Investing in Cylical Stocks

[Alastor]

เท่าที่เห็นมาหุ้น cylical มักจะหลอกให้นักลงทุนหน้าใหม่ (หรือเก่าซะเปล่าแต่ไม่รู้เรื่อง)เข้ามาซื้อเนื่องจากกำไรที่เพิ่มขึ้น YoY แต่ลดลง QoQ ทั้งๆที่ถ้ารู้จัก cycle ของธุรกิจจะเห็นสัญญาณชัดเจนว่าธุรกิจกำลังเข้าสู่ขาลง

หุ้นทั่วๆคนจะคิดว่าปีนี้กำไรเท่าไหร่ จะตีเป็นปันผลเท่าไหร่แล้วซื้อหุ้นตามการคาดการณ์แต่ว่าหุ้น cylical ไม่ใช่แบบนี้ กำไรที่เพิ่มปีนี้อาจจะเตรียมลดลงแรงๆในอีกไม่นาน

คนที่โดนหลอกเข้ากับดักจะติดดอยเพราะมองไปข้างหน้าไม่ครบ cycle ขอธุรกิจนั้นๆ ซึ่งเป็นเรื่องที่เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำอีก ไม่รู้จะเตือนกันยังไง เตือนมากๆก็ต้องระวังโดนด่ากลับมาอีก survival of the fittest คงจัดการเรื่องพวกนี้เอง

[Alastor]

ว่าแต่ต้องขอขอบพระคุณคุณหมอ สามัญชน อีกรอบที่แบ่งปันความรู้ให้เมื่อ 3 ปีก่อนนะครับ ตอนนั้นผมก็ไม่รู้เรื่องอะไรเกี่ยวกับ cylicle stock เลย ได้ความรู้ไปก็ใช้ไม่ค่อยเป็นเท่าไหร่ เลยซื้อหุ้นมาต้นทุนสูงไปนิด แต่ตอนนี้เข้าใจมากขึ้น ตอนขายก็ไม่พลาดแล้วครับ (คิดว่านะครับ ) ขอให้คุณหมอสุขภาพแข็งแรงตลอดไปครับ

[Todo]

ขอบคุณเช่นกันครับผม

 :)  :)

[kannicha]

ขอบพระคุณมากค่ะ

[หมีขาว]

[quote="สามัญชน"]วิธีเลือกจังหวะซื้อขาย

4. เช็คยอดขาย

[tamrollin]

ผมคิดว่า น่าจะเป็นเพราะ การผลิตไม่ทันการขาย คือมีการผลิตน้อยกว่ายอดขาย ทำให้สามารถต่อรองราคาได้มากขึ้น

Demand > Supply

ถูกผิดยังไงช่วยชี้แนะด้วยนะครับ

[หมีขาว]

ผมคิดว่า น่าจะเป็นเพราะ การผลิตไม่ทันการขาย คือมีการผลิตน้อยกว่ายอดขาย ทำให้สามารถต่อรองราคาได้มากขึ้น

Demand > Supply

ถูกผิดยังไงช่วยชี้แนะด้วยนะครับ

แล้วจะเป็นไปได้ไหมครับ ว่าผู้บริหารจะมีการเก็งว่าจะเป็นขาขึ้น

เลยทำให้ตุน stock มากกว่าปกติ แล้วก็ทำให้สินค้าคงคลังมีมากขึ้นน่ะครับ

[golfkinmon]

ที่มา:

http://books.google.co.th/books?id=tfsC ... ex&f=false

http://www.thaivi.com/webboard/viewtopi ... &start=120

มารอดูรอบนี้ของ RCL ว่าจะอยู่ตรงไหนของ 6.7 ปี ถ้านับจาก 2008  :?:

[golfkinmon]

จากข่าว: Zinc demand estimated to grow by about 7% in 2010///estimate of supply growth of 3.4% this year

http://www.commodityonline.com/news/Zin ... 3-3-1.html

http://www.ilzsg.org/static/statistics.aspx

ดูแนวโน้มของ PDI ปี 2010 เทียบกับอดีต

[sphere]

รบกวนถามหน่อยครับ ถ้าหุ้นวัฏจักรขึ้นลงเป็นรอบปีเช่นหุ้นเรือ25ปี สังกะสี15ปี อย่างนี้ก็หมายความว่าตอนนี้เราไม่ต้องสนใจหุ้นเรือเลยใช่ไหมครับ รออีก25ปีค่อยมาดูใหม่เพราะตอนนี้ผ่านจุดพีคมาแล้ว

เช่นเดียวกับสังกะสี ถ้ามันผ่านจุดพีคมาแล้วเราก็ไปดูปีย้อนหลังเอาว่าใกล้เคียงกับcycleมันรึเปล่าถ้ายังไม่ใช่ก็ผ่านไป

หรือว่าจริงๆแล้วทุกวัฏจักรมีวัฏจักรย่อยที่เราไม่สามารถระบุเวลาได้ครับ

[สามัญชน]

รบกวนถามหน่อยครับ ถ้าหุ้นวัฏจักรขึ้นลงเป็นรอบปีเช่นหุ้นเรือ25ปี สังกะสี15ปี อย่างนี้ก็หมายความว่าตอนนี้เราไม่ต้องสนใจหุ้นเรือเลยใช่ไหมครับ รออีก25ปีค่อยมาดูใหม่เพราะตอนนี้ผ่านจุดพีคมาแล้ว

เช่นเดียวกับสังกะสี ถ้ามันผ่านจุดพีคมาแล้วเราก็ไปดูปีย้อนหลังเอาว่าใกล้เคียงกับcycleมันรึเปล่าถ้ายังไม่ใช่ก็ผ่านไป

หรือว่าจริงๆแล้วทุกวัฏจักรมีวัฏจักรย่อยที่เราไม่สามารถระบุเวลาได้ครับ

ถูกต้องนะครับ

มีวัฏจักรย่อยด้วย

แม้จะไม่ทำกำไรให้เราเป็น 10-20 เด้ง

แต่ได้ 1-2 เด้งใน1-2ปีก็ไม่เลวใช่ไหมครับ

เพียงแต่จะยากขึ้นและเสี่ยงขึ้น

[entertrend]

[quote="สามัญชน"][quote]ถ้าลมแรงพอแม้แต่ไก่งวงก็ยังบินได้

[sphere]

ขอถามคุณหมออีกหน่อยครับ

ขาเข้าเรารู้แล้วว่าเราควรเข้าประมาณจุดพลิกกลับของกำไร ทีนี้อยากรู้ตอนขาออกครับว่าเราจะใช้อะไรเป็นตัวสังเกตุว่าเราอยู่ช่วงไหนของวัฏจักร อย่างstaนี่ทุกคนรู้ว่ามันขึ้นมามากแล้วแต่ก็ไม่รู้ว่าอยู่ช่วงไหน จะลงทุนก็กลัวว่าวัฏจักรจะจบ ถ้าไม่ลงทุนปล่อยไปก็เท่ากับเสียโอกาส

ทีนี้ถ้าเราจะรอให้งบออกมาแล้วรู้ว่ากำไรลดลงถึงรู้ว่าจบวัฏจักรก็เกรงว่ากำไรที่เราได้มาจะหายไปหมด(เพื่อนผมถือttaที่30ไปถึง60ไม่ขาย ตอนนี้กลับมาต่ำกว่าเดิมอีก) อย่างนี้เราควรใช้อะไรเป็นจุดสังเกตุว่าเราอยู่ตรงไหนของวัฏจักรครับ

[CHOOKY]

ขอถามคุณหมออีกหน่อยครับ

ขาเข้าเรารู้แล้วว่าเราควรเข้าประมาณจุดพลิกกลับของกำไร ทีนี้อยากรู้ตอนขาออกครับว่าเราจะใช้อะไรเป็นตัวสังเกตุว่าเราอยู่ช่วงไหนของวัฏจักร อย่างstaนี่ทุกคนรู้ว่ามันขึ้นมามากแล้วแต่ก็ไม่รู้ว่าอยู่ช่วงไหน จะลงทุนก็กลัวว่าวัฏจักรจะจบ ถ้าไม่ลงทุนปล่อยไปก็เท่ากับเสียโอกาส

ทีนี้ถ้าเราจะรอให้งบออกมาแล้วรู้ว่ากำไรลดลงถึงรู้ว่าจบวัฏจักรก็เกรงว่ากำไรที่เราได้มาจะหายไปหมด(เพื่อนผมถือttaที่30ไปถึง60ไม่ขาย ตอนนี้กลับมาต่ำกว่าเดิมอีก) อย่างนี้เราควรใช้อะไรเป็นจุดสังเกตุว่าเราอยู่ตรงไหนของวัฏจักรครับ

ผมใช้อดีตมาจับครับ เมื่อตอนพีค เทรดกันที่ P/bv เท่าไหร่  แล้วราคาตอนนี้เทรดกันที่ p/bv เท่าไหร่   (กรองแบบ หยาบๆนะครับ) ต้องลงรายละเอียดอื่นๆอีกที

[princebank]

ขอบคุณกระทู้นี้มากเลยครับ

[itnas]

ขอบคุณพี่หมอสามัญชน นะครับ สำหรับความรุ้ที่ถ่ายทอดให้

ไม่ว่าเวลาจะผ่านไปนานแค่ไหน แต่ก็ยังสามารถนำมาประยุกต์ใช้ได้อยู่ดี

สุดยอดจริงๆ ครับ

[Financeseed]

ขอบคุณครับ

[firstee]

อ่านแล้วรู้เรื่องอะไรเยอะขึ้นมากเลยครับ

[mincho]

ขอบคุณ คุณหมอ สามัญชนมากครับ ที่แชร์ความรู้และประสบการณ์ดีๆ นี้ใ้ห้ครับ ทำให้เห็นภาพเยอะขึ้นมากเลยครับ ทั้ง วัฏจักรสินค้าโภคภัณฑ์ และ วัฏจักรเศรษฐกิจ ส่วนตัวอา่นกระทู้นี้ซ้ำมา 4-5 รอบแล้วยังเก็บรายละเอียดได้ไม่หมดเลยครับ กะว่าจะอ่านซัก 20-30 รอบครับ

[chet22]

ขอบคุณมากครับ สำหรับความรู้ น่าจะนำมาใช้ได้ใน

สภาวะหุ้นในปัจจุบันนี้ครับ

[jo7393]

[หมอวิ]

ขอบคุณมากๆเช่นกันครับ อ่านแล้วมีความรู้สึกว่าหุ้นวัฏจักรมันน่ากลัวลดลงมากเลย เพราะเริ่มรู้สึกว่า "เป็นอะไรที่ทำความเข้าใจได้" และต้องศึกษาต่อครับ

[CP01203]

ขอบคุณพี่ ๆ ทุก ๆ คนที่มาให้ความรู้

ที่นี่เป็นสังคมที่ดีมากมากครับ

รู้สึกอบอุ่นดีจังเลยครับ

ขอฝากเนื้อฝากตัวด้วยครับ

ผมสมัครมานานพอควรแล้วแต่ด้วยความรู้น้อย ได้แต่อ่านเก็บความรู้นะครับ

[BEN 10]

ขอเข้ามาติดตามด้วยคนนะครับ

[anubist]

ขอบคุณมากครับ

[SET.Mania]

เป็นกระทู้ที่ต้องอ่านทบทวนบ่อยๆเลยนะครับ

ทั้ง "วัฏจักรของอุตสาหกรรม" & "วัฏจักรของธุรกิจ"

[VIIE]

อ่านรอบ3ก้ยังได้ความรู้

[Koo]

เค้าว่ากันว่าปีนี้จะเป็นปีทองของสินค้า Commodity และหุ้นวัฏจักร ยังไงขอดันกระทู้นี้ขึ้นมาและขอบคุณสำหรับความรู้ดีๆครับ

[TOD36129]

ขอบคุณครับ