งบกระแสเงินสดสามารถบอกวงจรชีวิตของบริษัท

กระทู้คุณค่า มีประโยชน์ ความรู้ดีดี เป็นประโยชน์เสมอไม่ว่าเวลาจะผ่านมาเนิ่นนาน แค่ไหนก็ตาม
Post Reply
chatchai
สมาชิกกิตติมศักดิ์
Posts: 11444
Joined: Tue Jun 03, 2003 8:16 pm

งบกระแสเงินสดสามารถบอกวงจรชีวิตของบริษัท

Posts by chatchai » Sun Aug 17, 2003 7:22 pm

งบกระแสเงินสดนั้นจะเป็นงบที่แสดงการได้รับเงินสดและการใช้จ่ายเงินสดของกิจการ

งบกระแสเงินสดนั้นจะแบ่งออกเป็น 3 ส่วนตามกิจกรรมต่างๆของกิจการ ประกอบด้วย

1. กิจกรรมดำเนินงาน จะเป็นรายการที่เกี่ยวกับการดำเนินการตามปรกติของกิจการ ดังนั้นรายการนี้จะสามารถบอกเราได้ว่ากิจการนั้นดำเนินธุรกิจแล้วมีเงินสดรับมากกว่าจ่าย หรือว่าจ่ายมากกว่ารับ

2. กิจกรรมการลงทุน จะเป็นรายการที่เกี่ยวกับการลงทุนในสินทรัพย์ทั้งที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน เช่น สิทธิบัตรต่างๆ และรายการที่ขายสินทรัพย์ทั้ง 2 ประเภท

3. กิจกรรมเกี่ยวกับการเงิน ทั้งการเพิ่มทุนจดทะเบียน การกู้ยืม/ชำระหนี้เงินกู้ยืม การจ่ายเงินปันผล

ดังนั้นการวิเคราะห์งบกระแสเงินสดจะสามารถบอกเราได้ว่า สถานะของบริษัทนั้นอยู่ในประเภทใด

1. ถ้าบริษัทมีเงินสดรับจากกิจกรรมทางการเงิน เช่น การเพิ่มทุน การกู้ยืม และบริษัทมีเงินสดจ่ายในกิจกรรมการลงทุน แสดงว่าบริษัทยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น การดำเนินงานยังไม่สามารถหาเงินสดได้เพียงพอในการขยายการลงทุนที่ยังคงมากอยู่

2. ถ้าบริษัทมีเงินสดรับจากกิจกรรมดำเนินงาน และมีเงินสดจ่ายในกิจกรรมการลงทุน แสดงว่าบริษัทอยู่ในสถานะการเติบโต ธุรกิจของบริษัทสามารถหาเงินสดได้แล้ว แต่ยังคงมีภาระที่จะขยายการลงทุนอยู่

3. ถ้าบริษัทมีเงินสดรับจากกิจกรรมดำเนินงาน และมีเงินสดจ่ายในกิจกรรมทางการเงิน เช่น ชำระหนี้เงินกู้ แสดงว่าบริษัทอยู่ในสถานะที่โตเต็มที่ ไม่มีภาระที่จะขยายการลงทุนเพิ่มเติม

4. บริษัทจะมีเงินสดรับจากกิจกรรมดำเนินงาน และมีเงินสดจ่ายในกิจกรรมทางการเงิน คือ การจ่ายเงินปันผล แสดงว่าบริษัทอยู่ในสถานะ ห่านทองคำครับ คือบริษัทสามารถหาเงินสดจากการดำเนินงานได้ อีกทั้งยังไม่มีภาระการใช้เงิน ไม่ว่าจะเป็นการขยายการลงทุนหรือการชำระหนี้เงินกู้ บริษัทจึงมีเงินสดเหลือที่จะจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น

แล้วหุ้นที่เพื่อนๆลงทุนอยู่ในตอนนี้จัดอยู่ในประเภทไหนครับ


Jeng
สมาชิกกิตติมศักดิ์
Posts: 14782
Joined: Wed Apr 09, 2003 1:43 am

Posts by Jeng » Sun Aug 17, 2003 8:22 pm

ขอบคุณมากครับ ถ้าเดาไม่ผิด ก่อนดูงบ WG น่าจะอยู่ข้อ 4. :D


Guest

Posts by Guest » Sun Aug 17, 2003 9:46 pm

เยี่ยมครับ


User avatar
นายนก
Verified User
Posts: 28
Joined: Sat Aug 16, 2003 11:26 pm

Posts by นายนก » Sun Aug 17, 2003 10:26 pm

อืมห์ แยกแยะและวิเคราะห์ได้เห็นภาพดีจังคับ


genie
Verified User
Posts: 1474
Joined: Tue Feb 04, 2003 12:55 pm

Posts by genie » Sun Aug 17, 2003 11:19 pm

ผมว่าพี่chatchaiน่าจะเอามาขยายความหรือยกตัวอย่าง แล้วเขียนเป็นบทความน่าจะดีกว่าไหมครับ เพราะลงกระทู้ผมเกรงว่ามันจะเลือนหายไปนะครับ


student
Verified User
Posts: 4
Joined: Mon Aug 18, 2003 7:47 am

Posts by student » Mon Aug 18, 2003 1:12 pm

ในเรื่องของกระแสเงินสด หนูก็เห็นด้วยเป็นอย่างยิ่งค่ะ

ในการวิเคราะห์งบกระแสเงินสดที่หนูอยากจะเพิ่มเติมก็คือ

----ถ้าบริษัทมีเงินสดรับจากกิจกรรมทางการเงิน เช่น การเพิ่มทุน การกู้ยืม และบริษัทมีเงินสดจ่ายในกิจกรรมการลงทุน

นอกจากจะมองว่าบริษัทยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น การดำเนินงานยังไม่สามารถหาเงินสดได้เพียงพอในการขยายการลงทุนที่ยังคงมากอยู่ ....

หนูอาจจะมองมันในอีกแง่นึงค่ะ

หนูจะพิจารณาก่อนว่า กระแสเงินสดที่เพิ่มทุนหรือกู้ยืมนั้น...อยู่ในช่วงไหน

ถ้าหากเป็นการกู้ยืม เพราะกิจการขาดสภาพคล่องซึ่งไม่ได้เกิดในช่วงก่อตั้งกิจการล่ะก็
ส่งผลลบต่อการตัดสินใจแน่นอน โดยเฉพาะการกู้ยืมระยะสั้นเพื่อนำมาใช้ในกิจการดำเนินงานของบริษัท




แล้วก็อยากเสริมอีกนิดหน่อยในการมองกระแสเงินสดของกิจการนะคะ

บางครั้งกระแสเงินสดของกิจการมันมี cycle ของมัน ในแต่ละเดือนในรอบปีมันไม่เหมือนกัน อย่างเช่นเดือนเมษา ค่าใช้จ่ายอาจจะมากก็ได้ เพราะงั้นเวลาค่าใช้จ่ายมาก เค้าก็อาจจะต้องเอาค่าใช้จ่ายของช่วงอื่นมาโปะ ทำให้งบกระแสเงินสด ไม่มีปัญหา ไม่ต้องกู้ยืม

ก็ควรพิจารณาในเรื่องนี้ด้วยค่ะ

ส่วนความเห็นนั้นหนูเห็นด้วยทุกประการค่ะ

:)

User avatar
yoyo
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 4833
Joined: Sun Feb 16, 2003 12:17 pm

Posts by yoyo » Mon Aug 18, 2003 1:44 pm

ลองอ่านกลยุทธลงทุนหุ้นห่านทองคำดูจะเข้าใจเงินงบกระแสได้ดีขึ้นครับ
แต่ไม่ลึกมาก เขียนเข้าใจง่ายๆ


มือใหม่กั๊บ

Posts by มือใหม่กั๊บ » Mon Aug 18, 2003 3:39 pm

เยี่ยมครับ ต้องขอชมครับ


chatchai
สมาชิกกิตติมศักดิ์
Posts: 11444
Joined: Tue Jun 03, 2003 8:16 pm

Posts by chatchai » Mon Aug 18, 2003 7:05 pm

ขอบคุณสำหรับคำชมครับ ส่วนที่คุณ genie ให้เขียนขยายความเป็นบทความนั้น ผมไม่ค่อยถนัดที่จะเขียนอธิบายเป็นเรื่องเป็นราวนะครับ เขียนไม่ค่อยเก่ง แต่ถ้าถามว่าตอบไปอาจจะได้ครับ เอาไว้ผมลองหัดเขียนดูถ้าดีแล้วเขียนส่งให้นะครับ


thanwa
สมาชิกกิตติมศักดิ์
Posts: 1011
Joined: Sat Feb 08, 2003 10:31 pm
www.facebook.com/18thanwa-->

Posts by thanwa » Tue Aug 19, 2003 12:22 am

คุณยีน
ผมว่า เที่ยวหน้าให้คุณ chatchai ช่วยให้ความรู้กับเพื่อน TVI น่าจะดีนะครับ
:wink: :wink:


User avatar
ayethebing
Verified User
Posts: 2125
Joined: Mon Jul 07, 2003 8:30 pm

Posts by ayethebing » Wed Aug 20, 2003 9:11 pm

ผมว่าปัญหาพื้นฐานของงบกระแสเงินสด และงบการเงินอื่นๆ คือมันบอกแต่อดีตนะครับ มันไม่ได้บอกอนาคต ถ้าเป็นไปได้น่าจะลองเล่นๆ โดยการ project อนาคตดูนะคับ ผมเคยทำแล้ว หนุกดี ทำ dcf กลับมาปัจจุบัน แล้วพอหาค่า intrinsic value ได้

ก้อรู้ว่ามันยากในการทายอนาคตแต่ก้อต้องหาข้อมูลให้มากที่สุดเพื่อทำการเดาครับ


chatchai
สมาชิกกิตติมศักดิ์
Posts: 11444
Joined: Tue Jun 03, 2003 8:16 pm

Posts by chatchai » Sun Jun 19, 2005 10:25 pm

เป็นกระทู้ที่ผมพูดถึงในงาน Meeting ครับ

จงอยู่เหนือความดี อย่าหลงความดี

Tiger
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 593
Joined: Tue Feb 24, 2004 12:26 pm

Posts by Tiger » Sun Jun 19, 2005 10:52 pm

ขอบคุณสำหรับความรู้ที่แบ่งปัน ถ่ายทอดให้กับทุกคนครับ

ขอให้รวย ๆ ยิ่งกว่าเดิมครับ :D

ต้องเรียนรู้ให้ได้
Li .. Zhi .. Ren

...
Verified User
Posts: 1817
Joined: Fri Nov 17, 2006 9:25 am

Posts by ... » Thu Dec 27, 2007 10:13 am

ขอบคุณมากครับ  :D

แมงเม่าบินเข้ากลางใจ

aoeiya55
Verified User
Posts: 2
Joined: Fri Jan 04, 2008 11:13 am

ขอรบกวนหน่อยนะคะ

Posts by aoeiya55 » Fri Jan 04, 2008 11:39 am

คือตอนนี้หนูต้องทำรายงานเรื่องเกี่ยวกับการลงทุนของบริษัทในตลาดหลักทรัพท์ เลยขอรบกวนขอข้อมูลเกี่ยวกับ cashflow ของบริษัททุกบริษัทตั้งแต่ปี 1993-2007 ไม่ทราบว่าพี่พอจะมีข้อมูลในส่วนนี้รึป่าวคะ
ถ้าพี่มีข้อมูล หนูขอรบกวนให้พี่ช่วยส่งข้อมูลมาให้ที่อีเมล aoeiya55@gmail.com ได้มั้ยคะ
ขอบพระคุณมากๆค่ะ


Livingman
Verified User
Posts: 143
Joined: Thu Feb 07, 2008 12:07 pm

Posts by Livingman » Fri Feb 22, 2008 9:53 am

แล้วถ้า กิจกรรมดำเนินงานเป็นรับ   กิจกรรมลงทุนเป็นจ่าย   จัดหาเงินทุนเป็นจ่าย  คือหลายหุ้นเป็นแบบ ข้อ 2 และ ข้อ 4    แต่ไม่แน่ใจว่าข้อ 4 เป็นกึ่งกึ่งระหว่างจ่ายปันผล กับชำระหุ้นกู้   จะตัดสินว่าไงดีครับ


chatchai
สมาชิกกิตติมศักดิ์
Posts: 11444
Joined: Tue Jun 03, 2003 8:16 pm

Posts by chatchai » Fri Feb 22, 2008 10:28 am

กิจการที่มีเงินสดรับจากกิจกรรมการดำเนินงาน (ถ้าไม่ใช่เพราะลดสินทรัพย์หมุนเวียน หรือ เพิ่มหนี้สินหมุนเวียน) ก็ถือว่าเป็นกิจการที่มั่นคงพอสมควรแล้วครับ

ส่วนเงินสดจ่ายในกิจกรรมการลงทุน  ถ้าไม่ใช่จำนวนมากมาย  เป็นรายจ่ายเพิ่อปรับปรุงอาคาร  เครื่องจักร  ก็เป็นเรื่องปรกติของทุกบริษัทครับ

และถ้ารายจ่ายกิจกรรมทางการเงิน  มีทั้ง  ชำระหนี้ และ จ่ายเงินปันผล  ก็คงต้องพิจารณาสัดส่วนว่าส่วนไหนมากกว่ากัน  และภาระหนี้เงินกู้ยังคงเหลืออีกมากน้อยแค่ไหน

ถ้ากิจกรรมการลงทุนไม่มากนัก  และหนี้สินก็ไม่สูงเมื่อเทียบกับกระแสเงินสดรับจากการดำเนินงาน  ก็คาดได้ว่าเป็นบริษัทที่มีสภาพคล่องที่ดีครับ

จงอยู่เหนือความดี อย่าหลงความดี

User avatar
ครรชิต ไพศาล
สมาชิกกิตติมศักดิ์
Posts: 4598
Joined: Tue Feb 04, 2003 7:58 pm

Posts by ครรชิต ไพศาล » Thu Feb 28, 2008 4:25 pm

เห็นคุณ chatchai สอนเรื่องการดูกระแสเงินสด

วันนี้ ผมเลยมานั่งแก้ไข EPS15YEAR ให้เก็บสรุปกระแสเงินสดไปด้วย
จะเริ่มเก็บ ปีนี้ แล้วจะค่อยๆเก็บเพิ่ม

เสียดายผมไม่ได้นึกจะเก็บมาตั้งแต่แรกๆที่เริ่มเก็บข้อมูล

แสดงอยู่ข้างล่างของ งบดุล
Image

ความสุขอื่น ยิ่งกว่าความสงบใจไม่มี นตฺถิ สนฺติ ปรํ สุขํ
หัดเล่น Facebook กะเขาบ้างแล้วนะครับ ใช้ชื่อ Kanchit Paisan ครับ
Facebook เพจ Eps16year Settrade Set ตลาดหลักทรัพย์ งบดุล ปันผล อัตราส่วนการเงิน กราฟ
Google เพจ kanchitpaisan
Google+ KANCHIT PAISAN

User avatar
น้ำครึ่งแก้ว
Verified User
Posts: 1098
Joined: Mon Jun 20, 2005 5:18 pm

Posts by น้ำครึ่งแก้ว » Sun Mar 09, 2008 5:54 pm

:cool:  :bow: :cool:  :bow::cool:  :bow:  :cool:  :bow: :cool:  :bow:
:cool:  :bow: :cool:  :bow::cool:  :bow:  :cool:  :bow: :cool:  :bow:
:cool:  :bow: :cool:  :bow::cool:  :bow:  :cool:  :bow: :cool:  :bow:
:cool:  :bow: :cool:  :bow::cool:  :bow:  :cool:  :bow: :cool:  :bow:

" ชีวิตไม่เคยขาดความหวาน "

nam
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1388
Joined: Mon Nov 14, 2005 12:06 am

Posts by nam » Sun Mar 09, 2008 11:56 pm

เป็น มหึ กรุณา จริงๆครับพี่  ขอบคุณล่วงหน้าหลายๆ

พี่ update งบ 07 เสร็จเมื่อไรจะขอรบกวนข้อมูลอีกทีครับ


erawan
Verified User
Posts: 139
Joined: Sat Oct 13, 2007 10:15 pm

Posts by erawan » Sun Sep 21, 2008 2:47 am

ขอเสรีมว่ากระแสเงินสดรับจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงในส่วนประกอบของสินทรัพย์และหนี้สิน เมื่อบวกกลับด้วย ดอกเบี้ยและภาษี คือ ebda = ebida-interest-taxes  หุ้นถูกหรีอแพง ให้เอา ebda เทียมกับ market cap ดู คำตอบที่ได้คีอ ซี้อหรีอขายที่ราคาเท่าไหร่ ลองเทียบดูครับ บ้างครั้งจะได้คำตอบว่าทำไมบริษัทที่ขาดทุนจึงมีคนซื้อ เช่น true,ubc


User avatar
kongkiti
Verified User
Posts: 5828
Joined: Wed Apr 16, 2008 12:55 am

Re: งบกระแสเงินสดสามารถบอกวงจรชีวิตของบริษัท

Posts by kongkiti » Tue Aug 27, 2013 12:44 am

ขุดมาให้อ่านกันครับ
หุ้นลงแบบนี้ งบกระแสเงินสดมีประโยชน์มากๆครับ (จริงๆ ก็มีประโยชน์อยู่แล้วอ่ะนะ)

“Its like a finger pointing away to the moon. Don't concentrate on the finger
or you will miss all that heavenly glory.”- Bruce Lee

FAQs เกี่ยวกับแนวทางลงทุนแบบ VI
Blog ใหม่ >> https://www.blockdit.com/articles/5d733 ... 270d7b530

taakechi40
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 68
Joined: Fri Jun 04, 2010 2:00 pm

เริ่มศึกษางบของ SINGER

Posts by taakechi40 » Tue Aug 27, 2013 9:41 am

ผมเพิ่งเริ่มศึกษางบการเงิน โดยเริ่มงบ SINGER ย้อนหลัง จึงอยากเรียนถามคุณฉัตรชัยว่า

จุดใดในงบการเงินที่ทำให้ บริษัทมีความถดถอยและจุดใดที่ทำให้บริษัทสามารถฟื้นคืนได้ ซึ่งผมได้ดูในงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานยังหาจุดสังเกตไม่เจอ :P

ขอความอนุเคราะห์ช่วยชี้แนะเบื้องต้นด้วยครับ

อภิชาต


User avatar
kongkiti
Verified User
Posts: 5828
Joined: Wed Apr 16, 2008 12:55 am

Re: เริ่มศึกษางบของ SINGER

Posts by kongkiti » Wed Sep 11, 2013 9:33 pm

taakechi40 wrote:ผมเพิ่งเริ่มศึกษางบการเงิน โดยเริ่มงบ SINGER ย้อนหลัง จึงอยากเรียนถามคุณฉัตรชัยว่า

จุดใดในงบการเงินที่ทำให้ บริษัทมีความถดถอยและจุดใดที่ทำให้บริษัทสามารถฟื้นคืนได้ ซึ่งผมได้ดูในงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานยังหาจุดสังเกตไม่เจอ :P

ขอความอนุเคราะห์ช่วยชี้แนะเบื้องต้นด้วยครับ

อภิชาต
ไม่ใช่พี่ฉัตรฯ
แต่ขออนุญาต เดาว่า ต้องย้อนไปดูงบตอนที่ขาดทุน มอเตอร์ไซค์ มากๆ ปี 2008-2009 นะครับ
อีกทีก็ตอนน้ำท่วม ปี 2011 ราคาหุ้นลงไป 4.x บาท/หุ้น รายได้ดอกเบี้ย น่าจะประมาณ 2 บาท/หุ้น แล้วครับ

อีกตัวที่ติดตามกัน ก็คือ % การเก็บเงิน ฟังคุณบุญยงนำเสนอเอาครับ (ไม่แน่ใจเหมือนกัน ว่าในงบการเงิน คำนวณออกมาเป็นตัวเลข ได้รึเปล่านะครับ)

(รอกูรู มาตอบดีกว่าครับ)

“Its like a finger pointing away to the moon. Don't concentrate on the finger
or you will miss all that heavenly glory.”- Bruce Lee

FAQs เกี่ยวกับแนวทางลงทุนแบบ VI
Blog ใหม่ >> https://www.blockdit.com/articles/5d733 ... 270d7b530

Pongchai397
Verified User
Posts: 156
Joined: Tue Sep 14, 2010 11:21 am

Re: เริ่มศึกษางบของ SINGER

Posts by Pongchai397 » Sat Oct 05, 2013 10:34 am

taakechi40 wrote:ผมเพิ่งเริ่มศึกษางบการเงิน โดยเริ่มงบ SINGER ย้อนหลัง จึงอยากเรียนถามคุณฉัตรชัยว่า

จุดใดในงบการเงินที่ทำให้ บริษัทมีความถดถอยและจุดใดที่ทำให้บริษัทสามารถฟื้นคืนได้ ซึ่งผมได้ดูในงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานยังหาจุดสังเกตไม่เจอ :P

ขอความอนุเคราะห์ช่วยชี้แนะเบื้องต้นด้วยครับ

อภิชาต

ขอโทษครับสไลด์อ่านแล้วนิ้วไปโดนปุ่มพอดี. -1

แรงผลักดันราคาหุ้น
1.โดยปัจจัยพื้นฐานความก้าวหน้าของกิจการ
2.จากปัจจัยทางด้านอารมณ์ของนักลงทุนในตลาด

การเข้าใจแรงผลักดันประเด็นแรก การลงทุนก็ประสบความสำเร็จ
แต่การเข้าใจทั้งสองประเด็น จะทำให้การลงทุนประสบความสำเร็จยิ่งกว่า by โจลูกอีสาน

ReRedrum
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 198
Joined: Wed Nov 14, 2012 1:31 pm

Re: งบกระแสเงินสดสามารถบอกวงจรชีวิตของบริษัท

Posts by ReRedrum » Thu Nov 21, 2013 12:32 am

ผมคิดว่างบกระเงินสดเป็นงบที่สำคัญที่สุดในบรรดางบทั้งหมด แต่เป็นงบที่คนพูดถึงกันน้อยที่สุด (รวมทั้งตัวผมด้วย)
แต่หลังจากที่ได้ฟังอาจารย์ฉัตรชัยสอนในการอบรมของ ThaiVI ก็เห็นความสำคัญของงบนี้ ตอนนี้ก็กำลังพยายมศึกษาด้วยตนเองอยู่


ปล. ผมชอบประโยคนี้จริง "Profit is an opinion, Cash is a fact"

"ผมไม่ได้ลงทุนในหุ้นเพียงเพราะว่าผมต้องการเงินมากมาย
แต่มันเป็นความสนุกในการค้นหาบริษัทชั้นเยี่ยม
เฝ้าดูมันเติบโต และทำเงินให้เรา"

"เบื้องหลังของด้านหลัง ก็คือ ด้านหน้า"

theenuch
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1735
Joined: Thu Jul 22, 2010 6:35 am

Re: งบกระแสเงินสดสามารถบอกวงจรชีวิตของบริษัท

Posts by theenuch » Sun Nov 24, 2013 11:38 pm

ขอบคุณพี่ฉัตรสำหรับความรู้ค่ะ ได้ประโยชน์มากๆ :bow:
และขอบคุณน้องก้องที่ขุดกระทู้ดีๆ มาค่ะ :wink:


Daraja
Verified User
Posts: 12
Joined: Thu Oct 31, 2013 3:40 pm

Re: งบกระแสเงินสดสามารถบอกวงจรชีวิตของบริษัท

Posts by Daraja » Thu Dec 19, 2013 8:44 am

ขอบคุณครับ


TSRnDEng
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1844
Joined: Tue Jul 02, 2013 9:19 am

Re: งบกระแสเงินสดสามารถบอกวงจรชีวิตของบริษัท

Posts by TSRnDEng » Thu Dec 26, 2013 2:45 pm

ขอบคุณครับ

เรียนรู้ และ เรียนรู้

Post Reply