MCS

แหล่งรวบรวมข้อมูลของหุ้นต่างๆ All for one, one for all
(ข้อมูลตั้งแต่ก่อตั้งเว็บ จนถึง 30 กันยายน 2555 ห้องนี้อ่านได้อย่างเดียวไม่สามารถ post ได้)
Tiger
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 593
Joined: Tue Feb 24, 2004 12:26 pm

Re: MCS

Posts by Tiger » Tue Aug 21, 2012 3:54 pm

การส่งมอบงานของ MCS จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่งวด 3Q55 เป็นต้นไป จาก
แผนการผลิตที่เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 3.9 พันตัน/เดือน ต่อเนื่องไปจนถึงสิ้นปี 2555 โดยเฉพาะใน
เดือน ส.ค. 55 ถึง ก.พ. 56 ที่ MCS จะมีการผลิตสินค้าโครงสร้างเหล็กระดับ S-Grade น้ำหนัก
รวม 1 หมื่นตัน ซึ่งน่าจะมี margin ดีกว่าสินค้าทั่วไปในระดับ H-Grade โดยการผลิตและส่ง
มอบที่สูงขึ้น จะช่วยให้ MCS บริหารต้นทุนได้ดีขึ้น โดยเฉพาะค่าขนส่งทางเรือต่อหน่วยที่จะลด
ลง สำหรับแผนการขยายตลาดนอกประเทศญี่ปุ่นยังคงทำอย่างต่อเนื่อง โดย MCS มีการว่าจ้าง
บุคคลภายนอกให้ช่วยหางานให้ รวมถึง MCS ยังมองหาโอกาสรับงานในประเทศอาเซียน เนื่อง
จากลูกค้าญี่ปุ่นของ MCS มีแผนจะขยายการลงทุนและก่อสร้างโรงงานใหม่ในประเทศ
เวียดนาม และอินโดนีเซีย

จากบทวิเคราะห์ของ asiaplus 24/7/55 ครับ

ต้องเรียนรู้ให้ได้
Li .. Zhi .. Ren

Neverland
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 358
Joined: Thu May 17, 2007 11:51 pm

Re: MCS

Posts by Neverland » Thu Aug 23, 2012 11:50 am

โทรไปถามเรื่องปันผลระหว่างกาลจาก IR มาแล้วนะครับ ตกลงว่าจะไปจ่ายรวมเป็นเต็มปีทีเดียวจริงๆ นั่นแหละครับ ตอนกลางปีไม่จ่ายครับ

เรื่องคำสั่งซื้อตอนนี้ก็ยังถือว่ายังไม่กลับมาดีเท่าตอนก่อนเกิด Tsunami และน้ำท่วม แต่ไม่มีการยกเลิกคำสั่งซื้อเหมือนที่ผ่านมา ราคาขายส่วนใหญ่ยังไม่ดีขึ้นมากนักเนื่องจากเป็นราคาที่ตกลงกันไว้ของงานปีที่ผ่านมาและงานดังกล่าวก็ยังไม่หมด งานที่ทำในปีนี้ IR แจ้งว่าก็เป็นงานที่รับมาจากปีที่แล้วซะเกือบทั้งหมดครับ ส่วนงานที่รับมาในปีนี้ก็อาจจะมีราคาดีขึ้นบ้างแต่อาจรับรู้ปลายปีหรือปีหน้า

ผมลืมถามเรื่อง actual production capacity ของปัจจุบันทั้ง MCS และ MCS Xiamen ครับ ถ้าใครได้มีโอกาศติดต่อ IR ฝากถามด้วยนะครับ

:?


CHIN
Verified User
Posts: 95
Joined: Wed Nov 10, 2010 7:14 pm

Re: MCS

Posts by CHIN » Sat Aug 25, 2012 7:54 am

Thanks


Montri M.
Verified User
Posts: 105
Joined: Fri Mar 25, 2011 3:50 pm

Re: MCS

Posts by Montri M. » Sat Aug 25, 2012 11:39 am

k.atp24 wrote:ก็แค่ถึงรอบ มีstoryนิดหน่อยยังปั่นข่าวได้ รอดูกันไปว่าฟื้นจิงมั้ย หรือเป็นช่วงไตรมาสของเหล็ก คิดว่ามาเล่นตข่าวตัวนี้เพราะมันลงมามาก ตัวอื่นๆมันอัพ ไปเยอะยากจะไปต่อ กลุ่มนี้ ข่าว วงจรของมัน นิดเดียวก็ได้แล้ว แต่กลับมาจิงมั้ยต้องรอยาวๆ
MCS เป็นบริษัทรับเหมาทำโครงสร้างเหล็ก ไม่ใช่ขายเหล็ก เพราะฉะนั้นMCSไม่ควรไปรวมกับอุตสาหกรรมเหล็ก

ผมเคยไปประชุมกับKajimaโดยมีMCSประชุมอยู่ข้างๆ ดูแล้วเป็นมืออาชีพดีมาก

- จงใช้ชีวิตในแต่ละวันของคุณ ดุจดังว่ามันเป็นวันสุดท้ายของชีวิต
- อย่าเสียเวลาเพื่อเติมเต็มชีวิตผู้อื่น อย่าติดกับดักของกฎเกณฑ์ที่ไม่มีข้อพิสูจน์ ซึ่งขึ้นอยู่กับผลของความคิดของคนอื่น
- จงกล้าที่จะทำตามหัวใจและสัญชาติญาณของคุณ

สตีฟ จ็อบส์ (Steve Jobs)

Neverland
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 358
Joined: Thu May 17, 2007 11:51 pm

Re: MCS

Posts by Neverland » Sat Aug 25, 2012 5:52 pm

Montri M. wrote:
k.atp24 wrote:ก็แค่ถึงรอบ มีstoryนิดหน่อยยังปั่นข่าวได้ รอดูกันไปว่าฟื้นจิงมั้ย หรือเป็นช่วงไตรมาสของเหล็ก คิดว่ามาเล่นตข่าวตัวนี้เพราะมันลงมามาก ตัวอื่นๆมันอัพ ไปเยอะยากจะไปต่อ กลุ่มนี้ ข่าว วงจรของมัน นิดเดียวก็ได้แล้ว แต่กลับมาจิงมั้ยต้องรอยาวๆ
MCS เป็นบริษัทรับเหมาทำโครงสร้างเหล็ก ไม่ใช่ขายเหล็ก เพราะฉะนั้นMCSไม่ควรไปรวมกับอุตสาหกรรมเหล็ก
ผมเคยไปประชุมกับKajimaโดยมีMCSประชุมอยู่ข้างๆ ดูแล้วเป็นมืออาชีพดีมาก
เห็นด้วยอย่างมากครับ ผมว่าหลายคนยังเข้าใจผิดเรื่องผลิตเหล็กอยู่เลยครับ :(


CHIN
Verified User
Posts: 95
Joined: Wed Nov 10, 2010 7:14 pm

Re: MCS

Posts by CHIN » Sun Aug 26, 2012 11:43 am

เห็นด้วยอีกคนครับ


KriangL
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1461
Joined: Sat Mar 14, 2009 8:46 pm

Re: MCS

Posts by KriangL » Fri Aug 31, 2012 4:48 pm

บทวิเคราะห์ DBS Vickers
http://we03.settrade.com/brokerpage/004 ... yfocus.htm

MCS : หนึ่งใน Turnaround Play ที่น่าสนใจ - คำแนะนำซื้อ (เดิมถือ)

• บริษัทปรับแผนการผลิตโครงสร้างเหล็กเพิ่มขึ้นตั้งแต่ส.ค.55 โดยปรับเพิ่มปริมาณการผลิตเป็น 3.9 พันตันต่อเดือน จากที่มีการผลิตและส่งมอบประมาณ 2.0-2.2 พันตันต่อเดือนในช่วง 6 เดือนแรกของปีนี้ ซึ่งสะท้อนว่าการส่งมอบโครงสร้างเหล็กและการรับรู้รายได้ใน 2H55 จะดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับ 1H55 ที่ผ่านมา โดยใน 1H55 บริษัทมีการส่งมอบโครงสร้างเหล็กให้กับลูกค้าประมาณ 1.34 หมื่นตัน เป็นการขายในประเทศ 5.35 พันตัน และที่เหลือ 8.05 พันตันเป็นการส่งออกไปญี่ปุ่น

• ปัจจุบันบริษัทมีงานในมือที่รอส่งมอบ (Backlog) 4.2 หมื่นตัน โดยเป็นงานต่างประเทศ 3.5 หมื่นตัน และงานในประเทศ 7 พันตัน ซึ่งคาดว่าจะทยอยส่งมอบใน 2H55 – ปี 56 และขณะนี้บริษัทกำลังประมูลงานใหม่เข้ามาต่อเนื่อง สำหรับงาน S-Grade อยู่ใน Backlog ประมาณ 1 หมื่นตัน ซึ่งจะให้อัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่างาน H-Grade ที่ประมูลได้มาในช่วงปีก่อน แต่ยังต่ำกว่าอัตรากำไรขั้นต้นของงาน S-Grade ในภาวะปกติ ทั้งนี้เพราะหลังจากเกิดแผ่นดินไหวรุนแรงที่ญี่ปุ่น ทางรัฐบาลได้มีการปรับปรุงแบบของอาคารสูงเพื่อให้สามารถรองรับแผ่นดินไหวได้มากขึ้น ทำให้งานที่เปิดประมูลในช่วงนั้นไม่มากและเป็นงานที่มีมาร์จิ้นค่อนข้างต่ำ ในเบื้องต้นประเมินว่าอัตรากำไรขั้นต้นของงาน S-Grade ที่จะรับรู้ในช่วง 2H55 จะใกล้เคียงกับอัตรากำไรขั้นต้นในช่วงสูงของงาน H-Grade

• อัตรากำไรขั้นต้นใน 2H55 ฟื้นตัวดีขึ้นมาก จากการที่บริษัทมีการผลิตและการส่งมอบเพิ่มขึ้น ยังผลให้ต้นทุนคงที่ของโรงงานและต้นทุนค่าขนส่งต่อหน่วยลดลง ทั้งนี้ในช่วงครึ่งแรกของปี 55 บริษัทจ่ายค่าระวางเรือตามจำนวน Shipment เพราะปริมาณส่งออกไม่มากและไม่ค่อยแน่นอน ซึ่งอัตราค่าระวางต่อหน่วยจะสูงกว่าการจ่ายตามสัญญา แต่มีแนวโน้มว่าบริษัทจะกลับไปจ่ายค่าระวางเรือตามสัญญา 3 เดือนหรือ 6 เดือนตั้งแต่เดือนก.ย.55 นี้เป็นต้นไป หลังจากที่การส่งมอบสินค้ามีความแน่นอนมากขึ้น ประมาณการว่าอัตรากำไรขั้นต้นใน 2H55 จะกลับขึ้นไปเป็น 20%+/- ได้ จากที่อ่อนแอมากในช่วง 1Q55 และ 2Q55 ที่ 11.9% และ 7.1% ตามลำดับ

• ปี 56 คาดว่าจะดีขึ้นต่อเนื่อง ทั้งนี้การออกแบบอาคารสูงในญี่ปุ่นได้แล้วเสร็จไปมากแล้ว และคาดว่าจะมีการเปิดประมูลงานใหม่มากขึ้น แต่ไม่ถึงกับ Boom มากเพราะเศรษฐกิจญี่ปุ่นยังซบเซา เราประเมินในเบื้องต้นว่าการผลิตและการส่งมอบโครงสร้างเหล็กในปี 56 จะเพิ่มขึ้น 20% เป็น 4.2 หมื่นตันเมื่อเทียบกับปี 55 (โดยการส่งมอบปี 55 คาดว่าจะลดลง 28% จากปี 54 ที่ 4.9 หมื่นตัน)

• กำลัง Turnaround…ปรับคำแนะนำเป็นซื้อ เราเห็นว่าธุรกิจของ MCS ได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วใน 2Q55 และกำลังฟื้นตัวต่อเนื่องตั้งแต่ 2H55 ไปจนถึงปี 56 จุดเด่นของบริษัท คือ ฐานะการเงินที่แข็งแกร่งมาก โดยเป็นเงินสดสุทธิ ณ สิ้นมิ.ย.55 เท่ากับ 376 ล้านบาท หรือคิดเป็น 0.75 บาทต่อหุ้น ซึ่งทำให้บริษัทประคองตัวมาได้ในช่วง 9 เดือนที่ผ่านมา ขณะที่กิจการหลายแห่งในญี่ปุ่นที่ทำธุรกิจเหมือน MCS ต้องปิดกิจการลง เราประมาณการว่ากำไรสุทธิในปี 56 จะขยายตัว 46% เป็น 452 ล้านบาท (EPS : 0.90 บาท) ปรับคำแนะนำจากถือ เป็นซื้อ โดยปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 8.40 บาท อิงกับ P/E เฉลี่ยระดับปานกลางย้อนหลัง 5 ปีของบริษัทที่ 9.3 เท่า ซึ่งเทียบเท่ากับ PEG ปี 56 เพียง 0.2 เท่า คาดการณ์เงินปันผลปี 55-56 ไว้ที่ 0.31 บาทและ 0.45 บาท คิดเป็น Dividend Yield 4.6% และ 6.7% ตามลำดับ (ให้อัตราการจ่ายเงินปันผล 50%ของกำไรสุทธิ)


User avatar
rigolo
Verified User
Posts: 43
Joined: Tue Nov 08, 2011 10:21 pm

Re: MCS

Posts by rigolo » Fri Aug 31, 2012 8:29 pm

KriangL wrote:บทวิเคราะห์ DBS Vickers
http://we03.settrade.com/brokerpage/004 ... yfocus.htm

MCS : หนึ่งใน Turnaround Play ที่น่าสนใจ - คำแนะนำซื้อ (เดิมถือ)

• บริษัทปรับแผนการผลิตโครงสร้างเหล็กเพิ่มขึ้นตั้งแต่ส.ค.55 โดยปรับเพิ่มปริมาณการผลิตเป็น 3.9 พันตันต่อเดือน จากที่มีการผลิตและส่งมอบประมาณ 2.0-2.2 พันตันต่อเดือนในช่วง 6 เดือนแรกของปีนี้ ซึ่งสะท้อนว่าการส่งมอบโครงสร้างเหล็กและการรับรู้รายได้ใน 2H55 จะดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับ 1H55 ที่ผ่านมา โดยใน 1H55 บริษัทมีการส่งมอบโครงสร้างเหล็กให้กับลูกค้าประมาณ 1.34 หมื่นตัน เป็นการขายในประเทศ 5.35 พันตัน และที่เหลือ 8.05 พันตันเป็นการส่งออกไปญี่ปุ่น

• ปัจจุบันบริษัทมีงานในมือที่รอส่งมอบ (Backlog) 4.2 หมื่นตัน โดยเป็นงานต่างประเทศ 3.5 หมื่นตัน และงานในประเทศ 7 พันตัน ซึ่งคาดว่าจะทยอยส่งมอบใน 2H55 – ปี 56 และขณะนี้บริษัทกำลังประมูลงานใหม่เข้ามาต่อเนื่อง สำหรับงาน S-Grade อยู่ใน Backlog ประมาณ 1 หมื่นตัน ซึ่งจะให้อัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่างาน H-Grade ที่ประมูลได้มาในช่วงปีก่อน แต่ยังต่ำกว่าอัตรากำไรขั้นต้นของงาน S-Grade ในภาวะปกติ ทั้งนี้เพราะหลังจากเกิดแผ่นดินไหวรุนแรงที่ญี่ปุ่น ทางรัฐบาลได้มีการปรับปรุงแบบของอาคารสูงเพื่อให้สามารถรองรับแผ่นดินไหวได้มากขึ้น ทำให้งานที่เปิดประมูลในช่วงนั้นไม่มากและเป็นงานที่มีมาร์จิ้นค่อนข้างต่ำ ในเบื้องต้นประเมินว่าอัตรากำไรขั้นต้นของงาน S-Grade ที่จะรับรู้ในช่วง 2H55 จะใกล้เคียงกับอัตรากำไรขั้นต้นในช่วงสูงของงาน H-Grade

• อัตรากำไรขั้นต้นใน 2H55 ฟื้นตัวดีขึ้นมาก จากการที่บริษัทมีการผลิตและการส่งมอบเพิ่มขึ้น ยังผลให้ต้นทุนคงที่ของโรงงานและต้นทุนค่าขนส่งต่อหน่วยลดลง ทั้งนี้ในช่วงครึ่งแรกของปี 55 บริษัทจ่ายค่าระวางเรือตามจำนวน Shipment เพราะปริมาณส่งออกไม่มากและไม่ค่อยแน่นอน ซึ่งอัตราค่าระวางต่อหน่วยจะสูงกว่าการจ่ายตามสัญญา แต่มีแนวโน้มว่าบริษัทจะกลับไปจ่ายค่าระวางเรือตามสัญญา 3 เดือนหรือ 6 เดือนตั้งแต่เดือนก.ย.55 นี้เป็นต้นไป หลังจากที่การส่งมอบสินค้ามีความแน่นอนมากขึ้น ประมาณการว่าอัตรากำไรขั้นต้นใน 2H55 จะกลับขึ้นไปเป็น 20%+/- ได้ จากที่อ่อนแอมากในช่วง 1Q55 และ 2Q55 ที่ 11.9% และ 7.1% ตามลำดับ

• ปี 56 คาดว่าจะดีขึ้นต่อเนื่อง ทั้งนี้การออกแบบอาคารสูงในญี่ปุ่นได้แล้วเสร็จไปมากแล้ว และคาดว่าจะมีการเปิดประมูลงานใหม่มากขึ้น แต่ไม่ถึงกับ Boom มากเพราะเศรษฐกิจญี่ปุ่นยังซบเซา เราประเมินในเบื้องต้นว่าการผลิตและการส่งมอบโครงสร้างเหล็กในปี 56 จะเพิ่มขึ้น 20% เป็น 4.2 หมื่นตันเมื่อเทียบกับปี 55 (โดยการส่งมอบปี 55 คาดว่าจะลดลง 28% จากปี 54 ที่ 4.9 หมื่นตัน)

• กำลัง Turnaround…ปรับคำแนะนำเป็นซื้อ เราเห็นว่าธุรกิจของ MCS ได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วใน 2Q55 และกำลังฟื้นตัวต่อเนื่องตั้งแต่ 2H55 ไปจนถึงปี 56 จุดเด่นของบริษัท คือ ฐานะการเงินที่แข็งแกร่งมาก โดยเป็นเงินสดสุทธิ ณ สิ้นมิ.ย.55 เท่ากับ 376 ล้านบาท หรือคิดเป็น 0.75 บาทต่อหุ้น ซึ่งทำให้บริษัทประคองตัวมาได้ในช่วง 9 เดือนที่ผ่านมา ขณะที่กิจการหลายแห่งในญี่ปุ่นที่ทำธุรกิจเหมือน MCS ต้องปิดกิจการลง เราประมาณการว่ากำไรสุทธิในปี 56 จะขยายตัว 46% เป็น 452 ล้านบาท (EPS : 0.90 บาท) ปรับคำแนะนำจากถือ เป็นซื้อ โดยปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 8.40 บาท อิงกับ P/E เฉลี่ยระดับปานกลางย้อนหลัง 5 ปีของบริษัทที่ 9.3 เท่า ซึ่งเทียบเท่ากับ PEG ปี 56 เพียง 0.2 เท่า คาดการณ์เงินปันผลปี 55-56 ไว้ที่ 0.31 บาทและ 0.45 บาท คิดเป็น Dividend Yield 4.6% และ 6.7% ตามลำดับ (ให้อัตราการจ่ายเงินปันผล 50%ของกำไรสุทธิ)
"ขณะที่กิจการหลายแห่งในญี่ปุ่นที่ทำธุรกิจเหมือน MCS ต้องปิดกิจการลง" => ประโยคนี้ฟังแล้วสะดุ้งเลย ขณะที่ MCS บ.นอกประเทศญี่ปุ่นแท้ๆ กำลังจะผ่านพ้นไปได้ นับถือจริงๆครับ และถ้ากลับมายืนได้จริงๆก็จะมีคู่แข่งร่วมประมูลที่น้อยลงด้วย :D

รู้เลยว่าเงินสดในมือสำคัญขนาดไหน ในยามวิกฤติ


chaisak ajchasai
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 2
Joined: Fri Jun 05, 2009 7:14 pm

Re: MCS

Posts by chaisak ajchasai » Fri Aug 31, 2012 8:40 pm

rigolo wrote:
KriangL wrote:บทวิเคราะห์ DBS Vickers
http://we03.settrade.com/brokerpage/004 ... yfocus.htm

MCS : หนึ่งใน Turnaround Play ที่น่าสนใจ - คำแนะนำซื้อ (เดิมถือ)

• บริษัทปรับแผนการผลิตโครงสร้างเหล็กเพิ่มขึ้นตั้งแต่ส.ค.55 โดยปรับเพิ่มปริมาณการผลิตเป็น 3.9 พันตันต่อเดือน จากที่มีการผลิตและส่งมอบประมาณ 2.0-2.2 พันตันต่อเดือนในช่วง 6 เดือนแรกของปีนี้ ซึ่งสะท้อนว่าการส่งมอบโครงสร้างเหล็กและการรับรู้รายได้ใน 2H55 จะดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับ 1H55 ที่ผ่านมา โดยใน 1H55 บริษัทมีการส่งมอบโครงสร้างเหล็กให้กับลูกค้าประมาณ 1.34 หมื่นตัน เป็นการขายในประเทศ 5.35 พันตัน และที่เหลือ 8.05 พันตันเป็นการส่งออกไปญี่ปุ่น

• ปัจจุบันบริษัทมีงานในมือที่รอส่งมอบ (Backlog) 4.2 หมื่นตัน โดยเป็นงานต่างประเทศ 3.5 หมื่นตัน และงานในประเทศ 7 พันตัน ซึ่งคาดว่าจะทยอยส่งมอบใน 2H55 – ปี 56 และขณะนี้บริษัทกำลังประมูลงานใหม่เข้ามาต่อเนื่อง สำหรับงาน S-Grade อยู่ใน Backlog ประมาณ 1 หมื่นตัน ซึ่งจะให้อัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่างาน H-Grade ที่ประมูลได้มาในช่วงปีก่อน แต่ยังต่ำกว่าอัตรากำไรขั้นต้นของงาน S-Grade ในภาวะปกติ ทั้งนี้เพราะหลังจากเกิดแผ่นดินไหวรุนแรงที่ญี่ปุ่น ทางรัฐบาลได้มีการปรับปรุงแบบของอาคารสูงเพื่อให้สามารถรองรับแผ่นดินไหวได้มากขึ้น ทำให้งานที่เปิดประมูลในช่วงนั้นไม่มากและเป็นงานที่มีมาร์จิ้นค่อนข้างต่ำ ในเบื้องต้นประเมินว่าอัตรากำไรขั้นต้นของงาน S-Grade ที่จะรับรู้ในช่วง 2H55 จะใกล้เคียงกับอัตรากำไรขั้นต้นในช่วงสูงของงาน H-Grade

• อัตรากำไรขั้นต้นใน 2H55 ฟื้นตัวดีขึ้นมาก จากการที่บริษัทมีการผลิตและการส่งมอบเพิ่มขึ้น ยังผลให้ต้นทุนคงที่ของโรงงานและต้นทุนค่าขนส่งต่อหน่วยลดลง ทั้งนี้ในช่วงครึ่งแรกของปี 55 บริษัทจ่ายค่าระวางเรือตามจำนวน Shipment เพราะปริมาณส่งออกไม่มากและไม่ค่อยแน่นอน ซึ่งอัตราค่าระวางต่อหน่วยจะสูงกว่าการจ่ายตามสัญญา แต่มีแนวโน้มว่าบริษัทจะกลับไปจ่ายค่าระวางเรือตามสัญญา 3 เดือนหรือ 6 เดือนตั้งแต่เดือนก.ย.55 นี้เป็นต้นไป หลังจากที่การส่งมอบสินค้ามีความแน่นอนมากขึ้น ประมาณการว่าอัตรากำไรขั้นต้นใน 2H55 จะกลับขึ้นไปเป็น 20%+/- ได้ จากที่อ่อนแอมากในช่วง 1Q55 และ 2Q55 ที่ 11.9% และ 7.1% ตามลำดับ

• ปี 56 คาดว่าจะดีขึ้นต่อเนื่อง ทั้งนี้การออกแบบอาคารสูงในญี่ปุ่นได้แล้วเสร็จไปมากแล้ว และคาดว่าจะมีการเปิดประมูลงานใหม่มากขึ้น แต่ไม่ถึงกับ Boom มากเพราะเศรษฐกิจญี่ปุ่นยังซบเซา เราประเมินในเบื้องต้นว่าการผลิตและการส่งมอบโครงสร้างเหล็กในปี 56 จะเพิ่มขึ้น 20% เป็น 4.2 หมื่นตันเมื่อเทียบกับปี 55 (โดยการส่งมอบปี 55 คาดว่าจะลดลง 28% จากปี 54 ที่ 4.9 หมื่นตัน)

• กำลัง Turnaround…ปรับคำแนะนำเป็นซื้อ เราเห็นว่าธุรกิจของ MCS ได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วใน 2Q55 และกำลังฟื้นตัวต่อเนื่องตั้งแต่ 2H55 ไปจนถึงปี 56 จุดเด่นของบริษัท คือ ฐานะการเงินที่แข็งแกร่งมาก โดยเป็นเงินสดสุทธิ ณ สิ้นมิ.ย.55 เท่ากับ 376 ล้านบาท หรือคิดเป็น 0.75 บาทต่อหุ้น ซึ่งทำให้บริษัทประคองตัวมาได้ในช่วง 9 เดือนที่ผ่านมา ขณะที่กิจการหลายแห่งในญี่ปุ่นที่ทำธุรกิจเหมือน MCS ต้องปิดกิจการลง เราประมาณการว่ากำไรสุทธิในปี 56 จะขยายตัว 46% เป็น 452 ล้านบาท (EPS : 0.90 บาท) ปรับคำแนะนำจากถือ เป็นซื้อ โดยปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 8.40 บาท อิงกับ P/E เฉลี่ยระดับปานกลางย้อนหลัง 5 ปีของบริษัทที่ 9.3 เท่า ซึ่งเทียบเท่ากับ PEG ปี 56 เพียง 0.2 เท่า คาดการณ์เงินปันผลปี 55-56 ไว้ที่ 0.31 บาทและ 0.45 บาท คิดเป็น Dividend Yield 4.6% และ 6.7% ตามลำดับ (ให้อัตราการจ่ายเงินปันผล 50%ของกำไรสุทธิ)
"ขณะที่กิจการหลายแห่งในญี่ปุ่นที่ทำธุรกิจเหมือน MCS ต้องปิดกิจการลง" => ประโยคนี้ฟังแล้วสะดุ้งเลย ขณะที่ MCS บ.นอกประเทศญี่ปุ่นแท้ๆ กำลังจะผ่านพ้นไปได้ นับถือจริงๆครับ และถ้ากลับมายืนได้จริงๆก็จะมีคู่แข่งร่วมประมูลที่น้อยลงด้วย :D

รู้เลยว่าเงินสดในมือสำคัญขนาดไหน ในยามวิกฤติ


Neverland
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 358
Joined: Thu May 17, 2007 11:51 pm

Re: MCS

Posts by Neverland » Mon Sep 03, 2012 4:12 pm

ปีนี้ไม่เห็น MCS update รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่ตอนเดือนสิงหาคมเลยครับ ทุกปีจะ update 2 ครั้งตอนเดือนมีนาคมกับสิงหาคม

อยากดูเหมือนกันว่าเปลี่ยนแปลงกันยังไงบ้าง :wink:

พักหลังๆ เห็นปริมาณซื้อน้อยกว่าขายตลอดแต่ราคาก็อยู่แถวนี้บางทีขึ้นด้วยซ้ำ (นอกเรื่องพื้นฐานไปบ้างขออภัยครับ)


Neverland
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 358
Joined: Thu May 17, 2007 11:51 pm

Re: MCS

Posts by Neverland » Mon Sep 03, 2012 7:47 pm

^
^
^
ได้โทรไปถาม TSD มาแล้วครับ ปรากฏว่าบริษัทจดทะเบียนต้องทำการแจ้งปิดสมุดทะเบียนอย่างน้อยปีละ 1 ครั้งครับ ดังนั้นกรณีที่ MCS ไม่ประกาศในเดือนสิงหาคมอย่างทุกปีก็ไม่ได้ผิดอะไรครับ ...แต่ก็อยากรู้อยู่ดีอ่ะ :oops:


KriangL
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1461
Joined: Sat Mar 14, 2009 8:46 pm

Re: MCS

Posts by KriangL » Mon Sep 03, 2012 10:58 pm

thelostchild wrote:^
^
^
ได้โทรไปถาม TSD มาแล้วครับ ปรากฏว่าบริษัทจดทะเบียนต้องทำการแจ้งปิดสมุดทะเบียนอย่างน้อยปีละ 1 ครั้งครับ ดังนั้นกรณีที่ MCS ไม่ประกาศในเดือนสิงหาคมอย่างทุกปีก็ไม่ได้ผิดอะไรครับ ...แต่ก็อยากรู้อยู่ดีอ่ะ :oops:
ตอนสิงหาปีทั่วๆไปปิดสมุดทะเบียนเพื่อจ่ายปันผลครับ คราวนี้ยกยอดไปปันผลทีเดียว


kanoon
Verified User
Posts: 411
Joined: Thu Jun 04, 2009 11:25 am

Re: MCS

Posts by kanoon » Wed Sep 05, 2012 9:24 am

นายสุทธิพงษ์ เวศย์วรุตม์ ลาออกจากการเป็นกรรมการมีผลวันที่ 5 กันยายน 2555 ที่มาข่าวตลาดหลักทรัพย์


syj
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 4232
Joined: Sat Feb 07, 2009 12:27 am

Re: MCS

Posts by syj » Wed Sep 05, 2012 12:12 pm

จดหมาย/เอกสาร นำส่ง set.or.th ครับ
Attachments
MCS20120905.JPG
MCS20120905.JPG (45.52 KiB) Viewed 6479 times

// Stay Hungry, Stay Foolish.
// Stay Calm, Stay Invest.
// Price is what you pay, Value is what you get.

User avatar
Guiman
Verified User
Posts: 320
Joined: Sun Jun 15, 2008 7:57 pm
http://guimanstock.blogspot.com/-->

Re: MCS

Posts by Guiman » Wed Sep 05, 2012 2:45 pm

เลิกเป็นกรรมการแล้วจะขายหุ้นทิ้งรึเปล่าน้า :twisted:

เฮียสุทธิพงศ์ นี่ถือทั้ง sat 8 ล้านหุ้น htech 4 ล้านกว่าหุ้น hydro อีก ตัวอื่นๆอีก

mcs อีก 50 กว่าล้านหุ้น (ตอนแรกเข้าใจผิด นึกว่าเฮียแกเป็นผบ เห็นดร ซิ จะวางมือ กะว่าจะพึ่งเฮียสุทธิพงศ์ซะหน่อย กลับกลายเป็นนักเล่นหุ้นซะงั้น)

ถ้าขายทิ้ง ราคาคงล่วงพิลึก :twisted:

สรุปแล้ว mcs มีครอบครัวผู้บริหารถือแค่ 15%
ดูแล้วไม่น่าจะมีแรงจูงใจบริหารบริษัทให้ดีขึ้นเลยนะครับ ถ้ามองตามจริง (ผมว่าผบ ควรจะถือสัก 40% ขึ้นไป)

http://guimanstock.blogspot.com/
บันทึกการลงทุน & รีวิวหนังสือ

k.atp24
Verified User
Posts: 263
Joined: Sat Jan 22, 2011 5:15 pm

Re: MCS

Posts by k.atp24 » Thu Sep 06, 2012 2:35 am

มิน่าถึงทำSAp ก่อนหน้า ฟันกำไรไปโข ดีใจที่ตัดสินใจคัท ไปหมดแล้ว เพราะ....
1.ปันผลลดลง
2.แนวโน้มธุรกิจยังไม่ฟื้นช่วง1-3ปี
3.Somebody ซื้อขายบ่อย


User avatar
VTchai
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 77
Joined: Sun Feb 14, 2010 10:56 pm

Re: MCS

Posts by VTchai » Thu Sep 06, 2012 2:34 pm

ผมว่านักลงทุนเน้นคุณค่าต้องมั่นคงในหลักการอย่างน้อย2อย่าง
1.ลงทุนในหุ้นที่ผ่านการประเมินคุณค่าด้วยตัวของนักลงทุนแต่ละท่านเอง
2.ลงทุนในกอบระยะเวลาที่ยาว1-3ปี
ถ้านักลงทุนท่านใดเก่งผมมองว่าท่านนั้นต้องอ่านขาดถึงโอกาสของกำไรในหุ้นตัวนั้นในระยะเวลา1-3ปีเช่นกัน
สำหรับผม MCS เป็นหุ้นดีที่ควรลงทุนแต่จะให้ผลตอบแทนตามเป้าหมายที่ตั้งไว้หรือไม่อันนี้คงต้องให้เวลาเป็นเครื่องพิสูจน์


thane
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 155
Joined: Sun Jul 03, 2011 9:04 pm

Re: MCS

Posts by thane » Thu Sep 06, 2012 4:02 pm

มีข่าวเหรอครับว่า ดร ชิ จะวางมือ???? ถ้ามีใครรู้กรุณาบอกด้วย


User avatar
Guiman
Verified User
Posts: 320
Joined: Sun Jun 15, 2008 7:57 pm
http://guimanstock.blogspot.com/-->

Re: MCS

Posts by Guiman » Thu Sep 06, 2012 6:15 pm

thane wrote:มีข่าวเหรอครับว่า ดร ชิ จะวางมือ???? ถ้ามีใครรู้กรุณาบอกด้วย
คุ้นๆว่าผมอ่านเจอในหน้าก่อนๆครับ แต่หน้าไหนจำไม่ได้ คงประมาณหน้าที่ 100 ขึ้นมา :mrgreen: (อ่านไล่มาเยอะๆครับ ช่วยได้เยอะ)

ผมว่าลองใช้คอมมอนเซนส์ดูก็ได้ครับ
ดอกเตอร์ซิ ลดสัดส่วนหุ้นมาเรื่อยๆ จนน้อยขนาดนี้
แถมเค้าก็บอกอยู่บ่อยๆว่า จะหา ceo คนใหม่ ถ้าใครจะแนะนำคนมีความสามารถก็ยินดีพิจารณา

ล่าสุดนี้รู้สึกจะให้เหตุผลการขายว่าเพิ่มสภาพคล่องให้ตลาด ฟังแล้วน่าขำ
โวลุ่มซื้อขายวันละหลายล้าน bid offer ทีเป็นหมื่นเป็นแสนหุ้นแบบนี้ จะเพิ่มสภาพคล่องไปทำไม

ถ้าเป็น jubile ก้อว่าไปอย่าง ที่ผู้ถือหุ้นบ่นเรื่องสภาพคล่อง
bid offer กันทีละไม่กี่พันหุ้น ก็ค่อยสมเหตุสมผลหน่อย

ตอนผมถืออยู่ ผมก็มองแบบอคติว่าดร.ยังถืออีก 10% กว่า แถมยังมีลูกพี่สุทธิพงศ์อีก 10% กลัวไรว้า
ตอนนี้ผมขายทิ้งแล้ว + ศึกษาเพิ่มเติม เลยมองได้เป็นกลางมากขึ้นครับ (ใครถือๆอยู่ก็พยายามทำใจให้เป็นกลางครับ อคติมักจะทำให้เจ็บตัว T^T คนเรามันไม่ชอบยอมรับว่าตัวเองผิด)

ปล.ไทยวีไอพักหลังชักไม่น่าอยู่ ใครพูดอะไรไม่เข้าหู ผิดไปจาก VI หน่อย โดนถล่มกดลบ แบบนี้คงต้องพูดอะไรคล้อยตามกันไปหมดละมั้ง ระวังเหมือนสารคดีหนึ่งที่ผมเคยดู หนูเป็นฝูงๆมันจะวิ่งตามกันไปลงเหวหมดอะครับ

:mrgreen: ดูดิ๊ผมจะโดนถล่มลบมั่งมั้ย

http://guimanstock.blogspot.com/
บันทึกการลงทุน & รีวิวหนังสือ

nut776
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 3321
Joined: Thu Feb 05, 2004 9:46 pm

Re: MCS

Posts by nut776 » Thu Sep 06, 2012 7:09 pm

Guiman wrote:
thane wrote:มีข่าวเหรอครับว่า ดร ชิ จะวางมือ???? ถ้ามีใครรู้กรุณาบอกด้วย
คุ้นๆว่าผมอ่านเจอในหน้าก่อนๆครับ แต่หน้าไหนจำไม่ได้ คงประมาณหน้าที่ 100 ขึ้นมา :mrgreen: (อ่านไล่มาเยอะๆครับ ช่วยได้เยอะ)

ผมว่าลองใช้คอมมอนเซนส์ดูก็ได้ครับ
ดอกเตอร์ซิ ลดสัดส่วนหุ้นมาเรื่อยๆ จนน้อยขนาดนี้
แถมเค้าก็บอกอยู่บ่อยๆว่า จะหา ceo คนใหม่ ถ้าใครจะแนะนำคนมีความสามารถก็ยินดีพิจารณา

ล่าสุดนี้รู้สึกจะให้เหตุผลการขายว่าเพิ่มสภาพคล่องให้ตลาด ฟังแล้วน่าขำ
โวลุ่มซื้อขายวันละหลายล้าน bid offer ทีเป็นหมื่นเป็นแสนหุ้นแบบนี้ จะเพิ่มสภาพคล่องไปทำไม

ถ้าเป็น jubile ก้อว่าไปอย่าง ที่ผู้ถือหุ้นบ่นเรื่องสภาพคล่อง
bid offer กันทีละไม่กี่พันหุ้น ก็ค่อยสมเหตุสมผลหน่อย

ตอนผมถืออยู่ ผมก็มองแบบอคติว่าดร.ยังถืออีก 10% กว่า แถมยังมีลูกพี่สุทธิพงศ์อีก 10% กลัวไรว้า
ตอนนี้ผมขายทิ้งแล้ว + ศึกษาเพิ่มเติม เลยมองได้เป็นกลางมากขึ้นครับ (ใครถือๆอยู่ก็พยายามทำใจให้เป็นกลางครับ อคติมักจะทำให้เจ็บตัว T^T คนเรามันไม่ชอบยอมรับว่าตัวเองผิด)

ปล.ไทยวีไอพักหลังชักไม่น่าอยู่ ใครพูดอะไรไม่เข้าหู ผิดไปจาก VI หน่อย โดนถล่มกดลบ แบบนี้คงต้องพูดอะไรคล้อยตามกันไปหมดละมั้ง ระวังเหมือนสารคดีหนึ่งที่ผมเคยดู หนูเป็นฝูงๆมันจะวิ่งตามกันไปลงเหวหมดอะครับ

:mrgreen: ดูดิ๊ผมจะโดนถล่มลบมั่งมั้ย
ผมกดบวกให้ เพราะชอบ
ผมว่า หลายคน มองไม่ออกนะว่า
เซียน เค้า เก็งกำไรโดยใช้พื้นฐาน
เค้ากะเกณฑ์ ผลประกอบการ
เค้ามีสมมติฐานประกอบ
ได้ราคาเป้าเค้าก็ไป
ไม่ได้ถืองมงายเหมือนรายย่อยอย่างเรา
แต่รายย่อยกลับ ไปงมงาย กับคำว่า vi
จริงๆมันก็เดาราคา ที่ควรจะเป็นิเหมือน technical แหละ
จะปรี๊ดแตกอะไรกันนักหนา
ถ้าเป็น celeb นี่ charisma สูงมาก คือ พูดไรก็เชื่อ

show me money.

syj
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 4232
Joined: Sat Feb 07, 2009 12:27 am

Re: MCS

Posts by syj » Thu Sep 06, 2012 8:51 pm

คำถาม
1. ปีนี้ทั้งปี คิดว่า EPS = ? P/E ให้เท่าไร
2. ปี้หน้าคิดว่า EPS = ? P/E ให้เท่าไร

MCS มีการยกขึ้นมาพูดบ้าง ในงาน meeting
VI ใต้. Q1/55 (หลังงบออก 2 สัปดาห์ ปลายๆ พฤษภาคม)
ท่าน อ.โจ ลูกอิสาน บอกว่า ความเสี่ยงหลักคือ พึ่งคนๆ เดียว
พึ่งตลาดๆ เดียว

อีกอย่างเจ้าของขายออกไปจำนวนมาก ถ้ามันดี เป็น
ผมเก็บไว้ให้ลูกหลานดีกว่าครับ. ผมการตามเจ้าของไปนานมากแล้ว
เสียดายเหมือนกัน ปกติไม่ค่อยชอบขายหุ้น ทำให้ส่วนมากแล้ว ไม่ค่อย
ทำกำไรจาก capital gain ครับ. เห็นใจคนติดหุ้นครับ แต่ถ้าประเมิน
แล้วยังคิดว่า ยังโอเค (แต่ละคนย่อมไม่เหมือนกัน) ก็ถือต่อไปครับ
รอวัน turn around ...

... โชคดีครับ ...

// Stay Hungry, Stay Foolish.
// Stay Calm, Stay Invest.
// Price is what you pay, Value is what you get.

User avatar
Guiman
Verified User
Posts: 320
Joined: Sun Jun 15, 2008 7:57 pm
http://guimanstock.blogspot.com/-->

Re: MCS

Posts by Guiman » Thu Sep 06, 2012 10:56 pm

555
กะว่าถ้าผมโดนถล่ม ผมจะเผ่นจากห้องนี้ละ กลายเป็นคนชอบซะงั้น :twisted:

งั้นขอแชร์ข้อมูล+การวิเคราะห์ ที่ผมหามาตอนผมถืออีกหน่อย เผื่อจะมีประโยชน์กับเพื่อนๆบ้างนะครับ (บางข้ออาจจะรู้แล้วก็ขออภัย :mrgreen: )
ข้อมูลบางส่วนอาจจะลืมๆ หรือคลาดเคลื่อนเล็กน้อย เพราะผมขายไปนานหลายเดือนละ พิจารณากันเอาเองนะครับ
วิเคราะห์โดยการดู SWOTของ MCS

S - จุดแข็ง
- ผู้บริหารเก่ง (ROE สูงต่อเนื่อง) มีคอนเนคชั่น
- บริษัททำธุรกิจมายาวนาน
- MCS เป็นบริษัทที่ถือว่าใหญ่ ในกลุ่มเหล็กโครงสร้างป้องกันแผ่นดินไหว
- มี H grade กับ S grade (แต่เอาเข้าจริงอาจจะช่วยได้ไม่เยอะ เพราะบริษัทที่ได้ H grade ก็มีเยอะมาก บริษัทที่ได้ S grade อาจจะมีไม่มาก แต่งาน S grade มันจะเยอะสักแค่ไหน ปล.ผมไม่รู้)
- หนี้น้อย (แข็งแกร่ง + มีเครดิตกู้ได้อีกเยอะ)
- มีแหล่งวัตถุดิบ 3 จากเกาหลี จีน และก็อะไรอีกอันไม่รุ ที่ไหนถูกกว่าก็ซื้อที่นั่น

W - จุดอ่อน
- สินค้าไม่แตกต่าง ซื้อจากรายไหนก็ได้ เพราะมาตรฐานมันล็อกไว้อยู่แล้วว่า S หรือ H
- ผู้บริหารถือหุ้นน้อยมาก (รวมครอบครัวซิ 15%) จะเอาแรงจูงใจจากไหนมาบริหาร :cry: แถมยังบอกจะวางมืออีก
- ลูกค้าน้อยราย รู้สึก 4-5 รายมั้ง (เป็นญี่ปุ่นเกือบหมด) kajima ซื้อเยอะสุด ถ้าคาจิม่าไม่จ้าง งานเข้าทันที แถมยังทำให้คาจิม่ายังมีอำนาจต่อรองเหนือ MCS อีก
- วัตถุดิบเป็นวัฏจักร แม้จะเป็นเหล็กโครงสร้างที่ขายฝีมือ แต่ราคาเหล็กก็มีผลมากอยู่ดี (เห็นได้จากปีล่าสุดเป็นต้น T^T ทำผมเจ็บเลย)

O - โอกาส (ตรงนี้เป็นไฮไลท์ที่ผมหามา คิดว่าบางคนอาจจะไม่มี เป็นการวิเคราะห์ลวกๆจากวิกิพีเดีย)
- ภัยพิบัติที่มากขึ้น แผ่นดินไหวที่มากขึ้นในแถบเอเชีย (ไทยก็เคยมีนะ เร็วๆนี้)
- แผ่นดินไหวของญี่ปุ่นที่เกิดบ่อยขึ้นเรื่อยๆ และความรุนแรงสูง อ้างอิงจาก http://en.wikipedia.org/wiki/List_of_ea ... s_in_Japan ในช่วงร้อยสองร้อยปีก่อน แผ่นดินไหวของญี่ปุ่นจะห่างมาก นานเป็นสิบๆปีจะเกิดซักครั้ง แต่ยิ่งเข้าใกล้ปัจจุบัน ความถี่มันเริ่มเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ (ผมลองหารค่าเฉลี่ยลวกๆแล้ว ปัจจุบันความถี่ประมาณ 2-3 ปีครั้ง ยิ่งปีปัจจุบันอาจจะยิ่งบ่อยกว่านี้) แถมความรุนแรงยังอยู่ระดับ 6-9 ริกเตอร์ (8-9 จะถือว่ารุนแรงสุดๆ) ระดับนี้เดาว่างาน S grade อาจจะมีประโยชน์
- เห็นว่า MCS รับงานของออสเตรเลียมาชิ้นนึง ผมก็เลยไปหาความถี่แผ่นดินไหวของออสเตรเีลียมาด้วย พบว่ามันเกิดบ่อยขึ้นเช่นเดียวกัน http://en.wikipedia.org/wiki/List_of_ea ... _Australia ปัจจุบันประมาณ 1-2 ปีครั้ง ความรุนแรงประมาณ 5-6 ริกเตอร์ เดาว่าคงไม่ถีงกับต้องใช้ S grade

T - อุปสรรค
- คู่แข่งเยอะบรม :evil: จำไม่ได้กี่ราย รู้แต่ว่าเยอะ โดยเฉพาะบริษัทที่ได้ H grade 55 จำได้ว่าอ่านเจออยู่ในห้องนี้แหละ
- วิกฤตหนี้ยุโรป อาจจะทำให้ชะลอการก่อสร้าง
- คนญี่ปุ่นชาตินิยม (อันนี้ไม่แน่ใจ :B )

บางข้อผมก็นึกไม่ออก+ลืมไปละครับ :mrgreen:
ส่วน PE เหมาะสมผมประเมินไม่เก่ง แต่คิดเอาเองว่า ถ้าหุ้นที่กำไรสม่ำเสมอไม่เติบโต pe ประมาณ 10 หุ้นวัฏจักร กำไรผันผวน pe ควรจะประมาณ 8 หุ้น MCS ที่กำไรผันผวน + จุดอ่อนอื่นๆ น่าจะมี pe ต่ำกว่า 8 (ผมไม่รู้ ผมมั่ว)
(ความเห็นส่วนตัวมั่วๆ พิจารณาเองโดยไร้อคตินะครับ เผ่นละ ฟิ้วๆๆ)

http://guimanstock.blogspot.com/
บันทึกการลงทุน & รีวิวหนังสือ

thane
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 155
Joined: Sun Jul 03, 2011 9:04 pm

Re: MCS

Posts by thane » Fri Sep 07, 2012 2:31 pm

คุณ Guiman ขอบคุณมากเลยครับ ผมเห็นด้วยกับการที่เราควรคิดให้ดีๆ ถ้าทราบว่าผู้บริหารจะวางมือผมก็ไม่ค่อยแน่ ว่าควรจะซื้อหรือไม่ แต่ผมมองว่า บริษัทมีหนี้น้อย ถ้าบริหารไม่เลวร้ายมาก ก็คงไม่แย่มาก แต่ถ้าผู้บริหารไม่มีใจแล้วก็ต้องคิดหนักเลย แต่มองดูว่าถ้าเค้ามีเหล็กที่ดี สิ่งที่เค้าขาดคือการตลาดเก่งๆที่จะช่วยเค้าขายมั้งครับ


GEL
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 46
Joined: Tue Jul 27, 2010 10:32 pm

Re: MCS

Posts by GEL » Fri Sep 07, 2012 6:43 pm

ขอแสดงความคิดเห็นส่วนตัวหน่อยนะครับ

MCS เป็น fabricator ที่ฝีมือดีมีcredit จากผลงานเก่าโดดเด่น แต่ราคาต่ำกว่าญี่ปุ่นเพราะแรงงานไทยถูกกว่า นี่เป็นเหตุผลหลักที่ ดร.ชิ อธิบายว่าทำไมญี่ปุ่นถึงซื้อกับเรา จุดแข็งข้อนี้น่าจะยังไม่เปลี่ยน kajima ก็ต้องการทำกำไรในเวลานี้ที่มีการแข่งขันกันสูง ถ้าไปซื้อจากบริษัทญี่ปุ่นก็อาจแข่งราคาไม่ได้หรือกำไรน้อยลง การที่mcs มีงานน้อยลงเกิดจากภัยธรรมชาติที่ญี่ปุ่นและไทย ซึ่งส่งผลในเรื่อง demand จากญี่ปุ่น แต่ไม่ได้ลด competitive advantage หรือ ฝีมือลง ผมจึงลุ้นให้ mcs หา demand ใหม่มาเสริม ซึ่งก็เป็นแนวทางที่ ดร. ชิ ดำเนินอยู่ การหางานใหม่นั้นไม่น่าจะยากนักถ้า mcs ไม่เน้นทำงานมาร์จิ้นสูงๆเพราะฝีมือดีอยู่แล้ว จึงมองว่า mcs คงไม่ขาดทุนแต่กำไรอาจไม่เหมือนเดิมจนกว่าจะหาตลาดมาร์จิ้นสูงใหม่เจอ หรือญี่ปุ่นกลับมามี demand เหมือนเดิม การซื้อ mcs xiamen ทำให้ mcs เข้าเป็น fabricator ในตลาดคุณภาพรองลงมาหน่อย ถ้าสามารถปรับต้นทุนการผลิตได้ดีก็จะมีกำไรเพราะมีงานอยู่แล้ว จึงเป็นกลยุทธกระจายความเสี่ยงด้วยการเพิ่ม market segment และการได้ s-grade ก็เป็นการเพิ่ม high end market segment เช่นกัน ผมมองว่า ดร. ชิ ท่านได้วางกลยุทธไว้อย่างดี แต่เก่งแพ้เฮงอยู่ เลยออกมาอย่างนี้ ผมจึงอยากให้กำลังใจท่านให้สู้ๆ อย่าเพิ่งทิ้งเรานะครับ ผู้ชนะถ้าไม่ยอมแพ้ถึงตายก็ไม่แพ้ครับท่าน สู้ๆครับ

ผมมองว่า ดร. น่าจะไม่ได้คิดเผื่อภัยธรรมชาติ เลยไม่ได้สร้างทีมงานการตลาดไว้ตั้งแต่ต้น (และทีมสืบทอดอำนาจ) เพราะก่อนหน้าเกิดเหตุก็เนื้อตัวหอมลูกค้าเข้ามาตอมอยู่แล้ว (ดร. พูดเองใน AGM2010) ตอนนี้เลยต้องรับไปเต็มๆ แต่ผมเชื่อว่าคนเก่งสักวันต้องเฮง จึงยัง (เฮง/ซวย?) ถืออยู่ครับ :-)

ผมมีหุ้นอีกตัว เมื่อ 1-2 ปีก่อนงานที่คิดว่าจะเข้า ไม่เข้า หุ้นเลยซึมไปนาน อาการคล้ายๆ mcs วันนี้ แต่ก็ลงเอยได้ดีวันนี้ เป็นกำลังใจให้ผู้ที่คิดจะถือต่อครับ แต่ก็อิจฉาผู้ที่ขายไปแล้วเหมือนกัน แต่ผมไม่คิดมากครับ ยังมีความสุขกับการลงทุนแบบ VI ครับ :-)

WHAT WE REALLY WANT IS ... HAPPINESS!

User avatar
surachet70
Verified User
Posts: 35
Joined: Sat Mar 29, 2008 12:30 pm

Re: MCS

Posts by surachet70 » Fri Sep 07, 2012 9:49 pm

คุณ Guiman ขนาดไม่มีหุ้นแล้ว ยังหาข้อมูลได้เยอะกว่าผมที่เป็นผู้ถือหุ้นซะอีก

นับถือๆ :mrgreen:

Imagination is more important than knowledge....

suport495562
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 94
Joined: Thu May 06, 2010 4:56 pm

Re: MCS

Posts by suport495562 » Mon Sep 10, 2012 7:18 am

น้ำกำลังจะมา จะซ้ำรอยปีที่แล้วไหมครับ


schai66
Verified User
Posts: 5
Joined: Sat Oct 30, 2010 9:30 pm

Re: MCS

Posts by schai66 » Wed Sep 12, 2012 9:19 pm

ทีรัฐบาลจีนประกาศกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานหมื่นล้านเหรียญ MCS จะได้ประโยชน์อะไรหรือไม่ครับ


k.atp24
Verified User
Posts: 263
Joined: Sat Jan 22, 2011 5:15 pm

Re: MCS

Posts by k.atp24 » Thu Sep 13, 2012 11:42 am

ตราบใดที่อุปสงค์เหล็ก ยังไม่มีทีท่าว่าจะฟื้น คงยังไม่ใช่ขาขึ้นครับ
คงต้งรอดูว่าเศรษฐศาสตร์มหภาค เป็นอย่างไร เพราะความต้องการใช้น่าจะมากับเศรษฐกิจที่เฟื่องฟู โดยเฉพาะการก่อสร้าง แต่แนว ผู้ลงทุนระยะยาว อาจเป็นจังหวะสะสมที่ดี แล้วสิ่งที่ต้องทำคือ รอ


User avatar
rigolo
Verified User
Posts: 43
Joined: Tue Nov 08, 2011 10:21 pm

Re: MCS

Posts by rigolo » Thu Sep 13, 2012 11:59 am

k.atp24 wrote:ตราบใดที่อุปสงค์เหล็ก ยังไม่มีทีท่าว่าจะฟื้น คงยังไม่ใช่ขาขึ้นครับ
คงต้งรอดูว่าเศรษฐศาสตร์มหภาค เป็นอย่างไร เพราะความต้องการใช้น่าจะมากับเศรษฐกิจที่เฟื่องฟู โดยเฉพาะการก่อสร้าง แต่แนว ผู้ลงทุนระยะยาว อาจเป็นจังหวะสะสมที่ดี แล้วสิ่งที่ต้องทำคือ รอ
ผมยังคงถืออยู่ และคาดว่ารอได้ครับ...ถ้าน้ำไม่ท่วมและโดน cancel order อีกรอบ
เพราะถ้าเหตุการณ์เดิมเกิดซ้ำ ผมมองว่าบ.อาจจะไม่สามารถอยู่รอดต่อได้นะครับ
เห็นเงินสดก็ลดไปเยอะจากปีที่แล้ว...

ไม่ทราบว่าคนที่ติดตามอยู่ มีความเห็นยังไงบ้างครับ


k.atp24
Verified User
Posts: 263
Joined: Sat Jan 22, 2011 5:15 pm

Re: MCS

Posts by k.atp24 » Thu Sep 13, 2012 12:20 pm

คุณ rigolo ผมนับถือใจมากครับ ที่ยังถืออยู่ ส่วนผมตัดขาดทุนไปนานมากแล้ว ตั้งแต่รอบที่ มีการขายของคนระดับสูง ก่อนงบออกและปันผลลดลง ซึ่งเป็นจุดที่ทำให้ผมหมดความอดทน เพราะเหตุผลที่ซื้อคือปันผล แต่พอเหตุผลที่ซื้อหมดการสนับสนุนและมีการกระทำที่ผมไม่ชอบใจเลยขายดีกว่า (แต่ละคนคงมีเหตุผลไม่เหมือนกัน :mrgreen: ส่วนตัวชอบหุ้นปันผล นิ่งๆไม่มีคนเล่นมากเพราะไม่มีเวลานัก)


Post Reply