ความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับกองทุนอสังหาริมทรัพย์

การลงทุนแบบเน้นคุณค่า เน้นที่ปัจจัยพื้นฐานเป็นหลัก
Post Reply
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1792
Joined: Fri Jun 24, 2011 10:46 pm

ความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับกองทุนอสังหาริมทรัพย์

Posts by amornkowa » Sat Jun 04, 2016 10:55 am

วันนี้มาอับเดทความรู้เรื่องกองทุนอสังหาริมทรัพย์กับ K-Expert Workshop

กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ตอน IPO จะออกโดย บลจ และ นำเอาเงินจากผู้ซื้อหน่วยลงทุนไปซื้อทรัพย์สินต่างๆ
หลังจาก IPO ก็สามารถซื้อขายเปลี่ยนมือผ่านตลาดหลักทรัพย์ ดังนั้น จำนวนหน่วยลงทุนจะเท่าเดิมเหมือนตอนIPO
ยกเว้นกองนั้น มีการเพิ่มทุนภายหลัง

กองทุนอสังหาริมทรัพย์ แบ่งออกเป็น 3 แบบ
1. Property fund ปัจจุบัน 51 กองทุน Market cap 332,139 ล้านบาท
2. Infrastructure fund ( IFF ) ปัจจุบัน 5 กองทุน Market cap 232,991 ล้านบาท
3. Real Estate Investment Trust ( RIET ) ปัจจุบัน 9 กองทุน Market cap 61,300 ล้านบาท
สามารถดูความแตกต่างของแต่ละกองทุนจากสไลด์ประกอบนะครับ

กรรมสิทธิ์ของกองทุนมี2แบบคือ
1. Free Hold หมายถึง การซื้อขาย มีกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินตลอดจนกว่าจะขายออกไป
2. Lease Hold หมายถึง การซื้อสิทธิการเช่า หรือ เซ้ง นั่นเอง
กองทุนอสังหาริมทรัพย์ เริ่มมีกองแรก เมื่อ 13 ปีที่แล้ว คือ กองทุนยูโอบีอพาร์ตเมนต์หนึ่ง ซึ่งเป็นกองทุนแบบ Lease Hold ส่วนกองที่สองตามมา คือ กองทุนอสังหาริมทรัพย์บางกอก ( BKKCP )
ซึ่งมีกรรมสิทธิ์บางส่วนของตึกชาญอิสระ1,2 กองล่าสุดเป็น RIET ชือว่า Golden Venture Leasehold Real Estate
หรือ GVREIT ราคาเข้าตลาดวันแรก พุ่งกว่า 40% เพราะ ดอกเบี้ยต่ำทำให้คนสนใจกองนี้มาก ปันผลสูงเมื่อเทียบกับดอกเบี้ยปัจจุบัน เคยขึ้นไปสูงสุดกว่า 64% ก่อนตกลงมา

หลักการตรวจสอบกองทุนอสังหาริมทรัพย์ก่อนซื้อ
1. กรรมสิทธิ์ Freehold or Leasehold
2. ทรัพย์สินที่ไปลงทุน ทำธุรกิจอะไร ตั้งอยู่ไหน จำนวนแห่งในกอง
3. รายได้มาจากธุรกิจอะไร Occupancy Rate (ปริมาณการใช้พื้นที่ ) เท่าไหร่
อัตราการขึ้นค่าเช่า โอกาสขึ้นค่าเช่า

นอกจากได้ความรู้ ยังมีการทำ Workshop ทำให้รู้จักอสังหาริมทรัพย์ทีจะลงทุนมากขึ้น

สิ่งที่ควรเช็คเพิ่มเติม มี 3 ข้อ
1. เงินปันผล เป็นข้อดีของกองทุนอสังหาริมทรัพย์ ที่เงินปันผลค่อนข้างสม่ำเสมอ
2. สภาพคล่อง ถ้าขนาดกองทุนเล็ก ก็อาจเกิดสภาพคล่องน้อย อยากขายก็ขายไม่ได้
สามารถเช็คจากมูลค่าการซื้อขายจริงในตลาดได้
3. ราคา เป็นปัจจัยท้ายสุด
นอกจากนี้ จะดูว่าราคานี้สามารถลงทุนได้ไหม เราต้องมี IRR อยู่ในใจ และ คำนวณIRR จาก
ราคาตลาดตอนนี้ และ เงินปันผลที่จะได้รับ ถ้าสูงกว่าที่ เราตั้งไว้ ก็น่าลงทุน
นอกจากเราได้คำนวณราคาที่เหมาะสมแล้ว ยังต้องสนใจว่า ทรัพย์สินในกองเป็นอะไร และ
ลองแวะไปดูก่อนการตัดสินใจซื้อด้วย
สไลด์ประกอบการสัมมนา ขอบคุณคุณผึ้ง k-expertที่มาให้ความรู้
ส่วนชื่อกองทุนผมใส่เพิ่มเข้าไปเองครับ
https://www.facebook.com/amornkowa/post ... 9583627886


User avatar
KentaII
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 381
Joined: Wed Oct 14, 2009 12:16 am

Re: ความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับกองทุนอสังหาริมทรัพย์

Posts by KentaII » Sat Jun 04, 2016 3:43 pm

link ของ FB error ครับพี่

ผู้ใดบอกว่าตัวเองเป็น "แมงเม่า" เขาผู้นั้นมักไม่ใช่แมงเม่า...แต่ผู้ใดบอกว่าตัวเองเป็น "เซียน" เขาผู้นั้น จะกลายเป็น แมงเม่าในไม่ช้า เพราะเขา "หยุดพัฒนาตนเอง"

dojii
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 328
Joined: Mon Jul 16, 2012 2:36 pm

Re: ความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับกองทุนอสังหาริมทรัพย์

Posts by dojii » Sun Jun 05, 2016 2:05 pm

KentaII wrote:link ของ FB error ครับพี่
fb ของพี่ amornkowa ต้องเป็นเพื่อนก่อนครับ
ถึงจะเปิดดูได้


amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
Posts: 1792
Joined: Fri Jun 24, 2011 10:46 pm

Re: ความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับกองทุนอสังหาริมทรัพย์

Posts by amornkowa » Mon Jun 06, 2016 3:32 pm

ส่งขอเป็นเพื่อนมาได้เลยครับ


Post Reply