บทเรียน 16 ข้อจาก Anthony Bolton สุดยอด VI ของอังกฤษ

กระทู้คุณค่า มีประโยชน์ ความรู้ดีดี เป็นประโยชน์เสมอไม่ว่าเวลาจะผ่านมาเนิ่นนาน แค่ไหนก็ตาม
WEB
สมาชิกกิตติมศักดิ์
Posts: 1141
Joined: Sun Mar 28, 2004 12:46 pm

บทเรียน 16 ข้อจาก Anthony Bolton สุดยอด VI ของอังกฤษ

Posts by WEB » Sat Jan 29, 2005 10:59 am

บทเรียนเหล่านี้เป็นสิ่งที่ผมได้เรียนรู้จากประสบการณ์ในการเป็นผู้จัดการกองทุนมานาน 25 ปีของผม

1. เข้าใจความได้เปรียบเชิงแข่งขันและคุณภาพของบริษัท

คุณจะต้องรู้ฐานะการแข่งขันของบริษัทและรู้ว่าบริษัททำผลกำไรได้ด้วยวิธีการใด ธุรกิจที่ผมชอบคือ ธุรกิจที่มีความได้เปรียบเชิงแข่งขันที่ยั่งยืนเป็นระยะเวลายาวนาน สิ่งที่ผมจะถามก็คือ : ในอีก 10 ปีข้างหน้า บริษัทนี้จะยังอยู่หรือไม่และบริษัทน่าจะมีมูลค่าสูงกว่านี้หรือเปล่า ?

2. เข้าใจตัวแปรสำคัญๆ ที่เป็นตัวผลักดันธุรกิจ

ระบุตัวแปรหลัก ๆ ที่จะส่งผลต่อการดำเนินงานของบริษัทออกมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งตัวแปรที่บริษัทควบคุมไม่ได้อย่างเช่น ค่าเงิน, อัตราดอกเบี้ย และภาษี สำหรับผม ธุรกิจที่ดีคือ ธุรกิจที่สามารถควบคุมชะตากรรมส่วนใหญ่ของตัวเองได้

3. สนใจธุรกิจที่เข้าใจได้ง่ายมากกว่าธุรกิจที่ซับซ้อน

ธุรกิจที่ซับซ้อนจะวิเคราะห์ได้ยากว่ามีความได้เปรียบเชิงแข่งขันอย่างยั่งยืนหรือเปล่า สำหรับผมแล้ว ความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดเป็นคุณสมบัติที่น่าสนใจ ธุรกิจที่ใช้เงินลงทุนสูง ๆ ในการดำเนินธุรกิจจะมีความน่าสนใจน้อยกว่า

4. ฟังข้อมูลจากผู้บริหารโดยตรง

ผมชอบผู้บริหารที่ตรงไปตรงมาและไม่ขี้โม้ ผมอยากได้ยินทั้งข่าวดีและข่าวร้าย

5. หลีกเลี่ยงบริษัทที่มีผู้บริหารไม่ซื่อสัตย์และไม่มีความน่าเชื่อถือในทุกกรณี

ทุ่มเททุกสิ่งให้แก่ความฝันซึ่งมีแต่คุณเท่านั้นที่มองเห็น

http://WarrenBuffettFan.blogspot.com/

WEB
สมาชิกกิตติมศักดิ์
Posts: 1141
Joined: Sun Mar 28, 2004 12:46 pm

Posts by WEB » Sat Jan 29, 2005 11:04 am

6. พยายามคิดล้ำหน้ากว่าคนอื่น ๆ ไปสองก้าว

ดูว่าอะไรถูกมองข้ามไปในปัจจุบัน แต่มันจะสร้างความตื่นเต้นให้กับนักลงทุนในอนาคตได้ โดยทั่วไปแล้ว ตลาดหุ้นไม่ได้มองอะไรไกล ๆ นัก ดังนั้น หากเรามองไกลกว่าคนอื่น ๆ เราจะทำกำไรได้

7. เข้าใจความเสี่ยงในงบดุล

การลงทุนเป็นการจำกัดความเสี่ยงและการหลีกเลี่ยงความหายนะ คุณต้องวิเคราะห์งบดุลอย่างละเอียด ดูเรื่องหนี้สินของบริษัทให้ดี

8. เสาะหาความคิดจากหลายๆแหล่ง

ยิ่งคุณมีแหล่งความคิดหลากหลายขึ้นเท่าไร คุณก็จะมีโอกาสหาหุ้นเด็ด ๆ ได้สูงขึ้นเท่านั้น แหล่งความคิดที่ชัดเจนที่สุดอาจจะไม่ใช่แหล่งที่ดีที่สุดเสมอไป ผมจะชอบแหล่งข้อมูลที่คนอื่น ๆ ไม่ค่อยใช้กัน

9. ดูการซื้อขายหุ้นของผู้บริหารบริษัทด้วย

มันไม่ใช่ตัวชี้วัดที่ถูกต้องเสมอไป แต่มันก็มีประโยชน์มาก ดูจำนวนรายการที่เกิดขึ้น การซื้อจะบอกอะไรได้มากกว่าการขาย และผู้บริหารบางคนจะน่าสนใจกว่าคนอื่น ๆ

10. ตรวจสอบเหตุผลในการลงทุนของคุณเป็นระยะ ๆ

การซื้อหุ้นต้องมีเหตุผลรองรับ และคุณต้องตรวจสอบเหตุผลเหล่านั้นเป็นระยะ ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีข้อมูลใหม่ ๆ เกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม อย่าปล่อยให้ความเชื่อมั่นพัฒนากลายเป็นความดื้อรั้น

ทุ่มเททุกสิ่งให้แก่ความฝันซึ่งมีแต่คุณเท่านั้นที่มองเห็น

http://WarrenBuffettFan.blogspot.com/

WEB
สมาชิกกิตติมศักดิ์
Posts: 1141
Joined: Sun Mar 28, 2004 12:46 pm

Posts by WEB » Sat Jan 29, 2005 11:13 am

11. ลืมต้นทุนของคุณซะ

ราคาที่คุณซื้อหุ้นมาไม่มีความเกี่ยวข้องเลย มันแค่มีความสำคัญในเชิงจิตวิทยาเท่านั้น เมื่อสถานการณ์เปลี่ยนไปในเชิงลบ อย่างลังเลที่จะตัดขาดทุน

12. ผลงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงอนาคต

อย่างไรก็ตามคุณต้องวิเคราะห์ความผิดพลาดของคุณและเรียนรู้จากมัน

13. ใส่ใจกับมูลค่าเฉพาะของบริษัทนั้น ๆ ไม่ใช่ดูแต่มูลค่าเชิงเปรียบเทียบ

หากคุณดูแต่มูลค่าเชิงเปรียบเทียบ คุณอาจจะซื้อหุ้นตัวที่แพงน้อยกว่ามาซึ่งมันจะทำให้คุณขาดทุนอยู่ดี

14. ใช้วิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นตัวบ่งชี้เพิ่มเติม

ผมจะใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคมาช่วยกำหนดขนาดการซื้อหุ้นของผม หากปัจจัยทางเทคนิคช่วยยืนยันการวิเคราะห์เชิงพื้นฐาน ผมจะซื้อหุ้นในปริมาณที่มากขึ้น แต่ถ้าไม่ ผมจะซื้อหุ้นอยู่ดีแต่จะซื้อในปริมาณที่ลดลง เมื่อไรก็ตามที่ปัจจัยทางเทคนิคชี้ว่าหุ้นกำลังอ่อนแอ ผมจะตรวจสอบปัจจัยพื้นฐานของบริษัทอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ผมพบว่ามันจะมีประโยชน์สำหรับหุ้นขนาดใหญ่มากกว่า

15. หลีกเลี่ยงการทำนายทิศทางตลาดและการลงทุนตามเศรษฐกิจมหภาค

ผมจะลงทุนในบริษัทที่ผมคิดว่ามีความได้เปรียบเชิงแข่งขัน

16. จงสวนกระแส

หากคุณรู้สึกสบายใจที่จะลงทุนในหุ้น คุณอาจจะเข้ามาสายไปแล้ว
จงลงทุนสวนกระแสฝูงชน อย่ารู้สึกมั่นใจสูงขึ้น เมื่อราคาหุ้นเพิ่มสูงขึ้น
เวลาที่ทุกคนปราศจากความกังวลจะเป็นเวลาที่น่ากลัวที่สุด
เวลาที่ทุกคนกังวลอย่างมาก ความกังวลมันจะไปสะท้อนในราคาแล้ว

ทุ่มเททุกสิ่งให้แก่ความฝันซึ่งมีแต่คุณเท่านั้นที่มองเห็น

http://WarrenBuffettFan.blogspot.com/

User avatar
+++
Verified User
Posts: 199
Joined: Sun Jun 29, 2003 10:22 pm

Posts by +++ » Sat Jan 29, 2005 2:19 pm

:D :D
เยี่ยมครับ ดีที่ซู๊ด.... อิอิ

...."เวลา"   คือสินทรัพย์ที่มีค่ามากที่สุด...

ลูกอิสาน
สมาชิกกิตติมศักดิ์
Posts: 6423
Joined: Mon Oct 13, 2003 8:52 pm

Posts by ลูกอิสาน » Sat Jan 29, 2005 2:34 pm

เป็นบทสรุปที่ดีมากครับคุณ web
ผมชอบทุกข้อนะ เว้นแต่ข้อ 14 เพราะไม่มีความรู้ที่จะทำ
ส่วนข้อ 16 นี่ทำบ่อย แม้ว่าเวลาทำจะรู้สึกกระอักกระอ่วนใจ
แต่ผลตอบแทนจะคุ้มค่าเสมอ... :o

การลงทุนคืออาหารอร่อยที่สุดเมื่อเย็นดีแล้ว

E-man
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 135
Joined: Fri Dec 10, 2004 2:15 pm

Posts by E-man » Sat Jan 29, 2005 2:36 pm

ผมชอบข้อ 11 แต่ ทำไม่ได้ซักที :D

แพ้หรือชนะเริ่มต้นที่ความคิด

Stock Broker
Verified User
Posts: 2509
Joined: Fri Aug 01, 2003 12:07 am

Posts by Stock Broker » Sat Jan 29, 2005 3:11 pm

ขอบคุณครับ


ต.หยวนเปียว
Verified User
Posts: 1688
Joined: Tue Feb 24, 2004 8:36 pm

Posts by ต.หยวนเปียว » Sat Jan 29, 2005 8:29 pm

ขอบคุณครับ :)

==หากบริษัทไม่ได้อยู่ในตลาดฯ หุ้นยังน่าซื้อหรือไม่ ==

User avatar
HI.ผมเอง
Verified User
Posts: 811
Joined: Tue Jun 08, 2004 4:28 pm

Posts by HI.ผมเอง » Sat Jan 29, 2005 9:04 pm

ขอบคุณครับ
ชอบใช้ข้อ 14 และ 16 จนเป็นนิสัยแล้ว :)


User avatar
วัวแดง
Verified User
Posts: 1429
Joined: Thu Jun 10, 2004 7:53 pm

Posts by วัวแดง » Sat Jan 29, 2005 9:31 pm

ข้อ16 ผมใช้มากที่สุด
จนใครๆบอกว่าผมขวางโลก :lol: :lol: :lol:

ข้อ12 เห็นด้วยครับ แต่ยังยืนยันที่ใช้ข้อมูลในอดีตเผื่อหาอนาคต

ข้อ9 จ้องตลอดเวลา

ข้อ4 มีโอกาสน้อยมาก ปีละครั้งนะพอได้

ถ้าผมคิดเหมือนคนทั่วๆไป ผลตอบแทนผมก็เหมือนคนทั่วๆไป
ใจผมคงละลาย ถ้าผมคิดตามคนอื่น
ผู้ชนะไม่แน่ว่าจะต้องเป็นคนที่วิ่งเร็วที่สุด...แต่เป็นผู้ที่อดทนที่สุดต่างหาก

User avatar
LOSO
Verified User
Posts: 2512
Joined: Tue Feb 04, 2003 9:21 pm

Posts by LOSO » Sat Jan 29, 2005 9:33 pm

ชอบข้อ 6 มากสุด ...........

รองลงมาก้อข้อ 16 .................


beammy
Verified User
Posts: 3345
Joined: Mon Jan 03, 2005 8:09 pm

Posts by beammy » Sat Jan 29, 2005 9:41 pm

ดีทุกข้อครับ


User avatar
house
Verified User
Posts: 683
Joined: Thu Jan 08, 2004 7:55 pm

Posts by house » Sat Jan 29, 2005 10:56 pm

ยากอะ จะพยายามครับ

ทำให้เต็มที่ เพื่อจะไม่เสียใจภายหลัง

User avatar
มือเก่าหัดขับ
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1112
Joined: Mon Jan 10, 2005 8:01 am

Posts by มือเก่าหัดขับ » Sat Jan 29, 2005 11:03 pm

ขอบคุณครับ
จะพยายามทำ 7, 8 ให้ดีขึ้น.... :oops:
นอกนั้น เกือบทุกข้อ เป็นธรรมชาติหรือนิสัยของผมอยู่แล้ว

คนอื่นเขาสะสมอย่างอื่น เราขอสะสมความดี, ความรู้, ประสบการณ์, เงินทอง, กับหุ้นก็แล้วกัน
http://www.muegao.blogspot.com หุ้น การเงิน การลงทุน ธุรกิจ

User avatar
ch_army
Verified User
Posts: 1352
Joined: Thu Sep 04, 2003 11:17 am

Posts by ch_army » Sun Jan 30, 2005 5:19 am

ขอบคุณมากครับ

http://inspirationword.blogspot.com

-กำลังใจ มีอยู่ในตัวคุณ-
-พัฒนาทัศนคติ สู่ชีวิตแห่งชัยชนะ-

User avatar
thumbman2001
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 6921
Joined: Thu Oct 28, 2004 5:20 am

Posts by thumbman2001 » Sun Jan 30, 2005 8:45 am

ขอบคุณมากครับ


yakole
Verified User
Posts: 226
Joined: Tue Nov 18, 2003 10:37 pm

Posts by yakole » Sun Jan 30, 2005 4:42 pm

ขอบคุณมากครับ แล้วหนังสือแปลเล่มใหม่จะออกอีกเมือไรครับ


User avatar
tom
Verified User
Posts: 691
Joined: Wed Jun 25, 2003 10:55 am

Posts by tom » Mon Jan 31, 2005 9:48 am

ขอบคุณมากครับ ยังติดตามผลงานอยู่เสมอ


User avatar
tossaporn
Verified User
Posts: 88
Joined: Fri Oct 15, 2004 1:11 am

Posts by tossaporn » Tue Feb 01, 2005 12:55 am

เตือนสติได้ดีเยี่ยยครับบบบบบบบบบ ...........................

"IMAGINATION IS MORE IMPORTANT THAN KNOWLEDGE"

WEB
สมาชิกกิตติมศักดิ์
Posts: 1141
Joined: Sun Mar 28, 2004 12:46 pm

Posts by WEB » Tue Feb 01, 2005 11:20 am

ขอบคุณเช่นกันครับที่ชอบ เอาไว้จะหามาให้อ่านอีกนะครับ
:D :D

ทุ่มเททุกสิ่งให้แก่ความฝันซึ่งมีแต่คุณเท่านั้นที่มองเห็น

http://WarrenBuffettFan.blogspot.com/

User avatar
holidaytours
Verified User
Posts: 349
Joined: Tue Sep 08, 2009 3:52 pm

Posts by holidaytours » Sun Oct 04, 2009 1:57 pm

ขอบคุณคับ  :D  :D  :D


User avatar
Jazzman
Verified User
Posts: 388
Joined: Thu Oct 22, 2009 10:48 pm

Posts by Jazzman » Mon Mar 22, 2010 8:54 am

แปลกจัง ข้อคิดดีๆ แบบนี้คน ไม่ค่อยเข้ามาอ่าน  :evil:  ผมขอประเดิม สำหรับปี 2010 ละกันนะคร้าบ  :8)

ลงทุนในสิ่งที่เพิ่ม " ค่า " ไปเรื่อยๆ

choosak
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1487
Joined: Tue Jun 05, 2007 10:59 pm

Posts by choosak » Mon Mar 22, 2010 11:47 am

เยี่ยมครับ ขอบคุณครับ :D

ในการลงทุนระยะยาว ใครนิ่งได้มากกว่า คนนั้นชนะ

User avatar
cherokee
Verified User
Posts: 63
Joined: Mon Nov 30, 2009 8:32 pm

Posts by cherokee » Fri May 07, 2010 11:11 pm

ขอบคุณครับที่ชี้แนวทาง แต่ว่า...
ข้อ 9 ตามดูที่ใหนได้บ้างครับ :bow:

ชนเผ่าผู้ติดดอย...และอดทน

large
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 263
Joined: Thu Nov 05, 2009 7:40 pm

Posts by large » Sat May 08, 2010 11:59 pm

cherokee wrote:ขอบคุณครับที่ชี้แนวทาง แต่ว่า...
ข้อ 9 ตามดูที่ใหนได้บ้างครับ :bow:
ร้อยคนร้อยหุ้นก็มีครับ มีพี่ ๆ ใจดีแต่ละคนมาคอยโพสต์ให้แยกตามหุ้นเลย
หรือถ้าอยากดูเองก็ที่เว็บกลต.ลิงค์นี้ครับ http://capital.sec.or.th/webapp/corp_fin2/daily59.php


User avatar
VI Wannabe
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1010
Joined: Sun Mar 21, 2010 11:03 pm

Re: บทเรียน 16 ข้อจาก Anthony Bolton สุดยอด VI ของอังกฤษ

Posts by VI Wannabe » Tue Jan 11, 2011 6:33 pm

Thank you krub. Very good lessons. :D


bomnaja
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1282
Joined: Sat Apr 19, 2008 10:10 pm

Re: บทเรียน 16 ข้อจาก Anthony Bolton สุดยอด VI ของอังกฤษ

Posts by bomnaja » Fri Jan 14, 2011 9:21 pm

ขอบคุณครับ


User avatar
birth_pianist
Verified User
Posts: 65
Joined: Sun Nov 14, 2010 10:09 pm

Re: บทเรียน 16 ข้อจาก Anthony Bolton สุดยอด VI ของอังกฤษ

Posts by birth_pianist » Fri Jan 14, 2011 11:48 pm

ขอบคุณครับ


ช่วงนี้ก็ซื้อหุ้นสวนกระแสอยู่ครับ (แต่มันต้องมีเหตุผลที่ซื้อด้วย)


chatchai
สมาชิกกิตติมศักดิ์
Posts: 11444
Joined: Tue Jun 03, 2003 8:16 pm

Re: บทเรียน 16 ข้อจาก Anthony Bolton สุดยอด VI ของอังกฤษ

Posts by chatchai » Fri Jun 17, 2011 9:56 am

มีข่าวดีสำหรับแฟนๆคุณ WEB และ แฟนๆ Anthony Bolton

คุณ WEB ได่แปลหนังสือของ Anthony Bolton เสร็จแล้ว กำหนดงานจำหน่ายกลางสัปดาห์เป็นต้นไป

แต่ใครไปร่วมงานเฮฮา วันเสาร์นี้ ที่ร้านจันทร์เพ็ญ จะมีสิทธิได้ซื้ออ่านก่อนใคร แต่ต้องไปร่วมงานเร็วหน่อยนะครับ เพราะหนังสือที่นำมาในงานมีจำนวนจำกัด และรายได้ 40% คุณ WEB จะนำเข้าสนับสนุนทางกิจกรรมของเวบครับ

จงอยู่เหนือความดี อย่าหลงความดี

torpongpak
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 2595
Joined: Mon May 11, 2009 11:02 am

Re: บทเรียน 16 ข้อจาก Anthony Bolton สุดยอด VI ของอังกฤษ

Posts by torpongpak » Fri Jul 08, 2011 12:43 pm

ขอบคุณมากมากครับ

คนเราจะมีความสุข มันไม่ได้ขึ้นอยู่กับว่ามีเท่าไร เเต่ขึ้นกับว่า เราพอเมื่อไร
~หลวงพ่อชา สุภัทโท~
o

Post Reply