การลงทุนเป็นเรื่องของการเลือกและเปรียบเทียบ

การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุนหุ้น VI เน้นที่ปัจจัยพื้นฐานเป็นหลัก

โพสต์ โพสต์
หมอวิ
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 290
ผู้ติดตาม: 15

การลงทุนเป็นเรื่องของการเลือกและเปรียบเทียบ

โพสต์ที่ 1

โพสต์

#การลงทุนเป็นเรื่องของการเลือกและเปรียบเทียบ (10-July-2021)
.
หลังจากที่อยู่ในตลาดมาสิบปี ถ้าวันนี้ใครจะถามผมเรื่องการลงทุน โดยให้สรุปในประโยคเดียว ผมคงจะบอกว่า “การลงทุนเป็นเรื่องของการเลือกและเปรียบเทียบ”
.
เพราะว่าเป้าหมายของทุกคนคือต้องการกำไรและไม่อยากขาดทุน เราจึงต้องเลือกเฉพาะโอกาสที่คิดว่าน่าจะกำไรมากกว่าขาดทุน
.
หากต้องการผลตอบแทนมากกว่าค่าเฉลี่ย หรือทรัพยากรมีจำกัด เรายิ่งต้องพยายามเลือกแต่โอกาสที่คิดว่าดีที่สุดเท่านั้น
.
แต่จะเลือกอย่างไร?
.
หลักการเลือกในสถานการณ์ที่มีตัวเลือกมากมายอย่างเช่นการลงทุนนี้ คือต้องตัดตัวเลือกออกให้มากที่สุดก่อน แล้วจึงนำตัวเลือกที่เหลือจำนวนจำกัดมา “เปรียบเทียบ” ว่าอันไหนดีด้อยกว่ากันอย่างไร เพื่อที่จะระบุได้ว่าอันไหนคือโอกาสที่คิดว่าดีที่สุด
.
โดยเกณฑ์ในการคัดออกเบื้องต้น ได้แก่
1) คิดว่าโอกาสในการขาดทุนมีมากกว่ากำไร
2) ไม่เข้าใจ ประเมินไม่ได้ หรือไม่แน่ใจ
เพียงแค่สองข้อนี้ก็สามารถตัดตัวเลือกออกได้มากกว่าครึ่งแล้ว (ส่วนตัวผมตัดออกได้กว่า 80%)
.
ยิ่งตัวเลือกถูกจำกัดให้เหลือน้อยลงเท่าไหร่ การเปรียบเทียบก็จะยิ่งง่ายขึ้นเท่านั้น
.
พอร์ตการลงทุนโดยรวม เราก็เลือกสินทรัพย์ที่คิดว่าดีที่สุด
พอร์ตหุ้น เราก็เลือกหุ้นที่คิดว่าดีที่สุด
หลักการมีเพียงเท่านี้ ส่วนวิธีการคงต้องค่อยๆ ศึกษากันต่อไปครับ แต่ขอให้เห็นภาพใหญ่ก่อน
.
ภาพแนบ คือแนวคิดของผมในการ “เปรียบเทียบ” สินทรัพย์แต่ละประเภท สำหรับการจัดพอร์ตลงทุนโดยรวม ว่าควรมีสินทรัพย์อะไรในสัดส่วนเท่าไหร่ โดยผมจะตัดสินทรัพย์อื่นๆ ที่ไม่เข้าใจหรือไม่แน่ใจออกไปก่อน เหลือเพียงเงินสด-ทอง-หุ้น-อสังหาริมทรัพย์เท่านั้น
.
การลงทุนเป็นเรื่องของการเลือกและเปรียบเทียบ.png
.
จากภาพผมมองว่า
เงินสด : มีความเสี่ยงขาดทุนต่ำ-โอกาสกำไรต่ำ : ให้ Neutral
ทอง : มีความเสี่ยงขาดทุนต่ำ-โอกาสกำไรปานกลาง : ให้บวกหนึ่ง
อสังหา : มีความเสี่ยงขาดทุนปานกลาง-โอกาสกำไรปานกลาง : ให้ Neutral
หุ้นทั้งตลาด : มีความเสี่ยงขาดทุนปานกลาง-โอกาสกำไรปานกลาง : ให้ Neutral
หุ้นรายตัว : มีความเสี่ยงขาดทุนต่ำถึงปานกลาง-โอกาสกำไรสูง : ให้บวกหนึ่งถึงสอง
.
สัดส่วนของสินทรัพย์ในพอร์ตรวมของผมจึงมี หุ้นรายตัว (5-10 ตัว) > ทอง > เงินสด
สำหรับทอง ถ้าเป็น physical gold แนะนำให้ซื้อจากร้านที่เชื่อถือได้เท่านั้น โดยเราสามารถซื้อแบบออนไลน์แล้วฝากไว้ที่ร้านได้ ไม่ต้องเอามาเก็บไว้ที่บ้านให้เป็นภาระหรือมีความเสี่ยงที่จะถูกขโมยหรือสูญหาย (เก็บดีเกินไป)
ส่วนอสังหาผมจะเลือกลงทุนตามโอกาสที่เข้ามา ไม่ได้ค้นหาเชิงรุก เนื่องจากเห็นว่ามีสภาพคล่องน้อย และไม่มีความเชี่ยวชาญมากพอครับ
.
ส่วนการเปรียบเทียบหุ้นรายตัวนั้น ผมจะใช้เกณฑ์สามข้อ คือ
1) คุณภาพของกิจการ
2) ความถูกแพงของราคาหุ้น
3) ปัจจัยเร่งราคาในระยะสั้น
รายละเอียด มีโอกาส (ไม่รู้เมื่อไหร่) จะมาเล่าให้ฟังอีกทีครับ
.
ท้ายนี้อยากจะบอกว่า ครั้งต่อไปที่เห็นโอกาสการลงทุนดีๆ อย่าลืมเตือนตัวเองนะครับว่า “แค่ดีไม่พอ ต้องดีกว่า (โอกาสอื่นๆ) หรือดีที่สุด” เท่านั้น
.
ขอให้ลงทุนอย่างเข้าใจ อยู่รอด และประสบความสำเร็จทุกท่านครับ
.
“คู่มือวีไอ” ฉบับพิมพ์ใหม่ ปกดำ กระดาษหนา
ไม่มีวางขายตามร้านหนังสือ
หากสนใจสามารถสั่งซื้อได้ที่เพจหมอวิ ตามลิ้งค์
https://www.facebook.com/Dr.Vichian
หรือ Shopee ตามลิ้งค์
https://shopee.co.th/dr.vi.official
.
ติดตามบทความอื่นๆ ได้ในเพจหมอวิ
https://www.facebook.com/Dr.Vichian
"อย่ากลัวตกรถ" ...ถึงจะดี ถ้าไม่ถูก ก็ไม่ซื้อ
"อย่ากลัวติดดอย" ...ถ้าถูกพอ ก็ซื้อ ไม่รอราคาต่ำสุด
โพสต์โพสต์