Review หนังสือ Stock Lecture ลงทุนหุ้นได้ในเล่มเดียว

[amornkowa]

Review หนังสือ Stock Lecture ลงทุนหุ้นได้ในเล่มเดียว By Seminar Knowledge Page

เวลามีคนรู้จักบอกว่า สนใจลงทุนในหุ้น ผมก็พยายามหาว่า เขาจะสามารถเรียนรู้ได้จากที่ไหนบ้าง
พอหนังสือเล่มนี้เปิดให้จอง ก็เลยคิดว่า น่าจะเป็นเล่มที่เหมาะกับมือใหม่มาลงทุนมาก จากประสบการณ์ที่ผู้เขียน เบสทำมาหลายอย่าง
เช่น ให้ความรู้อย่างสม่ำเสมอ ผ่านเพจ ลงทุนศาสตร์ และ ช่องทางรับฟังข้อมูลPodcast คนก็ติดตามเยอะ
แต่พอมาอ่านดู พบว่านอกจากมือใหม่ แล้วคนที่อยู่ในตลาดหุ้นมาหลายปี ก็สามารถทบทวนในหลายๆบทได้
รวมถึง ผู้ที่ต้องการสอบเป็นผู้แนะนำการลงทุนผ่าน IC License , IBA License
ก็สามารถหาความรู้จากในหนังสือเล่มนี้ได้ ไม่ว่าจะเป็นการวิเคราะห์ปัจจัยมหภาค วิเคราะห์อุตสาหกรรม
วิเคราะห์เชิงปริมาณ เชิงคุณภาพ วิเคราะห์การเติบโต

บทที่ 1 ก่อนตลาด
เบื้องหลังความสำเร็จ ไม่ได้มาได้โดยง่าย ต้องผ่านการฝึกฝนมาตลอด โดยมีบททดสอบเบสเป็นระยะ
เนื่องจากเบสเริ่มต้นจากแนวความคิดที่ถูกต้อง แทนที่จะนำเงินที่คุณแม่ให้1ล้านไปซื้อรถ ก็นำไปสะสมเพื่อเป็นกระสุนในการลงทุนต่อไป
เริ่มจาก เงินฝาก สลากออมสิน กองทุนรวม สุดท้าย ก็มาเจอว่าหุ้นตอบโจทย์ของเบสได้ดีสุด
หนังสือที่เปลี่ยนชีวิตของเบส คนเขียน คือคุณกวี ชูกิจเกษมก็ประสบความสำเร็จในการลงทุนเช่นเดียวกัน ถือว่าติดตามครูได้ถูกคน
และด้วยความต้องการที่เบสอยากลงทุนมาก หลังจากอ่านจบ3รอบในวันเดียว ก็เริ่มลงทุนทำตามหนังสือทันที

ช่วงแรกก็ประสบความสำเร็จในการลงทุน แต่นักลงทุนหลายท่านรวมทั้งผมเอง ก็จะเจอปัญหาว่าจะขายตอนไหน
ทำให้การลงทุนครั้งนึงกำไร 30 ล้านบาท เหลือแค่ 5 แสนบาท ถือเป็นบททดสอบอีกครั้ง และเบสก็ผ่านไปได้
โดยช่วงที่ตลาดหุ้นไทยตกต่ำในปี2561 ก็เริ่มไปลงทุนหุ้นในเอเชียซึ่งอยู่ในขาขึ้น และประสบความสำเร็จอีกครั้ง
การทุ่มเทในเรื่องการลงทุนก็ลดลงจาก 80% เหลือแค่20% และเอาเวลาส่วนที่เหลือไปทำสิ่งอื่นที่สนใจ
ถือเป็นการBalanceของชีวิต แสดงให้เห็นว่า เมื่อประสบความสำเร็จ ความรู้ด้านการลงทุนแบบวีไอก็ยังใช้ได้เรื่อยๆไม่ว่าเป็นตลาด
ไหนก็ตาม ดังนั้น การลงทุนในช่วงแรกจะยากเหมือนกับการปั่นจักรยาน ถ้าเป็นแล้วก็ใช้ได้ตลอดชีวิต
ตอนนี้เบสขอเป็นนักลงทุนที่ต้องการความสงบ ขอผลตอบแทนที่พอเหมาะกับความทุ่มเทที่ใส่ลงไป

บทแรกนี้ น่าจะเป็นบทที่บอกให้คนที่ลงทุนรู้ว่า การลงทุน ไม่ใช่เป็นเรื่องง่าย ต้องหาครูที่ดี หมั่นฝึกฝน เรียนรู้อย่างหนักในช่วงแรก
แล้วจึงประสบความสำเร็จ ถึงแม้จะมีพลาดพลั้งในระหว่างทางก็อย่าท้อนะครับ

บทที่ 2 ความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับหุ้น
เบสรวมรวมคำถามที่มือใหม่ต้องรู้ไว้อย่างครบครัน น่าจะมาจากคำถามจากเพจ ว่าอะไรที่ควรรู้บ้าง
มีอยู่ครบในบทนี้

บทที่ 3 การวิเคราะห์ปัจจัยมหภาค ผ่านการวิเคราะห์ PESTEL สมัยผมเรียนMBAยังไม่มีเรื่องนี้
หลักสูตรสอบ IC License มีสอนเรื่องนี้ด้วย เป็นการวิเคราะห์แต่ละประเทศว่าที่ไหนน่าลงทุนบ้าง
เหมาะสำหรับคนที่ต้องการลงทุนหุ้นหรือกองทุนในต่างประเทศ

บทที่ 4 วิเคราะห์อุตสาหกรรมผ่าน Five Force Model
เป็นการวิเคราะห์ว่าอุตสาหกรรมไหนน่าสนใจ ต้องดูอย่างไร มีตัวอย่างประกอบเพื่อทำความเข้าได้ดีขึ้น

บทที่ 5 วิเคราะห์ธุรกิจเชิงคุณภาพ
หัวใจการลงทุนคือการเข้าใจธุรกิจ เบสนำ Business Model Canvas มาวิเคราะห์ตัวธุรกิจเพื่อให้เข้าใจมากขึ้น
หลังจากนั้นก็นำสิ่งที่วิเคราะห์ในCanvasมาสรุปไว้ในSWOT ไม่ว่าดีหรือไม่ดี

บทที่ 6 การวิเคราะห์ธุรกิจเชิงปริมาณ
บทนี้ชอบมาก เหมาะสำหรับผู้ลงทุนมือใหม่ หรือ มือเก่า ก็ตาม เพราะเข้าใจว่าเขียนจากความเข้าใจในงบการเงิน
งบดุล ถ้าใครยังเคยศึกษา จากภาพ จะเห็นชัดเจนถึงสินทรัพย์ หนี้สิน และทุน
งบกำไรขาดทุน ไม่ได้บอกแค่ รายได้ - ค่าใช้จ่าย = กำไร แต่จะบอกกำไรแต่ละขั้นมาได้อย่างไร โดยดูจากรูป
และแถมคำถาม ที่ควรถามจากผู้บริหารเรื่องงบการเงินด้วย

บทที่ 7 การวิเคราะห์ผู้บริหาร
Buffett เวลาซื้อกิจการจะคำนึงผู้บริหารเป็นอันดับต้นๆ และต้องการให้ผู้บริหารอยู่บริหารต่อ
ดังนั้นเบสจึงรวบรวม 18 คำถามที่จะวิเคราะห์ว่าผู้บริหารของบริษัทเป็นคนอย่างไร

บทที่ 8 การวิเคราะห์การเติบโต
บทนี้น่าสนใจมาก เบสเคยนำหัวข้อนี้มาสอนในหลักสูตรThaivi
รายได้ = ราคา คูณกับ ปริมาณ
การวิเคราะห์การเติบโต ผ่านทาง ราคา และ ปริมาณ น่าสนใจอย่างไรลองศึกษาดูนะครับ

บทที่ 9 การประเมินมูลค่าหุ้น
หนังสือ จะพูดถึงการประเมินมูลค่าหุ้น ผ่าน PE และ PEG
มีตัวอย่างของ PE ในแต่ละอุตสาหกรรมเป็นreferenceด้วยครับ
ถือเป็นแนวทางเอาไปและปรับใช้ได้ครับ

บทที่ 10 กลยุทธ์ในการลงทุน
เรียนรู้เพื่อจะได้รู้ว่า เมื่อไหร่จะซื้อ หรือ ขาย ผ่านทางปัจจัยเทคนิค และ พื้นฐาน

บทที่ 11 การจัดการพอร์ตโฟลิโอ
เป็นเรื่องสำคัญ เพราะจะช่วยเราได้ ตอนอยู่ในภาวะวิกฤต ถ้าเราถือหุ้น100% ก็จะถูกกระทบแรงสุด
แต่ถ้าเรามีตราสารเข้ามา ทำให้กระจายความเสี่ยงออกไป เช่นลงในตราสารหนี้ หรือลงทุนในหุ้นต่างประเทศ
ควรจะลงทุนในหลายกลุ่มอุตสาหกรรม ถือหุ้นไม่เกิน 15ตัว (ถือเกินกว่านั้นความเสี่ยงไม่แตกต่าง)
รวมถึงต้องมีสินทรัพย์ที่สภาพคล่อง หรือ หุ้นที่สภาพคล่องสูงด้วย

บทที่ 12 จิตวิทยาการลงทุนพื้นฐาน
การเรียนรู้เรื่องทฤษฏีในการลงทุน ต้องไม่พลาดเรื่องจิตวิทยาการลงทุนด้วย
เพราะจะช่วยทำให้การลงทุนของเรามีเหตุผลมากขึ้น ไม่มีอคติในด้านการลงทุน

บทที่ 13 เรื่องราวเกี่ยวกับ IPO บทนี้จะสอนเรื่องการวิเคราะห์หุ้นIPOว่าทำอย่างไร
ผู้เขียนได้รับหุ้นIPOบ่อย และส่วนใหญ่ทำกำไรได้ ไม่ค่อยได้ซื้อในตลาดรอง

บทที่ 14 การลงทุนในต่างประเทศ
ถือว่าการลงทุนต่างประเทศเป็นการกระจายความเสี่ยงแบบนึง ช่วงCovid ปี2563ถ้าเราลงทุนแค่ในหุ้นไทย
หรือSET50 สู้คนที่ไปลงทุนหุ้นต่างประเทศไม่ได้
บทนี้จะพูดถึงข้อดีและข้อเสียของการลงทุนต่างประเทศ รวมถึงกลยุทธ์ในการลงทุนหุ้นต่างประเทศด้วย

บทที่ 15 หุ้น 6 ประเภท
ครั้งแรกที่เห็นในสารบัญ นึกว่าจะพูดถึง หุ้น6ประเภท ของ ปีเตอร์ ลินซ์ แต่จริงๆเป็นการจัดของผู้เขียนให้เข้าใจหุ้นง่ายขึ้น
แบ่งเป็น หุ้นกำไรขาขึ้น กำไรทรงตัว กำไรขาลง กำไรตาม GDP กำไรตามโภคภัณฑ์ และกำไรไม่แน่นอน

บทที่ 16 แหล่งความรู้เกี่ยวกับหุ้น ประหยัดเวลาในการไปหาข้อมูล และ เรียนรู้ครับ
ข้อมูลสามารถหาได้จาก Website ตลาดหลักทรัพย์ , ไปฟัง oppday , อ่านข้อมูลบริษัทจาก 56-1
อ่านบทวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์ การไปCompany visit และ การเข้าประชุมประจำปี
ซึ่งข้อมูลที่ได้ในแต่ละแหล่ง แตกต่างกัน แต่นำมารวมกันเพื่อการวิเคราะห์หุ้น

บทที่ 17 วิธีคัดเลือกหุ้นมางทุน
มี 3 ขั้นตอน คือ ทำความรู้จักกิจการ มองหาตัวเร่ง และวิเคราะห์โดยละเอียด ในแต่ละขั้นตอนมีอธิบายค่อนข้างละเอียด
ขั้นตอนที่สอง มองหาตัวเร่ง สอนทั้งการ Top Down ผ่านปัจจัยมหภาค, วิเคราะห์อุตสาหกรรม ,Mega Trend
การวิเคราะห์แบบ Bottom up ผ่านทาง วิเคราะหอัตราส่วนทางการเงิน อ่านบทวิเคราะห์
ผมเคยใช้กลยุทธ์ลงทุนตามเซียนหุ้น หรือ ศึกษาหุ้นจากผู้จัดการกองทุนที่เราชื่นชอบ ในช่วงแรกๆของการลงทุน

บทที่ 18 หุ้นไทยที่ควรรู้จักในตลาดหุ้นไทย
เริ่มจาก SET50, SET100 แล้วค่อยไปไล่อ่านหุ้นทุกตัวในตลาดหุ้นในช่วง 3 เดือนแรกของการลงทุน
เริ่มคัดหุ้นทิ้ง จนเหลือหุ้นสัก 100 ตัวให้ติดตามต่อ
แต่ถ้าสนใจซื้อถัวเฉลี่ย ก็อาจคัดหุ้นสัก 8-12 ตัวเพื่อลงทุนได้

บทที่ 19 สรุปขั้นตอนลงทุนตั้งแต่ต้นจนจบ
เป็นการบอกว่า ขั้นตอนต่อไปหลังอ่านจบควรทำอย่างไรบ้าง และแนะนำหนังสือการลงทุนที่ควรอ่าน จำนวนเล่มที่แนะนำน้อยไปนิดนึง

บทที่ 20 หลังตลาดหุ้น
บทนี้เป็นการเล่าเรื่องการลงทุนที่ผ่านมาของผู้เขียน ซึ่งเป็นบทที่น่าสนใจบทนึงเลยครับ

บทสุดท้าย ดัชนีหุ้น
จริงๆบทนี้ เห็นครั้งแรก ก็เฉยๆ แต่พอเข้าไปอ่าน เป็นประโยชน์กับนักลงทุนมากครับ จะเห็นภาพว่า
แต่ละอุตสาหกรรมมีบริษัทอะไรอยู่ในนั้น และ ทำอะไรขายบ้าง ช่วยประหยัดเวลาในการศึกษาไปเยอะเลย
ใครชอบ กองREIT,Property Fund ก็มีอยู่ตอนท้ายสุดด้วยครับ

สรุป ว่าหนังสือ Stock Lecture เป็นเหมือนหนังสือเล่มแรกที่ปูพื้นฐานของการลงทุน
แต่การลงทุนยังต้องเดินต่อไป ดังนั้น เราสามารถศึกษาเพิ่มเติมต่อจากในแต่ละบท ในหนังสือ
อื่นๆที่เจาะรายละเอียดมากขึ้น เช่น หัวข้อจิตวิทยาการลงทุน ก็ไปอ่านเพิ่มจาก หนังสือเกี่ยวจิตวิทยาการลงทุนได้ครับ