กลยุทธ์การลงทุนในเดือน ตค 64 โดย คุณวิน พรหมแพทย์

การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุนหุ้น VI เน้นที่ปัจจัยพื้นฐานเป็นหลัก

โพสต์ โพสต์
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2610
ผู้ติดตาม: 257

กลยุทธ์การลงทุนในเดือน ตค 64 โดย คุณวิน พรหมแพทย์

โพสต์ที่ 1

โพสต์

Krungsri Investment update Oct 64 by คุณ วิน พรหมแพทย์ EVP-High Net-Worth Division
สรุปโดย Seminar Knowledge Page

Slide2, พูดถึง ผู้ติดเชื้อยังเป็นขาขึ้นใน UK,SG ส่วนอัตราการเสียชีวิตของSGต่ำ แต่ของสหรัฐ เป็นขาขึ้น
Slide 3,Global economic, Blackrock มองว่าหลังจากusนำการฟื้นตัวไปก่อนหน้านี้
Euro ก็กลับมาใกล้เคียงกับช่วงก่อนCovid-19แล้ว ส่วน UK จะฟื้นตามมา

ภาพรวมของสินทรัพย์Global:
Slide 4,Global Fixed Income : BlackRock มองว่า ภายใต้ธีม New Normal อัตราดอกเบี้ยนโยบายจะค่อยๆปรับขึ้น
แต่ช้ากว่าในอดีต ซึ่ง ปี 2004 เส้นสีแดง ขึ้นมาเยอะสุด มากกว่า 4% รองลงมาคือปี2015 ประมาณ2%นิดๆ
ซึ่งการขึ้นของดอกเบี้ยจะใช้เวลาสั้นมาก ในอดีต
ส่วนการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของECB จะFlat -0.5% จนถึงปี2025

Slide 5,Global Equity : BlackRock มองว่า Valuation ของหุ้นน่าสนใจกว่าตราสารหนี้
โดยดูจากรูป พบว่า ผลตอบแทนของหุ้นในช่วง June 64 ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ย ใน US,JP,EU,EM
แต่ถ้าผลตอบแทนของตราสารหนี้ทางด้านขวามือ พบว่าผลตอบแทนของJuneจะลงมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ย
ดังนั้นหมายความว่า ราคาแพงกว่าในอดีตเยอะ

Slide6, Covid Update
Krungsri research คาดว่าจำนวนผู้ติดเชื้อน่าจะpeak ไปแล้วช่วง สค ซึ่งดีกว่าที่คาดไว้
คิดว่าปลายปี ผู้ติดเชื้อวันละ 2500 คน และ เสียชีวิตวันละ 40 คน (ล่าสุดต่ำกว่า100คนแล้ว)

Slide 7, Thai economy
GDP คาดว่า ตัวเลขจะปรับลงจาก 1.2% เป็น 0.6% เพราะ กระทบจากcovid -0.9 และ บวกจาก
มาตรการการกระตุ้นของภาครัฐ 0.6%

Slide 8, เศรษฐกิจจะมาปัจจัยมากระทบ2ปัจจัย และ หนุน 1 ปัจจัย
1.การท่องเที่ยว
คาดว่า นักท่องเที่ยวจากต่างประทศที่มาปีนี้ เดิม 210,000 คน เปลี่ยนเป็น 150,000 คน
ส่วนปีหน้า นักท่องเที่ยวที่มา เดิม 5.6ล้านคน เปลี่ยนเป็น 2.5ล้านคน

นักท่องเที่ยวไทยที่มาปีนี้ เดิม 95ล้านทริป เปลี่ยนเป็น 42.6ล้านทริป
ส่วนปีหน้า นักท่องเที่ยวไทย เดิม 120ล้านทริป เปลี่ยนเป็น 75ล้านทริป

2.Capacity Utilization of Manufacturing Production
ภาคการผลิตปรับตัวลดลงจาก การติดเชื้อในส่วนของโรงงานตั้งแต่ มิย 64

3.การส่งออก ถือเป็นข่าวดี เพราะ สูงกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 5 ปี

Slide 9,มุมมองตลาดหุ้นไทย ดัชนีน่าจะไปที่ปลายปี 1700 จุด มีการเล่นในกลุ่มเปิดเมือง
เช่น สนามบิน และ โรงแรม อีกรอบ

Slide 10, พื้นฐานของการลงทุน ปัจจัยทีสำคัญที่สุด คือ การจัดสัดส่วนการลงทุน 93%
เพราะ จะช่วยลดความผันผวนของพอร์ตไปได้มาก
และการจับจังหวะตลาด ทำได้ยาก เพราะในชีวิตจริง เราคาดการณ์ผลตอบแทนตลาดได้ยากมาก
เอาเวลาไปจัดพอร์ตดีกว่า จะเห็นจากสไลด์12 ปี2001-2003 คาดการณ์ตลาดผิดทั้งสามปี

Slide 13 พื้นฐานการจัดพอร์ตการลงทุน
เตรียมตัวลงทุน
1.คัดเลือกสินทรัพย์ : ตราสารหนี้ ไทย โลก , หุ้นไทย โลก , สินทรัพย์ทางเลือก เช่น ทองคำ REITs
2..วางแผนพอร์ตการลงทุนระยะยาว

บริหารจัดการพอร์ตการลงทุน
3.ปรับกลยุทธ์ระยะสั้น
4.ปรับน้ำหนักลงทุนกลับสู่โมเดล หรือ Rebalacing ถ้าหุ้นขึ้นเยอะ ก็ขายมาลงตราสารหนี้ให้สัดส่วนคงเดิม

ทบทวนกลยุทธ์การลงทุนในอดีต และ วางแผนการลงทุนในอนาคต

ซึ่งทาง Krungsri มีการแนะนำ พอร์ตที่จัดตาม Strategic Asset Allocation 5 แบบ ตามความเสี่ยงที่รับได้ของนักลงทุน ซึ่งเริ่มจากความเสี่ยงน้ยอ จนถึงความเสี่ยงมาก ตาม Slide 14
แต่ละพอร์ต จะมีการBack test ให้ดูว่าผลตอบแทนของแต่ละช่วง เป็นอย่างไร ( Best , Base, Worse case )
ซึ่งจะโชว์ผลตอบแทนแต่ละพอร์ตดัง slide 15

ส่วนไส้ในของ Krungsri ที่แนะนำของแต่ละพอร์ต ดูจาก slide 16 เราสามารถศึกษาและนำไปประยุทต์
ใช้ เป็นพอร์ตแบบ DIY ของตัวเองได้ครับ

Slide 17 จะบอกถึงมุมมองของKrungsri สำหรับแต่ละ asset
Money Market & Fixed Income มุมมองเป็นกลาง
Equity , REITs มุมมองเป็นบวก
และ มุมมองเป็นลบสำหรับทองคำ อ่านรายละเอียดจากslideเพิ่มเติมได้ครับ

สุดท้ายขอขอบคุณ คุณ วิน และ CSI Society ที่จัดสัมมนาในครั้งนี้ครับ
แนบไฟล์
545750E7-81BB-4FD5-94B7-A66AB23CB1A6.jpeg
7359C8DD-AA60-4D9A-A50E-3A74F1CF8FB7.jpeg
58D9EB23-F4F1-4802-ADD4-13C59CE74945.jpeg
A5D9854E-EDE5-4CC1-8826-0875D2C17B5D.jpeg
86DBB0F8-F048-4EE9-9618-2D8104B17A95.jpeg
AC53EA73-21ED-43C1-894B-E8C1D55C5A08.jpeg
D9AF2FDA-1F08-4A96-8A74-5870F56DF3D4.jpeg
6F64BA50-5527-4435-A0BE-DC64005083BF.jpeg
BCE12412-A65D-478F-82F5-266B30C3EEEF.jpeg
E1B420C8-27C9-4BC8-A3CE-7D6204BDD7B6.jpeg

amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2610
ผู้ติดตาม: 257

Re: กลยุทธ์การลงทุนในเดือน ตค 64 โดย คุณวิน พรหมแพทย์

โพสต์ที่ 2

โพสต์

Slideเพิ่มเติม
แนบไฟล์
4112B324-FE20-40FF-9DDE-CD7BE73DE9C2.jpeg
B3E7E5DF-D382-4C48-B949-DD03EFD02399.jpeg
D8909F05-8C65-4141-8139-F2D3C25AA261.jpeg
4F5BCA23-29B3-44B9-8A57-9B45AC9CAEEC.jpeg
2BF57740-1F77-4D51-8D6C-CD9187E52F10.jpeg
340EF632-E878-4C12-A55B-FF3F5686630A.jpeg
59C8F4EC-3F02-4BB7-9CA4-F0150A6841BF.jpeg
572FA0FB-5CB6-4D4D-8522-E3C8E70181D7.jpeg

โพสต์โพสต์