100% Chance of Crisis, Worse Than 2008: Jim Rogers

[kabu]

Published: Wednesday, 9 Nov 2011 | 4:26 AM ET Text Size
By: Shai Ahmed
CNBC Associate Editor

The world is definitely going to face another financial crisis stemming from problems in Europe, Jim Rogers said Wednesday.

Getty Images
Jim Rogers

"We're certainly going to have more crises coming out of Europe and America; the world is in trouble. The world has been spending staggering amounts of money that it doesn't have for a few decades now, and it's all coming home to roost," Rogers, CEO and chairman Rogers Holdings told CNBC.

He added that the crisis would be much worse than the one markets saw in 2008 because the debt is much higher now.

"Last time, America quadrupled its debt. The system is much more extended now, and America cannot quadruple its debt again. Greece cannot double its debt again. The next time around is going to be much worse," Rogers said.

"In 2002 it was bad, in 2008 it was worse and 2012 or 2013 is going to be worse still – be careful," he added.

RELATED LINKS
US to Experience Stagflation Worse Than 1970s: Jim RogersUS Has More Serious Problems Than Europe: Jim Rogers
Rogers said he was long the euro despite the euro zone facing deep crises, but said all paper money was now under duress.

"I own several paper currencies. My theory is that if things get better I will make money in commodities, and if they don't get better I'll make money in commodities because they'll print more money and stocks will be going down a lot," he said.

"I own the euro because everyone is beating it down so badly and the US dollar too," he added.

He said all the main currencies were in terrible shape but he still expected to make money from them.

Rogers told CNBC the only solution to the crisis was to let everyone go bankrupt.

"Get everyone in a room and decide you will go bankrupt. You will survive and we're going to ringfence you. We'll make sure your checks clear. Everyone's deposits are going to be ok, the system's going to survive.

"But we are going to have a lot of pain that way the system would survive because some countries including Germany have credibility," Rogers said.

He said if Greece left the euro it would be a disaster for the Greeks because they would go back to the "same old ways".

"They would start printing money. No one would lend them money. Inflation would go through the roof and the Greek economy would get worse and worse. That's not good for Greece. It's not good for the world," he said.

"It would be better off if we can hold the euro together and we reorganize. People are bankrupt and when people are bankrupt you might as well face reality. Reorganize the assets, competent people (will) come in and you start over from a sound base," Rogers said.

[sgholding]

สถานการณ์คล้ายๆ ลูกหนี้ธนาคาร คือ

1. ลูกหนี้จ่ายหนี้ไม่ไหว ธนาคารก็เรียกมาทำสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้


2. ลูกหนี้ไม่สามารถชำระหนี้ตามสัญญาปรับปรุงได้ ธนาคารก็จะฟ้องล้มละลาย (ถ้าลูกหนี้มีหนี้สินมากกว่าทรัพย์สิน

3. เมื่อศาลพิพากษาให้ลูกหนี้ล้มละลาย เจ้าหนี้ก็ยึดทรัพย์สินมาขายทอดตลาดนำเงินมาชำระหนี้ ได้เท่าไหร่ก็เท่านั้น

4. ครบกำหนดเวลาล้มละลายลูกหนี้ก็หลุดพ้นภาระหนี้ เริ่มต้นชีวิตใหม่

อย่างไรก็ตาม

ถ้าลดหนี้ให้ลูกหนี้เยอะ ธนาคารก็มีหนี้สูญเยอะ หนี้สูญเยอะ เงินธนาคารก็หายทั้งต้นทั้งดอกเยอะ สุดท้ายอาจไม่มีเงินไปคืนประชาชนที่ฝากเงิน ก็จะต้องเพิ่มทุน ถ้าหาผู้ร่วมทุนหรือแหล่งเงินกู้ไม่ได้ก็ต้องล้มละลาย ประชาชนที่ฝากเงินก็ไม่ได้เงินฝากคืนหรือได้คืนไม่ครบ แต่รัฐบาลคงปล่อยให้ธนาคารใหญ่ล้มไม่ได้ รัฐก็จะเข้าไปรับโอนหนี้ออกมา สรุปรัฐยอมเป็นหนี้เอง แต่ถ้ารัฐมีหนี้เยอะก็คงไม่มีปัญญาเป็นหนี้อีก หรือเป็นอีกได้แต่ดอกเบี้ยสูง แล้วรัฐก็ต้องเอาภาษีประชาชนมาใช้หนี้ แต่ประชาชนไม่มีรายได้เพราะตกงานเศรษฐกิจแย่ รัฐก็ต้องนำสมบัติชาติออกขาย เรื่องราวน่าจะประมาณนี้นะ

เรื่องราวคุ้นๆ เหมือนของไทยเราตอนกุ้งต้มยำ แต่ท่าจะหนักกว่า เพราะรัฐมีหนี้เยอะอยู่แล้ว ข้ามขั้นตอนของไทยไปขั้นหนึ่ง เพราะของไทยเอกชนหนี้เยอะ แล้วโอนมาให้รัฐ รัฐเลยมีหนี้เยอะแทนเอกชน

[torpongpak]

มันคือ"ล้มบนฟูก"ใช้ป่าวครับ ผมเห็นคนรวยด้วยวิธีนี้มาเเล้ว...

[BeSmile]

คราวก่อนที่ออกบทความ. ถ้าจำไม่ผิด. Jim. ถือ dollar ไม่ถือ euro

คราวนี้บอกว่าถือ euro

มี bias ครับ. สงสัยมีeuro. ราคาถูกเต็มกระเป๋าแล้ว

เหมือนฝรั่งหัวโล้น ๆ ที่ออกมาว่าช่วงนี้ลงทุนหุ้นไทยแล้ว ฝรั่งมันขายตลอดเลย.