ทำไมลงทุนแล้วล้มเหลว

[always24]

ทำไมลงทุนแล้วล้มเหลว
-----------------------------
เคยสงสัยไหมว่าทำไมนักลงทุนที่เก่ง มีความรู้ เข้าใจในเรื่องการลงทุนเป็นอย่างดี กลับลงทุนแล้วล้มเหลว

นั่นเป็นเพราะเขาไม่ได้ตัดสินใจลงทุนตามหลักการหรือข้อมูลที่เขามีอยู่

ในโลกของการลงทุน ความจริงกับทฤษฎีที่ร่ำเรียนมามันไปกันคนละทิศละทาง กล่าวคือนักลงทุนที่มีพื้นฐานความรู้ดี กลับไม่ได้ใช้เหตุและผลในการตัดสินใจลงทุน
.

ตัวอย่างที่ 1 : ผมไม่ผิด
------------------------------
หลังจากรับรู้ว่าตนเองผิดพลาด นักลงทุนมักหลีกเลี่ยงความเสียใจว่าตนเองได้ลงทุนผิดไปแล้ว คือรู้ทั้งรู้ว่าพลาดแล้วแต่ไม่ขายทิ้ง เพราะไม่สามารถยอมรับได้ว่าตนเองลงทุนผิด ทั้งที่เมื่อพลาดแล้วควรดูปัจจัยพื้นฐานของหุ้นตัวนั้นๆ ว่าควรจะถือต่อหรือไม่ จนเกิดเป็นประโยคยอดฮิตว่า ไม่ขายไม่ขาดทุน … (กอดหุ้นจนตัวตาย)
.

ตัวอย่างที่ 2 : ตื่นตูมกับข่าวร้าย และเพิกเฉยกับข่าวดี
------------------------------------------------------------------
นักลงทุนจะตกใจจนขายหุ้นมากเกินควรเวลามีข่าวร้ายโดยลืมนึกถึงปัจจัยพื้นฐานของหุ้นตัวนั้นๆ หรือซื้อหุ้นน้อยเกินควรเวลามีข่าวดี

เรื่องแบบนี้ส่วนหนึ่งมีผลจากสื่อต่างๆ และเนื้อข่าวที่มีอารมณ์และความคิดเห็นผสม มีการพาดหัวข่าวคึกโครมเกินจริง โดยเฉพาะเวลามีข่าวร้ายที่ถูกมองว่าขายได้มากกว่าข่าวดี

ปัญหาจากความผิดพลาดเชิงพฤติกรรม แก้ไขได้โดยการสร้างวินัยการลงทุนที่มองเป้าหมายระยะยาว ให้สอดคล้องกับการวางแผนการเงิน แล้วลงทุนอย่างสม่ำเสมอ นี่จะช่วยทำให้นักลงทุนผ่านพ้นอารมณ์เหล่านี้ไปได้จนประสบผลสำเร็จในการลงทุน
.

ข่าวร้ายคือบ้านเรายังมีนักลงทุนจำนวนไม่น้อยที่ขาดความรู้ความเข้าใจ เล็งเห็นผลเลิศแต่เรื่องลงทุนฉาบฉวยหวังกำไรเร็วๆ ในระยะสั้น ซึ่งปีนี้คงเซ็งสนิทกับตลาดหุ้นไทยที่ไวอะกร้าไม่แรงพอ จะจุดธูปไหว้บรรพชนยังไงๆ หุ้นก็ขึ้นนิด ลงหน่อย จนหาช่องเก็งกำไรไม่คุ้มค่าคอมโบรกฯ

นอกจากนี้ ยังมีนักลงทุนจำนวนหนึ่งซึ่งมีพื้นฐานความรู้ดีแต่กลับตกเป็นทาสอารมณ์ ลืมใช้เหตุผลในการลงทุน

แต่ข่าวดีก็ยังมี เพราะมีนักลงทุนไม่น้อย และเพิ่มจำนวนขึ้นเรื่อยๆ ที่รู้จักลงทุนระยะยาวด้วยการทำความเข้าใจกับสิ่งที่ตนเองลงทุน รู้จักคิดว่าปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจและกิจการนั้นๆ จะเป็นอย่างไรในอนาคต แล้วลงทุนโดยสม่ำเสมอทุกๆ เดือน แถมยังหัวถึงหมอนนอนหลับสบายได้อีกด้วย เพราะไม่ต้องมากังวลไล่ตามดูราคาหุ้นเป็นรายวินาที

คนกลุ่มนี้จะเป็นผู้ชนะเข้าเส้นชัยได้ในการวิ่งมาราธอน และการลงทุนที่จะประสบผลสำเร็จคือการคงอยู่ได้ในการลู่วิ่ง ไม่ใช่แป๊บเดียวรู้ผลด้วยการวิ่ง 100 เมตร
.

คนที่เบื่อๆ กับอาการตลาดหุ้นไทยตายด้านในปีนี้ อย่าเพิ่งถอดใจ หุ้นปันผลดีๆ ที่แม้เศรษฐกิจจะยังไม่ "โตกระจาย" ไปในภาคส่วนต่างๆ แต่คนก็ยังต้องใช้งาน ต้องบริโภคของของเขา มันยังมี ... อย่าไปสนใจกำไรขาดทุนจากราคาหุ้น ให้มองที่ปันผลที่จะได้รับสม่ำเสมอในภาวะอย่างนี้ดีกว่า

หุ้นไทยไม่ได้ไร้เสน่ห์ขนาดนั้น หลายคนที่มีเงินสดในมือเยอะเขาบอกว่ากำลังนั่งแช่งให้หุ้นตกมากๆ จะได้เข้าซื้อในราคาถูก และหลายคนก็กังวลว่าเศรษฐกิจเราแม้ตัวเลขจะกระเตื้องแล้ว แต่ชาวบ้านร้านตลาดรวมทั้ง SME กำลังแย่ อาการสาหัส

เรื่องอย่างนี้ ถ้าลงทุนระยะยาวด้วยเหตุผล ไม่ใช้อารมณ์แล้ว อย่างน้อยโครงการเมกะโปรเจคด้านคมนาคมของรัฐบาลก็น่าจะทำให้ประเทศเราเฟื่องฟูในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าได้ เหมือนมีคนปลูกต้นไม้ในวันนี้ เพื่อให้ได้ร่มเงาในอนาคตไปอีกนาน

การทยอยลงทุนกับกระจายการลงทุนในหุ้น ตราสารหนี้ ทั้งในประเทศและต่างประเทศ โดยคำนึงถึงเมกกะเทรนด์ที่เกิดขึ้น แล้วลงทุนในภาคส่วนที่จะได้ประโยชน์จากเมกกะเทรนด์ หลีกเลี่ยงภาคส่วนที่ได้รับผลลบ
จึงน่าจะได้ผลดีในระยะยาวอย่างเป็นกอบเป็นกำมากกว่าการ่วิ่งเข้าวิ่งออกในตลาดหุ้น โดยเฉพาะยามนี้ที่โอกาสทำกำไรเร็วๆ มันยาก
.

เรื่องนี้พูดตั้งแต่ไตรมาส 4 ปีก่อน ว่าหุ้นไทยปี 2560 จะน่าเบื่อสุดๆ เหมือนกินแกงจืดเต้าหู้หมูสับทุกมื้อทุกวัน

ขอให้โชคดีและมีสติในการลงทุน
.

วรวรรณ ธาราภูมิ
ประธานกรรมการบริหาร บลจ.บัวหลวง
19 กรกฎาคม 2560

[nirut]

อะไรคือลงทุนระยะยาวครับ แล้วเติ่มเงินลงทุนทุก ๆ เดือนโดยหวังว่าเราจะมีความสามารถดูกิจการได้เก่งขนาดที่มองได้ไกลกันขนาดนั้น ผมรู้สึกว่ามันเหมือนประโยคล้างสมองแบบสมัครเป็นสามาชิกขายตรงยังไงยังงั้นเลยนะครับ

[yoko]

การลงทุนมีหลายแนวทาง
ท่านคงไม่ล้างสมองนลทมั้ง
แนวทางดีซีเอหลายๆท่านก๊ใช้ได้ผลดี
ผมก็ใช้สำหรับการทยอยซื้อกองทุนดัชนี
เพราะไม่ต้องวิเคราะห์อะไรมาก

[theerasak24]

ผมว่าการลงทุน ทุกแนวทาง ล้วนมีหลักการของตนเอง ดังนั้น ควรยึดมั่นในหลักการ แนวทาง ที่จะทำให้ประสพความสำเร็จ ในด้านการลงทุน โดยแนวทางที่แต่ละคนมองอาจจะแตกต่างกัน เอาว่าให้ถูกจริต ของแต่ละคน เพราะ ถ้าถูกจริต ก็คือชอบ พอชอบแล้วก็มีแรง หลายแรงมาช่วยในการดำเนินการนั้นๆๆ ไปได้ เป็นกำลังใจให้ทุกท่านครับ ค้นหาแนวทางของตัวเองให้เจอ เพราะสิ่งนั้นจะอยู่กับคุณไปตลอดครับ