

Re: SIS

Posts by GeneraX » Wed May 11, 2011 10:37 pm

arwut wrote:งวดนี้ SYNEX งามเลยนะคับเพื่อน ... ใครถือสองตัวบ้างหนะครับ หรือว่าใครถือตัวเดียวมีความคิดเห็นไงกันบ้าง แชร์ๆกันหน่อยได้ป่าวคับ พอดีอย่างมีความรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับทั้งสองตัวครับ ...
ปีก่อนถือ SIS ตัวเดียว มาปีนี้ไป Visit SYNEX ตอนต้นปี เลยกลายเป็นถือทั้ง 2 ตัวเลยครับ :mrgreen:

Financial Discipline + Value Investment + Time = Financial Independence


duterian
Verified User
Posts: 41
Joined: Tue Apr 13, 2010 4:58 pm

Re: SIS

Posts by duterian » Wed May 11, 2011 10:50 pm

arwut wrote:งวดนี้ SYNEX งามเลยนะคับเพื่อน ... ใครถือสองตัวบ้างหนะครับ หรือว่าใครถือตัวเดียวมีความคิดเห็นไงกันบ้าง แชร์ๆกันหน่อยได้ป่าวคับ พอดีอย่างมีความรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับทั้งสองตัวครับ ...
ผมถือสองตัวเลยครับ สาเหตุที่ซื้อเพราะมองว่าแนวโน้มของตลาดไอทีและการสื่อสร ยังมีโอกาสโตได้เรื่อยๆ ที่ซื้อสองตัวเพราะไม่แน่ใจครับว่าตัวไหนดีกว่ากัน เลยซื้อทั้งคู่ที่พีอีเท่าๆ กัน สัดส่วน เท่าๆ กัน

ความเห็นต่อไปนี้เป็นความคิดแบบ งูๆ ปลาๆ นะครับ ผิดพลาดตรงไหนก็ขออภัย

Synex การบริหารจัดการดีมาก(อันนี้เพื่อนบอกมา) อัตราส่วนค่าใช้จ่ายดำเนินงานต่อยอดขายลดลงทุกปี (ปีนี้เห็นตั้งเป้าไว้ที่ 3%) พูดอีกอย่างคือ ยอดขายเพิ่ม แต่ต้นทุนเพิ่มในอัตราส่วนที่น้อยกว่า แบบนี้ชอบครับ

SIS เป็นตัวแทนจำหน่าย BB, IPhone แล้วเวลาผมขึ้นรถไฟฟ้าเห็นกลุ่มคนทำงานใช้ BB, Iphone เยอะมาก แล้วผมว่าตลาดนี้ยังโตได้อีกเยอะ (กลุุ่มนักเรียน, นักศึกษา)

แต่ว่าสมมุติตอนนี้ถ้าจะให้เลือกตัวเดียว ผมเลือก Synex เพราะผมเดาว่าเดี๋ยวพวก Andriod smart phone จะแย่ง market share จาก BB, IPhone (ไม่ได้เป็นตัวแทนขาย BB, IPhone ก็ไม่เป็นไร)



User avatar
naris
Verified User
Posts: 6726
Joined: Mon May 09, 2005 11:01 pm

Re: SIS

Posts by naris » Thu May 12, 2011 12:01 am

อย่างว่าน๊ะ ซื้อเลือกหุ้นไม่ได้เหมือนเลือกภรรยาจะได้จำกัดว่าต้องรักเดียวใจเดียว
รักทางโน้น ก็ไม่ว่า แต่ทางนี้ก็มีจุดแข็งคือผู้บริหารที่ตรงฉินนะครับ :oops:

ราคาระยะสั้นตามข่าว--ราคาระยะยาวตามผลกำไร


User avatar
densin
Verified User
Posts: 1073
Joined: Wed May 07, 2008 10:19 pm

Re: SIS

Posts by densin » Thu May 12, 2011 12:57 am

เพิ่งถึงบ้าง ก่อนนอนดูงบบรรทัดสุดท้ายเอาไปฝัน :)

บริษัทลูกยังติดหนี้เยอะจริงๆ ตั้งแต่ลงทุนไป ทำให้หนี้เกิน3เดือนสูงติดต่อมา6ไตรมาสแล้ว
หวังว่าจะแก้ได้ในปีนี้จริงๆตามที่ประชุมผู้ถือหุ้นบอกไว้
เพราะเป็นแนวทางที่จะไปในอนาคตด้วย

เออหรือว่าใช้วิธี jasดี ตัดลูกที่ไม่ดีทิ้งไม่ต้องคิด อิอิ

VI สายมืด = VI หน้ามืดซื้อตัวฮอทๆอย่าไม่ลืมหูลืมตา


User avatar
FF
Verified User
Posts: 59
Joined: Fri Feb 12, 2010 11:09 pm

Re: SIS

Posts by FF » Thu May 12, 2011 8:15 am

บทวิเคราะห์จากกิมเองคนเดิมแต่ปรับประมาณการใหม่ครับ
12 May 7:20AM : SIS (18.00 บาท : ซื้อ)

ยอดขายและกำไรไตรมาสแรกทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง แนวโน้มช่วงที่เหลือจะดีขึ้นอีก ทำให้กำไรมีแนวโน้มมากกว่าคาด

ยอดขายและกำไรไตรมาสแรกทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง โดยมีกำไรสูงถึง 92 ล้านบาท (+8%qoq, +30%yoy) แนวโน้มกำไรรายไตรมาสช่วงที่เหลือของปีจะทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง แรงหนุนจาก 1.) โครงการคอมพิวเตอร์ สพฐ เฟส 2 ประมาณ 800-900 ล้านบาท จะทยอยเข้าในไตรมาสสองถึงสี่ 2.) การเปิดตัว Tablet หลายยี่ห้อในไตรมาสสอง 3.) ธุรกิจสมาร์ทโฟนปีนี้คาดจะเติบโตโดดเด่นถึง 30-40% เสริมธุรกิจหลักเดิมของ SIS คือ 4.) เป็นตัวแทนจำหน่ายคอมพิวเตอร์โน๊ตบุ๊ตหลักๆเกือบทุกยี่ห้อ คาดจะเติบโตประมาณ 20-30% ราคาหุ้นวิ่งขึ้น 20% ในช่วง 2-3 สัปดาห์ แนะนำ รอซื้อ ช่วงอ่อนตัว ประเมินราคาเป้าหมาย 19 บาท

ยอดขายและกำไรไตรมาสแรกเติบโตโดดเด่น และทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง
บมจ. เอสไอเอส ดิสทริบิวชั่น (ประเทศไทย) (SIS) ประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องทั้งยอดขายและกำไร โดยมีกำไรสุทธิเท่ากับ 92 ล้านบาท (กำไรต่อหุ้น 0.44 บาท) เติบโต 8% จากไตรมาสก่อน และ 30% จากปีก่อน ใกล้เคียงกับที่เราคาดจะมีกำไรสุทธิเท่ากับ 94 ล้านบาท โดยแรงหนุนจากการเติบโตของอุตสาหกรรมไอที โดยเฉพาะบริษัทย่อยคือ Qool ที่ทำธุรกิจสมาร์ทโฟน หลักๆจะได้แรงหนุนจากการเป็นตัวแทนจำหน่าย BlackBerry ที่ได้เปิดตัวรุ่นใหม่ คือ Torch 9800 และ Bold 9780 ทำให้ยอดขายของ Qool ไตรมาสแรกสูงถึง 1,202 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากไตรมาสสี่ 49% ดังนั้น ยอดขายของงบการเงินรวมเพิ่มขึ้นเป็น 4,994 ล้านบาท เติบโต 7% จากไตรมาสก่อน และ 29% จากปีก่อน ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นปรับเพิ่มขึ้นเป็น 6.7% จาก 6.2% ในไตรมาสก่อน และ 5.7% ในปีก่อน เนื่องจากสินค้าบางตัวได้ Rebate กลับมา ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารค่อนข้างสูงเท่ากับ 224 ล้านบาท (+15%qoq, +50%yoy) มากกว่ายอดขายที่เพิ่มขึ้น เนื่องจาก ตั้งสำรองต่างๆ คือ สำรองหนี้สงสัยจะสูญ 9 ล้านบาท และ สำรองค่าเผื่อสินค้าล้าสมัยและเสื่อมสภาพ 15 ล้านบาท ซึ่งเป็นนโยบายแบบอนุรักษ์นิยม

แนวโน้มช่วงที่เหลือของปีจะทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง มีแนวโน้มมากกว่าคาด
ตัวแรกยอดขายและกำไรไตรมาสแรกคิดเป็น 24% ของประมาณการทั้งปี แต่เราคาดกำไรช่วงที่เหลือของปีมีแนวโน้มจะโดดเด่นมากขึ้นไปอีก และ มีแนวโน้มจะมากกว่าเราคาด โดยจะได้แรงหนุน จาก 1.) โครงการคอมพิวเตอร์ สพฐ เฟส 2 ประมาณ 800-900 ล้านบาท จะทยอยเข้าในไตรมาสสองถึงสี่ 2.) การเปิดตัว Tablet หลายยี่ห้อในไตรมาสสอง โดยเฉพาะ Blackberry Playbook Tablet กำหนดจะเปิดตัวในวันที่ 25 พ.ค. นี้ และ จะเข้ามาขายได้ในปลายเดือน มิ.ย. นี้ 3.) ธุรกิจสมาร์ทโฟนที่ปีนี้คาดจะเติบโตโดดเด่นถึง 30-40% เสริมธุรกิจหลักเดิมของ SIS คือ 4.) เป็นตัวแทนจำหน่ายคอมพิวเตอร์โน๊ตบุ๊ตหลักๆเกือบทุกยี่ห้อ คาดจะเติบโตประมาณ 20-30% โดยเราประเมินยอดขายรวมในปีนี้จะเติบโตถึง 26% สู่ระดับ 20,624 ล้านบาท และ มีกำไรสุทธิเท่ากับ 391 ล้านบาท (กำไรต่อหุ้น 1.89 บาท) พุ่งขึ้น 32%

ราคาหุ้นขึ้น 20% ในช่วง 2-3 สัปดาห์ แนะนำ ซื้อเมื่ออ่อนตัว ราคาเป้าหมาย 19 บาท
ราคาหุ้น SIS ในช่วง 2-3 สัปดาห์ที่ผ่านมาได้พุ่งขึ้นถึง 20% ขึ้นมาใกล้ราคาเป้าหมายของเราที่ 19 บาท บนฐาน P/E ปี 2554 เท่ากับ 10 เท่า ซึ่งประมาณการกำไรของเราเป็นประมาณการแบบอนุรักษ์นิยม โดยกำไรรายไตรมาสปีนี้มีแนวโน้มจะทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง และ มีแนวโน้มจะมากกว่าคาด เราคงคำแนะนำ ซื้อ แต่ควรรอจังหวะช่วงอ่อนตัว เนื่องจากเป็นหุ้นที่มีสภาพคล่องต่ำ

คนที่ไม่เคยล้มเหลว คือคนที่ไม่เคยทำอะไร


User avatar
sorn adis
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 295
Joined: Mon May 19, 2008 11:16 am

Re: SIS

Posts by sorn adis » Thu May 12, 2011 8:32 am

naris wrote:อย่างว่าน๊ะ ซื้อเลือกหุ้นไม่ได้เหมือนเลือกภรรยาจะได้จำกัดว่าต้องรักเดียวใจเดียว
รักทางโน้น ก็ไม่ว่า แต่ทางนี้ก็มีจุดแข็งคือผู้บริหารที่ตรงฉินนะครับ :oops:
ผมถือตัวนี้มาร่วม 4 ปีแล้ว

ความมั่นใจส่วนหนึ่งมาจากคุณนริศนี่แหล่ะครับ :bow:

2 บริษัทนี้ ต่างก็มีจุดเด่นของตัวเอง

แต่ที่แน่ๆ โตไปตามเทรนด์ด้วยกัน

เลือกตัวใดตัวหนึ่ง หรือเลือกทั้งสองตัว

ก็นับเป็นการตัดสินใจที่ดีทั้งคู่ครับ

คาถาลงทุน
BuVaPiCaMos


Post Reply