นริศสอนน้อง

กระทู้คุณค่า มีประโยชน์ ความรู้ดีดี เป็นประโยชน์เสมอไม่ว่าเวลาจะผ่านมาเนิ่นนาน แค่ไหนก็ตาม
User avatar
Paul VI
สมาชิกกิตติมศักดิ์
Posts: 10532
Joined: Tue Sep 18, 2007 7:17 pm

Posts by Paul VI » Fri Feb 26, 2010 6:37 pm

naris wrote: รูปใหม่ของพี่....ดูแล้วจั๊กกะจี๊หัวใจดีนะครับ :lol:

สบายดี...ปกติเป็นคำทักทายของลาว...ขอทักพี่มุขคืนแล้วกันนะว่า....สบายดีพี่มุข....ชงก็ไม่ค่อยว่างได้ค้นหาหุ้นหรือทำการบ้านหุ้นตนเองเพิ่มเลยพี่เพราะช่วงนี้ถ่ายงานและเรื่องบ้านมันวุ่นกว่าที่คิดครับ.... :P
จักกะจี้ ยังไง คิดถึง ความหลังเหรอ

ช่วงนี้ พี่ก็ไม่ได้ หาหุ้นเพิ่มเหมือนกัน มันเจอที่ถูกใจแล้ว 2 ตัว เดี๋ยวว่างๆจะ pm ไปให้

พี่ก็เลย เก็บอยู่ ตลอดเลย ไม่ได้ดูตัวอื่นแล้ว


neo_potato_Th
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1588
Joined: Sun Jun 07, 2009 2:06 pm

Posts by neo_potato_Th » Fri Feb 26, 2010 9:00 pm

เรียนถามพี่นริศครับ

อยากทราบวิธีแกะงบการเงินครับ
ว่าปกติพี่ดูส่วนไหนบ้าง(หลักๆ)
1ตรงไหนที่สำคัญ??
2จุดที่ควรจะระวัง??

ขอบคุณพี่นริศมากครับ(ล่วงหน้า)


INCOME
GPM 40% of revenue --> ok!
SGA  คงที่ stable  --> ok!
Depreciation ต่ำกว่า 10% ของ GPM --> ok!
interest ต่ำกว่า 15% ของ GPM (ยกเว้นกลุ่ม financial๗) -->ok!

ASSET
Cash เพิ่มขึ้น --> ok!
inventory & net earning ขึ้นพร้อมๆกัน --> ok!
receivable เทียบกับ gross sale ถ้า%น้อยกว่าคู๋แข่ง --> ok!
current ratio น้อยกว่า1 ก็ยัง ok ถ้ามี earning power ที่แข็งแรงพอ-->ok!
property plant equipment น้อยๆดี(เทียบกับearning) -->ok!
intangible &goodwill --> no comment  
long term investment -->ดูว่าซื้ออะไร
ROA -->capitalช่วยบอก barrier of entry -->ดังนั้นค่าสูงเกินจะขาด barrier -->not ok!

LIATBILITIES&EQUITY
long term dept น้อยๆ(จ่ายได้ภายใน3-4ปี)-->ok!
shorterm/longterm น้อยๆ-->ok!
D/E<1 -->ok
Prefer stock= 0 -->ok!
Retain earning เพิ่มขึ้นทุกปี -->ok!
treasury stock ถ้าติดลบคือซื้อหุ้นคืน ต้องระวังการคิดROE (นำไปบวกกลับก็ดี) -->จบแล้ว
อันนี้เป็นอันที่ผมสรุปมาจากหนังสือครับ รบกวนพี่นริศช่วยcommentเพิ่มเติม

คนรู้ไม่พูด คนพูดไม่รู้

User avatar
naris
Verified User
Posts: 6726
Joined: Mon May 09, 2005 11:01 pm

Posts by naris » Sat Feb 27, 2010 8:09 pm

[quote="neo_potato_Th"]เรียนถามพี่นริศครับ

อยากทราบวิธีแกะงบการเงินครับ
ว่าปกติพี่ดูส่วนไหนบ้าง(หลักๆ)
1ตรงไหนที่สำคัญ??
2จุดที่ควรจะระวัง??

ขอบคุณพี่นริศมากครับ(ล่วงหน้า)



[quote]INCOME
GPM 40% of revenue --> ok!
SGA

ราคาระยะสั้นตามข่าว--ราคาระยะยาวตามผลกำไร

Jimmy
Verified User
Posts: 772
Joined: Wed Jul 18, 2007 7:09 am

Posts by Jimmy » Sat Feb 27, 2010 10:48 pm

พี่ว่ามันแล้วแต่ว่าเป็นกิจการประเภทไหนและเขามีจุดอ่อนอยู่ตรงไหนครับ เดี๋ยวอีกเดือนไปอบรมกับอาจารย์วรศักดิ์ถามกับท่านเยอะๆเลยนะ เดี๋ยวพี่จะรอฟัง :)
ไม่ได้ไปอบรมรอฟังด้วยคนครับ  :roll:  :roll:  :roll:  :roll:

ร็อคกี้ บัลโบว : ชีวิตไม่สำคัญว่าจะต่อยได้หนักแค่ไหน แต่อยู่ที่ว่าเรารับการโดนต่อยได้แค่ไหน (ชีวิตจุดสำคัญอยู่ที่การทนทุกข์ มากกว่าการประสบสุข)

neo_potato_Th
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1588
Joined: Sun Jun 07, 2009 2:06 pm

Posts by neo_potato_Th » Sat Feb 27, 2010 10:50 pm

ยังไม่ได้สมัครเลยครับไม่รู้จะทันรึเปล่า :oops:

คนรู้ไม่พูด คนพูดไม่รู้

bung
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 31
Joined: Tue Dec 01, 2009 2:35 pm

Posts by bung » Mon Mar 01, 2010 3:58 pm

ไม่ทราบว่าสร้างบ้านที่ขอนแก่นอยู่แถวไหนครับ ผมก็อยู่ขอนแก่นเหมือนกัน

หมู่บ้านราชาครับ แล้วพี่vipsอยู่แถวไหนครับ
[/quote]

พี่นริศ ผมก็อยู่หมู่บ้านราชาเหมือนกันอยู่โซนเอ ยินดีต้อนรับครับ
ส่วนเรื่องVIขอฝากเนื้อฝากตัวด้วยนะครับผมเป็นมือใหม่ครับ


neo_potato_Th
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1588
Joined: Sun Jun 07, 2009 2:06 pm

Posts by neo_potato_Th » Tue Mar 02, 2010 12:03 am

ถามพี่นริศครับ

Synexกับ sisมีจุดที่ต่างกันยังไงบ้าง
-กลยุทธ์
-สินค้าเด่นๆ
-การบริหารstock
-etc..

ขอบคุณมากครับ
Synex
เปิดตัวเพลงเพราะดีนะ555

IT market overview
-growth 15%
-synexอยู่ hardwareเป็นหลัก
-ตลาด serviceกำลังโต
-ตลาดmobile โตเร็วมาก 31ล้านuser 52.8%ของจำนวนประชากร    -->เศรษฐกิจแย่ก็ยังโตอยู่ดี
-computer28.2% ,internet 18.2% ของประชากร

6Cs strategy   ปีที่แล้วเน้นขยายวงเงินธนาคาร ปีนี้ตลาดน่าจะโต10%
-Customer relationship management :สะสมคะแนนให้กับdealer
-Customized traning programs:สร้างสำนักงงานใหม่ ต่อเติมศูนย์ training
-communication :ลงทุนกับ callcenter video conference   ,social network :twitter facebook
-channel :cnexshop :ปีที่แล้ว20สาขา-->ปีนี้เป้า40สาขา
              :service outsource :เช่นซ่อมcom
              :web ordering ขายสินค้าได้24hr.
-cost saving : เจรจากับ bank ได้,shipping,exchange   วงเงินใหญ่ต่อรองได้ดี
                         แนวโน้มปีนี้ค่าใช้จ่ายนะจะสูงขึ้น-->มั่นใจว่าจะลดinventoryลงได้
-csr:บริจาค computerให้กับ รร. มี follow up ด้วย ปีนี้น่าจะ20 รร

Synex
-revenue +16.5%
-Hp note bookเริ่มทำปลายปี 08 09ทำเต็มปี-->โต57.8กว่า%   =>เป็นตัวที่ดึงให้โต
-ปลายปี 2009  softwareเริ่มส่งสัญญาณกลับมา
-seagate (Harddisk,external HD) revenue ->เป็นbrandที่ดีมาก
                                                  ->synexจำหน่ายผู้เดียวของไทย
                                                  ->ปีนี้จะเน้นตัวนี้-->จะgain marget shareค่อนข้างดี
                                                  ->โตไม่ต่ำกว่า25-30%
-House & excluseive brand   Q3->Q4 +6%                YoY   โตกว่า50%
-web ordering เริ่มทำQ2ปี09ตัวเลข orderจาก10ล้าน-->41ล้าน(เดือนสุดท้าย)
-customer base                -->BKK+7.9%              ตจว +5.9%
-smart phone (ปี09เป็นปีของ smart phone)       BBน่าจะเกือบๆ1แสนตัว          
             2008   320000-->   2009         400000        
                  คาดว่า2010-->+25%   (conservative)
    ไม่เกินQ2ปลายๆจะทำตลาด smart phoneชัดเจน
         -android os getting popular

Back office operation
-ที่ทำงาน7 ไร่ เริ่มก่อสร้างphase 3 ตั้งแต่สิงหาปีที่แล้ว
     phaseแรก ซื้อในปีวิกฤตเศรษฐกิจ  2002  
     phase 2 คลังสินค้าอัตโนมัติใช้มา2เดือนแล้ว      
     phase 3 office 2000 ตรม. (ติ่งเล็กๆ)
-cost saving -->ประหยัดพลังงาน ม ธรรมศาสตร์ ส่งคนมาทำให้ฟรี
        ปลดปลอดไฟ ปิด coilน้ำเย็น เปลี่ยนชนิดหลอด เปลี่ยนบัลลาส ลดการใช้พลังงานairใช้

evaporativeแทนลงทุนล้น2 คืนทุนประมาณ5ปี save costได้ 6 แสนกว่าบาทต่อปี
-เนื้องาน+30%       ค่าไฟฟ้าลดลง   =>trendกำลังเป็นงี้ไปเรื่อยๆ
-Logistic ,W/H,Service
       Air freight          35ล้าน-->16ล้าน    
        Sea freight            7.5-->5.8 ล้าน
      ค่าข่นส่งลดแต่ประมาณproductเพิ่ม
 total 39%->35.38%   พลาดไปที่ customer serviceเพราะพยายามเพิ่มคุณภาพงานบริการ
            2009 งานค้าง(ซ่อม) แค่ 1.98วัน ค้างเกิน 14วัน  9.77%-->คุณภาพการบริการดี
            pending job จาก 8217-->2362 ต้นปี-->ปลายปี
             คิดเป็นวัน 5.68-->1.98วัน
              งานค้างเกิน 14 วัน   40.42-->5.52%
            service inventory history   102-->65  [คลังอะไหล่บริหารดีขึ้น]
            customor complaint งานเพิ่มตลาด ,compliantลดลง =>ดีมาก
           websiteแจ้งซ่อม ปจบเปิดให้ dealer เข้า
          terminated& abandoned call  (รับไม่ทัน)-->เหลือ10%จากประมาณะ 35-50%

Quarterly review
analysis data ให้ ลูกค้าเทียบกับbrandอื่นๆ

หลายๆvenderให้synexเป็นศูนย์ซ่อมที่เดียว

Financial Highlight
revenue +17%
GPM         +10%
กำไร   +65%       จากยอดขายดีขึ้น,GPยังรักษาได้ดี,cost saving
OPEX   3.31-->3.68
DE   1.62-->1.54

dividend 0.14     ทั้งปี 0.22

QA
-smart phone -->โอกาสเป็น exclusiveยาก -->ดังนั้นคงทำหลายๆ brand -->น่าจะชัดเจนปีหน้าปีนี้Q3-

Q4เรียนรู้
-ค่าใช้จ่าย เงินเดือน,service  
-revenue--> predictไว้ 12% ตลาดPCชัดเจน ,HD,microsoft  -งบไทยเข้มแข็ง
-GPM averageตลาดต่ำกว่า5%   โอกาสตกมี โอกาสเพิ่มยาก      แต่เราสามารถลดต้นทุนได้
ต้นทุนที่เพิ่มกับยอดขายที่เพิ่ม สัดส่วนยอดขายเพิ่มมากกกว่า OPEXน่าจะรักษาได้
-คู่แข่งเหลือ3รายน้อยลงเรื่อยๆพอน้อยลงเรื่อยๆGPMจะเพิ่มขึ้นมาเอง
-credit loss     ปี52 เพิ่มสำรองหนี้สูญ   แต่ยอดขายโตขึ้นมาเยอะมาก
     มีทีม collectorหน่วยงงานกฏหมาย   controlได้ระดับ 0.1 บวกลบ ปีหนี้จะตั้งสำรองหนี้เสียลดลง

เหลือ0.15                  
-ปัญหาสินค้าตกรุ่น -monitorตลอด     ถ้าเกินก็จัด promotion       +ตั้งสำรอง ถ้าปีนึงไม่ได้ขายตั้ง

สำรอง100%เลย อยู่ในงบตรงประมาณ3%อยุ่แล้ว(OPEX)
-ตลาดcompononent 21% แทบไม่มีคู่แข่งเลย -->เช่นseagate
-notebookด้วยตลาดโตประมาณ15%   -->กินแชร์ได้น่าจะโตได้มากกว่านี้
-Q4กำไรลดลงเพราะQ3กำไรดีสุด[เป็นseasonal]
-cynex shopขายปลีก รายได้ยังสัดส่วนน้อยอยู่

อันนี้เป็นข้อมูลของsynex oppdayล่าสุดครับ :shock:

เสียดายsisไม่มาT.T (หรือผมดูตารางผิด??555)

ขอบคุณมากครับ :D

คนรู้ไม่พูด คนพูดไม่รู้

sphere
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 392
Joined: Wed Oct 07, 2009 2:37 am

Posts by sphere » Tue Mar 02, 2010 11:24 am

พี่นริศใช้วิธีไหนหาหุ้นครับถึงได้เจอหุ้นพวกนี้ อ่านข่าวหรืออาศัยคุยกับเพื่อนหรือยังไงครับ :?:


User avatar
naris
Verified User
Posts: 6726
Joined: Mon May 09, 2005 11:01 pm

Posts by naris » Tue Mar 02, 2010 9:11 pm

pwz wrote:พี่นริศใช้วิธีไหนหาหุ้นครับถึงได้เจอหุ้นพวกนี้ อ่านข่าวหรืออาศัยคุยกับเพื่อนหรือยังไงครับ :?:
ตัวไหนครับ.....
ถ้าภาพรวมส่วนมากบ้านนอกอย่างพี่ ไม่ได้ไปคุยกับใครที่ไหนสักเท่าไหร่ มีแต่หาข่าวจากเวปเรา หนังสือพิมพ์ ดูภาพใหญ่ๆ และตามดมกลิ่นไปเรื่อยๆครับ

แต่บางตัวก็มีเพื่อนๆหวังดีโทรมาบอกก็มีครับ เช่นพี่ศุภาลัยเมื่อปีที่แล้ว พอดูแล้วก็เออออห่อหมกว่ามันก็ถูกดีนะ ก็ซื้อครับ :P

ราคาระยะสั้นตามข่าว--ราคาระยะยาวตามผลกำไร

User avatar
nam
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1420
Joined: Mon Nov 14, 2005 12:06 am

Posts by nam » Wed Mar 03, 2010 10:12 pm

vips wrote:
พี่นริศ ผมก็อยู่หมู่บ้านราชาเหมือนกันอยู่โซนเอ ยินดีต้อนรับครับ
ส่วนเรื่องVIขอฝากเนื้อฝากตัวด้วยนะครับผมเป็นมือใหม่ครับ[/quote]

แฮะๆ ผมก็โซน A ครับ แต่แค่ขนาด a4
คุณนริศ หลังใหญ่ๆ ที่กำลังต่อเติมอยู่หลังสนามกอล์ฟนะครับ
ว่าแต่ คุณ vips เราเคยรู้จักกันมั๊ย? อยู่บ้านไหน pm บอกหน่อยครับ
เดี๋ยวพอคุณนริศย้ายเข้ามาอย่างเป็นทางการ จะได้ไปเชิญมาเป็น หัวหน้าก้วน tvi ณ ราชาซิตี้ กัน :D


AleAle
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 2069
Joined: Mon Aug 24, 2009 2:33 am

Posts by AleAle » Wed Mar 03, 2010 10:24 pm

โอ้โห... ขนาดบ้านยังอยู่บ้านราชาเลยนะครับ    :P


werewolfcyber
Verified User
Posts: 8
Joined: Thu Mar 11, 2010 10:51 pm

Posts by werewolfcyber » Sun Mar 14, 2010 1:55 pm

^^ ว้าว อยู่ขอนแก่นกันเหรอคับ

ผมเรียนที่มอขออ่ะคับ

ขอฝากเนื้อฝากตัวด้วยนะครับ พี่ๆ  :oops:

ผมเพิ่งเริ่มลงทุนได้ประมาณเดือนนึงคับ 5555 T_T

ตอนนี้ทั้ง Port มี 35,000 บาท

พยายามจะเป็น VI แต่รู้สึกจะยังมั่วๆอยู่


ซื้อหุ้น ADVANC ไป 400 หุ้น ตอนมันลงไปเยอะๆน่ะคับ

แล้วก็ BCP 200 หุ้น อันนี้ซื้อไปก่อนเข้ามาอ่าน thaivi พอเข้ามาอ่าน พวกพี่ๆไม่เชียร์กันซะงั้น 5555

เหลือเงินอยู่พันนึงเลยซื้อ SIRI ไป 200 หุ้นคับ


รู้สึกจะค่อนข้างมั่ว

ยังไงๆ ขอฝากเนื้อฝากตัว ขอเข้ามาเก็บข้อมูลไปเรื่อยๆนะค้าบบ  :oops:

ใจ..ของเดิมคือความว่าง

neo_potato_Th
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1588
Joined: Sun Jun 07, 2009 2:06 pm

Posts by neo_potato_Th » Sun Mar 14, 2010 2:55 pm

ปีก่อนได้โอกาสไปเที่ยว ม ขอนแก่น
ประทับใจมากครับ
วัดสวย เขื่อนสวย อาหารอร่อย

ที่สำคัญ สาวสวยด้วย :lol:
ไว้มีโอกาสจะกลับไปอีก :twisted:

คนรู้ไม่พูด คนพูดไม่รู้

User avatar
naris
Verified User
Posts: 6726
Joined: Mon May 09, 2005 11:01 pm

Posts by naris » Sun Mar 14, 2010 8:02 pm

nam wrote: พี่นริศ ผมก็อยู่หมู่บ้านราชาเหมือนกันอยู่โซนเอ ยินดีต้อนรับครับ
ส่วนเรื่องVIขอฝากเนื้อฝากตัวด้วยนะครับผมเป็นมือใหม่ครับ
แฮะๆ ผมก็โซน A ครับ แต่แค่ขนาด a4
คุณนริศ หลังใหญ่ๆ ที่กำลังต่อเติมอยู่หลังสนามกอล์ฟนะครับ
ว่าแต่ คุณ vips เราเคยรู้จักกันมั๊ย? อยู่บ้านไหน pm บอกหน่อยครับ
เดี๋ยวพอคุณนริศย้ายเข้ามาอย่างเป็นทางการ จะได้ไปเชิญมาเป็น หัวหน้าก้วน tvi ณ ราชาซิตี้ กัน :D [/quote]




สวัสดีครับพี่นั้ม ไม่ได้เข้าห้องนี้หลายวัน เลยไม่รู้ว่าพี่เข้ามาทักทาย :lol:
ไว้ผมไปอยู่จะบุกพาลูกๆไปไหว้ถึงบ้านเลยครับ รอตั้งรับแล้วกันนะพี่

ราคาระยะสั้นตามข่าว--ราคาระยะยาวตามผลกำไร

User avatar
คนอุดร
Verified User
Posts: 3369
Joined: Mon Aug 24, 2009 5:26 am

Posts by คนอุดร » Sun Mar 14, 2010 8:46 pm

โห..พี่นริศหายหน้าหายตาไปหลายวันเลยนะครับ แฟนคลับอย่างผมมากางมุ้งรออ่านศึกษาหาความรู้เพิ่มเติมอยู่นะครับ...ว่าแต่ที่บ้านพี่ตอนนี้คงร้อนน่าดู ยังไงก็ดื่น้ำเยอะๆรักษาสุขภาพด้วยนะครับ... :lol:

"มันไม่ใช่หุ้นหรอกที่จะทำให้เรารวย แต่สิ่งที่เรารู้เกี่ยวกับหุ้นต่างหากที่จะทำให้เราร่ำรวยได้"

คนคอน
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 883
Joined: Fri Apr 17, 2009 5:52 pm

Posts by คนคอน » Sun Mar 14, 2010 9:22 pm

ผมไปเที่ยว ขอนแก่นบ่อยเหมือนกัน ไป ถนนข้าวเหนียวตอนช่วงสงกรานต์ สาวๆนี้สุดยอด ขาว สวย หมวย อ.. ฮ่าๆ


User avatar
nam
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1420
Joined: Mon Nov 14, 2005 12:06 am

Posts by nam » Sun Mar 14, 2010 10:39 pm

[quote="naris"]


สวัสดีครับพี่นั้ม ไม่ได้เข้าห้องนี้หลายวัน เลยไม่รู้ว่าพี่เข้ามาทักทาย :lol:
ไว้ผมไปอยู่จะบุกพาลูกๆไปไหว้ถึงบ้านเลยครับ รอตั้งรับแล้วกันนะพี่


User avatar
MYBIZ
Verified User
Posts: 888
Joined: Fri Aug 07, 2009 10:24 pm

Posts by MYBIZ » Mon Mar 15, 2010 11:17 pm

สอบถามพี่นริศหน่อยครับเห็น SIS ราคาลงมาให้เก็บแล้วก็
ILINK หลังจากปันผลไปราคาย่อมาน่าสนใจ ถ้าต้องเลือก 1 บริษัท
ลงทุนสัก2-3ปีพี่นริศจะเลือกตัวไหนครับ ไม่รู้พี่นริศจะรักพี่เสียดายน้องหรือ
เปล่านะครับ ขอบคุณครับ

จุดหมายปลายทาง อาจไม่ใช่ที่สุดของความงดงาม

User avatar
naris
Verified User
Posts: 6726
Joined: Mon May 09, 2005 11:01 pm

Posts by naris » Tue Mar 16, 2010 9:33 am

MYBIZ wrote:สอบถามพี่นริศหน่อยครับเห็น SIS ราคาลงมาให้เก็บแล้วก็
ILINK หลังจากปันผลไปราคาย่อมาน่าสนใจ ถ้าต้องเลือก 1 บริษัท
ลงทุนสัก2-3ปีพี่นริศจะเลือกตัวไหนครับ ไม่รู้พี่นริศจะรักพี่เสียดายน้องหรือ
เปล่านะครับ ขอบคุณครับ
ถ้าถือยาวระดับ2-3ปี และอยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมดียวกัน มีเทรนที่ดีทั้งคู่ พี่คงจะเลือกหุ้นที่คำนวณได้ง่ายกว่าครับ ถ้าเรารู้และมั่นใจในตัวไหน เราก็ลงทุนในตัวนั้น ถ้าความเห็นของพี จุดอ่อนของSiSมีอยู่สองเรื่อง หนึ่งเรื่องที่มีหนี้เงินกู้ค่อนข้างสูง แต่ถ้าตามแผนงานจะเปลี่ยนโมเดลธุรกิจ โดยให้แบงค์มารับภาระลูกหนี้บางส่วนแทน ซึ่งต้องติดตามดูว่าจะทำได้ดีแค่ไหน ถ้าทำได้ในอนาคSiSก็จะตัวเบาขึ้น ภาระเงินกู้ระยะยาวก็ลดลง  เรื่องที่สองคือเรื่องcash cycleที่มีการปล่อยเครดิตลูกหนี้มากกว่าเครดิตที่เจ้าหนีให้ แต่ถ้าอนาคตมีการร่วมทุนกับผู้อื่นมีหน้าร้านตนเองมากขึ้น สัดส่วนขายเงินสดมากขึ้น cash cycle ก็น่าจะดีขึ้นตามลำดับ ทำให้อนาคตอาจจะมีการจ่ายปันผลที่มากกว่าปัจจุบันที่ราวๆ35เปอร์เซนต์ของกำไร แต่ถ้าทำไม่ได้เปอร์เซนต์การปันผลคงจะเพิ่มไม่ได้
ส่วนILINK มีจุอ่อนอยู่สองเรื่องเช่นเดียวกัน 1คือเรื่องต้องพึ่งพางานประมูลอยู่เกือบครึ่ง ถ้ามีคอนแทกที่ดีก็ดีไป แต่ถ้าเกิดการเปลี่ยนแปลงหัวของTOTและกฟผ ในทางที่ตรงข้ามกับปัจจุบันก็ต้องระมัดระวัง เรื่องที่สองคือเรื่องสายสัญญาณที่อนาคตจะใช้ลดลงเรื่อยๆจากwirelessมาทดแทน แต่ทางILINKก็พยายามหาสินค้าอื่นมาทดแทนรายได้ส่วนนี้ที่หายไปอยู่เหมือนกันเช่นสายเคเบิล เป็นต้น

ราคาระยะสั้นตามข่าว--ราคาระยะยาวตามผลกำไร

User avatar
MYBIZ
Verified User
Posts: 888
Joined: Fri Aug 07, 2009 10:24 pm

Posts by MYBIZ » Tue Mar 16, 2010 4:43 pm

naris wrote:
ถ้าถือยาวระดับ2-3ปี และอยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมดียวกัน มีเทรนที่ดีทั้งคู่ พี่คงจะเลือกหุ้นที่คำนวณได้ง่ายกว่าครับ ถ้าเรารู้และมั่นใจในตัวไหน เราก็ลงทุนในตัวนั้น ถ้าความเห็นของพี จุดอ่อนของSiSมีอยู่สองเรื่อง หนึ่งเรื่องที่มีหนี้เงินกู้ค่อนข้างสูง แต่ถ้าตามแผนงานจะเปลี่ยนโมเดลธุรกิจ โดยให้แบงค์มารับภาระลูกหนี้บางส่วนแทน ซึ่งต้องติดตามดูว่าจะทำได้ดีแค่ไหน ถ้าทำได้ในอนาคSiSก็จะตัวเบาขึ้น ภาระเงินกู้ระยะยาวก็ลดลง

จุดหมายปลายทาง อาจไม่ใช่ที่สุดของความงดงาม

i_sarut
Verified User
Posts: 1808
Joined: Sun Apr 13, 2008 5:00 pm
www.sarut-homesite.net-->

Posts by i_sarut » Mon Mar 22, 2010 2:02 pm

ขอถามมุมมอง SIS กับ Synex นะครับ

- ถ้าเราจะลงทุน 2 บริษัทนี้ มีปัจจัยลบ หรือความเสี่ยงอะไรบ้าง ที่เราต้องระวังและติดตามอยู่เรื่อยๆครับ

- จุดต่างของ 2 บริษัทนี้ในความคิดของพี่ naris คืออะไรครับ เท่าที่ผมทราบคือ synex จะลงทุนด้านระบบคลังสินค้าสูงกว่า ทำให้มี fixed cost สูงกว่า แต่ด้านอื่นๆผมยังไม่ทราบแน่ชัด ว่่าต่างกันจุดไหนบ้าง

- ทำไมพี่ถึงเลือกลงทุน SIS ตัวเดียวครับ

"Risk comes from not knowing what you're doing" - Warren Buffet

สุดยอดของความซับซ้อนคือความเรียบง่าย

http://www.sarut-homesite.net/

neo_potato_Th
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1588
Joined: Sun Jun 07, 2009 2:06 pm

Posts by neo_potato_Th » Mon Mar 22, 2010 9:29 pm

อยากฟังมุมมองของพี่นริศกับjubileครับ
ขอบคุณครับ :D

คนรู้ไม่พูด คนพูดไม่รู้

User avatar
lowpower
Verified User
Posts: 34
Joined: Wed Sep 30, 2009 12:14 pm

Posts by lowpower » Mon Mar 22, 2010 11:17 pm

พี่นริศครับผมเป็นมือใหม่ ขอกราบแทบเท้าฝากตัวด้วยคนนะครับพี่ จัดสวนเสร็จเมื่อไหร่จะไปเยี่ยมชมถึงบ้านเลย ถ้าไม่เข้าตานะ จะ............ฮา


User avatar
naris
Verified User
Posts: 6726
Joined: Mon May 09, 2005 11:01 pm

Posts by naris » Thu Mar 25, 2010 12:10 pm

ต้องขอโทษพี่ๆน้องๆที่เข้ามาทักทายนะครับ ช่วงนี้ไม่ว่าง เนื่องจากเคลียร์งานและต่อเติมบ้าน ได้ไปกลับขอนแก่นบ่อยๆ จึงแทบไม่ได้ติดตามค้นคว้าหาข้อมูลใหม่ๆ ต้องขอโทษมา ณ.ที่นี้ด้วยนะครับ :bow:

ปล.ยินดีต้อนรับสมาชิกใหม่ คุณlowpower ด้วยและสงสัยต้องรับน้องแรงๆหน่อยดีไหมท่าน...เอาโอโทโร่สักสองชิ้น...ฮ่าๆๆ

ราคาระยะสั้นตามข่าว--ราคาระยะยาวตามผลกำไร

DUKE
Verified User
Posts: 50
Joined: Sun Dec 27, 2009 9:37 am

ทักทายครับ จากน้องขอนแก่น

Posts by DUKE » Sun Mar 28, 2010 11:42 pm

สวัสดีครับพี่นริส
เคยขอคำแนะนำพี่ตอนเข้ามาแนว vi ใหม่ๆ
เพิ่งรู้ว่าพี่อยู่ราชานี่เอง
ผมจบมอขอเหมือนกัน แล้วตอนนี้ยังทำงานอยู่ในมอครับ
เอาไว้วันไหนจัดมีทตี้งชาว vi ขอนแก่นดีมั้ยครับพี่ อิอิ

happy with life, enjoy all seasons

sphere
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 392
Joined: Wed Oct 07, 2009 2:37 am

Posts by sphere » Mon Mar 29, 2010 11:53 pm

ขอถามพี่นริศเกี่ยวกับtnhหน่อยครับ พี่นริศคิดว่ามีปัจจัยอะไรบ้างที่จะทำให้tnhไม่สามรถเติบโตได้ในระดับ30%แบบเดิม ปัจจัยที่ผมคิดได้ก็คือ
1.tnhต้องสร้างตึกใหม่และทำการปรับปรุงตึกเก่าทำให้ฉุดกำไรลงไปแต่เรื่องนี้ผมก็คิดว่าไม่น่ามีผลมากนักโดยเฉพาะเรื่องตึกใหม่่ก็ดูเหมือนว่าจะไม่ได้มีการสร้างใหม่ในเร็วๆนี้
2.ภาวะเศรษฐกิจที่ไม่ค่อยดีทำให้ลูกค้าบางส่วนย้ายไปในโรงพยาบาลระดับล่าง

ส่วนเรื่องโรงพยาบาลคู่แข่งอย่างสมิติเวชหรือSKRผมว่าไม่น่ามีผลเพราะว่ามันอยู่ไกลกันมาก

ส่วนปัจจัยหนุนเรื่องกำไรของtnhที่ผมคิดได้ก็คือ
1.การเติบโตของชุมชนรอบข้าง
2.การเปิดศูนย์โรคเฉพาะทาง
3.ชื่อเสียงสะสม ซึ่งถ้าหากการรักษาโรคเฉพาะทางของtnhทำได้ดีน่าจะมีลูกค้าบางส่วนที่โดนพิษเศรษฐกิจทำให้ต้องการลดค่าใช้จ่ายจากโรงพยาลระดับสูงอย่างBHมาtnhแทน (แต่ก็คงมีผลไม่มาก)

สิ่งที่ผมสงสัยอีกอย่างคือทำไมโรงพยาบาลที่น่าจะได้ปีะโยชน์จากพื้นที่รอบข้างอย่างvibhaกลับมีการเจริญเติบโตทางด้านรายได้ที่น้อยมากและที่สำคัญคือมีค่าroa roeและnet marginที่ต่ำครับ

ข้อสุดท้ายที่อย่างจะถามคือพี่นริศคิดว่าจะมีปัจจัยอะไรบ้างที่จะปรับเรตติ้งของtnhให้เทรดในpeที่สูงกว่านี้ครับ เพราะผมเห็นว่าแม้กำไรจะโตขึ้นอย่างก้างกระโดดหลายปีแต่ก็ยังซื้อขายกันที่PEต่ำๆเสมอ


User avatar
โว้กว้าก
Verified User
Posts: 430
Joined: Fri Mar 13, 2009 9:23 pm

Posts by โว้กว้าก » Wed Apr 28, 2010 9:37 pm

สวัสดีครับพี่นริศ ได้เจอตัวจริงตอนอบรมคอร์สบัญชีของคุณวิชาญ แต่เห็นคนล้อมเพียบเลยไมได้เข้าไปทักทาย ทราบมาว่าพี่ถือ TNH อยู่ คำถามที่อยากถาม คุณ pwz ถามไปหมดแล้วถือโอกาสมารอฟังความคิดเห็นด้วยคนครับ


User avatar
dome@perth
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 4737
Joined: Fri Oct 05, 2007 1:43 am

Posts by dome@perth » Wed Apr 28, 2010 11:50 pm

ชง... นายหายไปเป็นเดือนเลยนะ
พาลูกๆไปเที่ยวสนุกไหม
อีกไม่กีวันแล้ว เดี๋ยวเจอกันนะ

"ไม่มีสุตรสำเร็จ ไม่มีทางลัด ไม่ใช่แค่โชค
หนทางจะได้มาซึ่ง ความมั่งคั่งอย่างถาวร
มันมาจาก ความขยัน ไขว่คว้า หาความรู้
เชื่อและตั้งมั้นในหลักการลงทุนที่ถูกต้อง
"

User avatar
Sorgios
Verified User
Posts: 368
Joined: Thu Mar 11, 2010 11:46 am

Posts by Sorgios » Sat May 01, 2010 7:33 pm

สวัสดีครับพี่นริศ

ผมเด็กใหม่ ขอฝากตัวด้วยนะครับ

ปล.เพื่อนผมชมพี่นริศอยู่หลายครั้งเกี่ยวกับมุมมองต่อการลงทุนในหุ้น

:cool:


สอครับ :D

CHIN UP, Do not give up !!!

chatchai
สมาชิกกิตติมศักดิ์
Posts: 11444
Joined: Tue Jun 03, 2003 8:16 pm

Posts by chatchai » Mon May 03, 2010 1:37 pm

เข้ามาอ่านกระทู้ที่มีประโยชน์ของคุณนริศกันแล้ว  อย่าลืมเข้าไปให้กำลังใจและร่วมกันส่งเสียงกันด้วยนะครับ  เพื่อ SAVE รายการ Money Talk ของพวกเรา

http://www.thaivi.com/webboard/viewtopi ... highlight=

จงอยู่เหนือความดี อย่าหลงความดี

Post Reply