แฉ 108 กลโกงนักธุรกิจล้มบนฟูก

[DevilCupid]

เป็นบทความจาก นสพ.กรุงเทพธุรกิจ ซึ่งเพื่อนผมส่งเมล์มาให้
(แอบ search ดู เห็นมีวางไว้ในพันทิปเมื่อเดือนก่อนเหมือนกัน)

เผื่อไว้ใช้ตอนที่อ่านดูหมายเหตุประกอบงบการเงิน
ว่าบริษัทไหนมีท่าทีผิดปกติบ้างครับ

ถ้ามีใครเคยลงไว้แล้ว ขออภัยล่วงหน้าครับ

*************************************

แฉ 108 กลโกงนักธุรกิจล้มบนฟูก

ยิ่งช่วงเวลาของเศรษฐกิจ ขาลง ยืดยาวไปมากเท่าใด ความรู้สึก สิ้นหวัง ในตัวผู้
บริหารองค์กรธุรกิจเอกชนก็ยิ่งแผ่กระจายไปมากขึ้นเท่านั้น เพราะ ขยะกองโต ที่ผู้บริหารขี้ฉ้อ ทั้ง
หลายพยายามกวาดไว้ ใต้พรม เมื่อครั้งยังเจริญรุ่งเรืองเริ่มถูกขุดคุ้ยและเปิดโปง ถึงซอกมุม
สกปรกภายใน
โดยเฉพาะกิจการในตลาดหลักทรัพย์ ศูนย์รวมแห่งผลประโยชน์ที่ชักนำ ให้เจ้าของกิจการ
และผู้บริหารที่ไร้จรรยาบรรณเข้ามาตักตวงเป็นลํ่าเป็นสัน
ไม่ต่างจากการทุจริตคอรัปชั่นที่เกิดในภาครัฐ โดยมีต้นตออยู่ที่ความฟอนแฟะของระบบ
ราชการ และเจตนารมณ์ ถอนทุกคืน ของนักเลือกตั้ง
ผิดกันตรงที่การคอรัปชั่นในองค์กรเอกชนมีวิธีการที่ลึกลํ้าหลากหลายมากกว่า แต่ก็มี
จุดมุ่งหมายเดียวกัน คือ ผ่องถ่าย สินทรัพย์เพื่อเข้า กระเป๋าแสนกล สร้างความรํ่ารวยทางลัด
ให้กับตัวเองและพวกพ้อง ซึ่งในแวดวงธุรกิจเรียกว่า ไชฟ่อน ก็คือ การขาดระบบการควบคุมภาย
ใน ไม่มีการคานอำ นาจในการบริหารงาน ทำ ให้การตัดสินใจขึ้นอยู่กับคนกลุ่มเดียว
ร้ายกว่านี้ก็คือร้อยทั้งร้อยของ ผู้ร้ายใส่สูท มักเป็น เจ้าของกิจการ หรือ ผู้ถือหุ้นราย
ใหญ่ ซึ่งเล่นบทผู้บริหารไปในตัว
เมื่อเห็นท่าว่าบริษัทจะไปไม่รอด ราคาหุ้นดิ่งเหว มีหนี้สินล้นพ้นตัว ผู้บริหารของบริษัท
เหล่านั้นก็จะเริ่มปฏิบัติการ ปล้นชิง บริษัทของตัวเองโดยการโยกสินทรัพย์ดีเข้ากระเป๋า แม้ว่าใน
ที่สุดบริษัทที่ตัวเองก่อตั้งมากับมือจะ เจ๊ง และถูกเจ้าหนี้ยึดไปก็ตาม
พร้อมๆ กับการปล่อยให้ผู้ถือหุ้นทั่วไป เจ๊ง ผู้บริหารฉ้อฉลเหล่านั้นกลับ ล้มบนฟูก ยัง
ใช้ชีวิตเฟื่องฟูได้ตามปกติ
กระบวนการดังกล่าวถือว่าเป็นการเอารัดเอาเปรียบผู้ถือหุ้นรายย่อยที่ไม่ได้มีสิทธิมีส่วนใน
การบริหารงานอย่างชัดเจน
กรณีเช่นนี้มีให้เห็นดาษดื่นในตลาดหลักทรัพย์ และทวีความรุนแรงเพิ่มขึ้นทุกที เพราะผู้ที่
จงใจทุจริตมีทั้งความรู้และความเชี่ยวชาญ ทำ ให้วิธีการถ่ายเทผลประโยชน์ แนบเนียน จนหา
ตะเข็บไม่เจอ ด้วยการถ่ายโอนหลายทอดก่อนที่จะมาถึงกระเป๋าตัวเอง
กว่าที่เจ้าหน้าที่บ้านเมืองจะจับได้ไล่ทัน เกิดความสูญเสียจนเยียวยาไม่ได้ บางทีพลิก
กฎหมาย 3 ตลบก็ยังหาทางเล่นงานบุคคลเหล่านี้ไม่ได้ เพราะเป็นการกระทำ ที่ใช้ช่องว่างทาง
กฎหมาย สร้างแต้มต่อ และผลประโยชน์ให้กับตัวเอง
ภาวะเช่นนี้ผู้ที่ชอกชํ้าที่สุดเห็นจะเป็นผู้ถือหุ้นรายย่อยทั่วๆ ไป ที่ต้องตกเป็น แพะรับบาป
ไม่มีที่สิ้นสุด

กรุงเทพธุรกิจ พยายามรวบรวมยุทธวิธีถ่ายเทผลประโยชน์เพื่อเปิดโปงเล่ห์กล ไซฟ่อน
ที่สร้างความมั่งคั่งให้กับบรรดาผู้บริหารหรือเจ้าของกิจการ ที่มีอำ นาจการตัดสินใจในมือ แต่ไร้
จรรยาบรรณ และขาดความรับผิดชอบ พร้อมทั้งตัวอย่างที่เกิดขึ้นจริงในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งมี
หลายหลากวิธี และแต่ละวิธีก็ซับซ้อนจนยากที่จะจับให้ได้ไล่ให้ทัน

[DevilCupid]

1. นำ เงินบริษัทไปหาประโยชน์จากการซื้อขายหุ้น
วิธีแรกที่มักพบเห็น ก็คือ นำ เงินบริษัทและบริษัทในเครือ ไปหาประโยชน์จากการซื้อขาย
หุ้น วิธีนี้ถือว่า เบสิก ที่สุดเพราะทำ กันจนเป็นเรื่องปกติธรรมดา และมักเกิดกับบริษัทที่มีบริษัท
ในเครือหลายแห่ง เมื่อผู้บริหารเห็นว่าบริษัทใดทำ ท่าจะไปได้สวยก็เข้าซื้อหุ้นในราคาถูก ส่วน
บริษัทใดจะไปไม่รอดก็โยก เงินของบริษัทไปซื้อหุ้นตัวเองเพื่อลดความเสี่ยงแบบดื้อๆ
ทั้งที่เมื่อพลิกดูรายชื่อกรรมการของบริษัททั้ง 2 แห่ง ก็จะพบว่าเป็นกลุ่มคนกลุ่มเดียวกัน
นั่นเอง
เรียกว่ารับกระเป๋าซ้าย จ่ายกระเป๋าขวา ทางการก็ได้แต่นั่งดูตาละห้อย เพราะกฎหมาย
เล่นงานไม่ได้ ถ้ามีการแจ้ง รายการที่เกี่ยวโยง กับตลาดหลักทรัพย์อย่างถูกต้อง และคณะ
กรรมการบริษัทให้การรับรอง
กรณีนี้มีตัวอย่างให้เห็นนักต่อนัก เช่นกรณีที่เกิดขึ้นกับกลุ่มบริษัทในเครือ เอ็นทีเอส สตีล
ภายใต้การนำ ของเจ้าพ่อโรงเหล็ก สวัสดิ์ หอรุ่งเรือง เจ้าของสโลแกน ไม่หลบ ไม่หนี ไม่จ่าย
ซันเทคกรุ๊ป และ เอ็นทีเอสสตีล กรุ๊ป เคยควักเงินซื้อหุ้น เหมราช พัฒนาที่ดิน ซึ่งเป็น
บริษัทในกลุ่มตัวเองด้วยราคาแพงลิบลิ่ว แล้วตัวเองกลับรับเซ้งหุ้นซันเทคกรุ๊ปมาอีกทอดในราคา
ถูกๆ
หรือกรณีของบริษัทซีวีดี เข้าซื้อหุ้นบริษัทซีวีดี มิวสิค ไปๆ มาๆ กลายเป็นว่าเอาเงินบริษัท
ไปซื้อหุ้นจากลูกของกรรมการบางคนของบริษัท
ด้านบริษัทศิครินทร์ และบริษัทจุลดิศดีเวลลอป ครั้งที่อำ นาจเบ็ดเสร็จอยู่ในมือ ธีรพจน์
จรูญศรี ก็มีพฤติกรรมทำ นองเดียวกัน รู้ทั้งรู้ว่าจุลดิศอยู่ในสภาวะสั่นคลอน ก็ยังนำ เงินศิครินทร์
กว่า 214 ล้านบาท ไปซื้อหุ้นจุลดิศ และมีการตั้งค่าเผื่อเงินลงทุนลดค่าจำ นวน 177 ล้านบาท ซึ่ง
เป็นการกระทำ ที่ไม่ผ่านการอนุมัติจากคณะกรรมการบริษัท และยังถูกตั้งข้อสังเกตอีกว่าอาจนำ
เงินบริษัทไปซื้อหุ้นจาก ไอ้โม่ง พวกเดียวกัน

[DevilCupid]

2. โยกเงินไปจุนเจือ อาณาจักรส่วนตัว

วิธีการที่พบบ่อยในการผ่องถ่ายผลประโยชน์ออกจากบริษัทอีกกรณี ก็คือ การโยกเงิน
บริษัทไปจุนเจือกิจการในอาณาจักรส่วนตัว ซึ่งเป็นวิธีการสร้างความเสียหายโดยที่กฎหมายยาก
จะตามจิก
กรณีที่พบบ่อยก็คือ บริษัทเอ จดทะเบียนในตลาดหุ้น ถือหุ้นเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ ใน
บริษัทบี ที่อยู่นอกตลาด แต่กลับเอาเงินก้อนโตไปจุนเจือ บริษัทบี ที่ตัวเองถือหุ้นใหญ่
ถ้ารวยก็รวยคนเดี ยว แต่ถ้าเจ๊งก็พร้อมจะนำ บริษัทเอ มาร่วมเจ๊งด้วย
ดังนั้นเวลาอ่าน งบการเงิน ก็อย่าลืมพลิกไปดูหมายเหตุประกอบงบการเงิน ซึ่งเป็นส่วน
ที่สำ คัญที่สุด ขยะเน่าๆ มักซ่อนอยู่ในหมายเหตุข้างท้าย ส่วนตัวเลขกำ ไร-ขาดทุน เป็นเพียงแค่
เปลือกนอกลวงตา
ตัวอย่างที่ครึกโครมอยู่ในขณะนี้ เห็นจะเป็นกรณีของ บริษัทเซอร์คิท อีเลคโทรนิคส์
อินดัสตรีส์ กรณีนี้ข้อเท็จจริงปรากฏออกมาเพราะกลุ่มเพื่อนพ้อง งานทวี เกิดวิวาทกันเองแฉกัน
ไปแฉกันมา คนนอกจึงรู้ว่ามีเรื่องไม่ชอบมาพากลซุกซ่อนอยู่
อันเนื่องมาจาก ศิวะ งานทวี ผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัทนำ เงินบริษัท 471 ล้านบาท ไป
ปล่อยกู้ให้กับ 5 บริษัทที่มีกลุ่มของตัวเองเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ ทั้งที่ทุกบริษัทประสบปัญหาขาดทุน
จึงยังเป็นปริศนาอยู่ว่าบริษัทเซอร์คิทจะได้เงินกลับคืนมาหรือไม่
กรณีนี้กรรมการบางคนไม่มีสิทธิเข้าโหวตเพราะเป็น รายการที่เกี่ยวโยง แต่ก็ใช้วิธี
ซิกแซ็ก โอนหุ้นให้กับเลขาหน้าห้องเพื่อเข้าโหวตแทน
แน่กว่านั้นก็คือสามารถกีดกันฝ่ายตรงข้ามไม่ให้เข้าประชุมคัดค้านมติได้เป็นผลสำ เร็จ
รายการเกี่ยวโยงดังกล่าวจึง ผ่านฉลุย แต่หุ้นเซอร์คิท อีเลคโทรนิคส์ ในตลาดหลักทรัพย์ ร่วงวัน
ร่วงคืนมองดูก็รู้ว่าใคร เจ๊ง

[DevilCupid]

3. ตั้งบริษัทส่วนตัวรับช่วงผลประโยชน์

วิธีการถ่ายเทผลประโยชน์ออกจากบริษัทเข้ากระเป๋าแสนกลอีกวิธีหนึ่งซึ่งได้รับความนิยม
ไม่แพ้กันก็คือ การตั้งบริษํทส่วนตัวรับช่วงผลประโยชน์
วิธีนี้แม้จะจับมือดมได้ แต่ก็จับเข้าตะรางได้ยาก ถ้าคนทำ รู้กฎหมายอย่างดี
เช่น บริษัทเอ ที่ตนเองถือหุ้นทั้ง 100% อยู่นอกตลาดหลักทรัพย์ส่วน บริษัทบี จด
ทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เป็นบริษัทมหาชน แต่ บริษัทบี จะซื้อขายอะไรก็ต้องผ่านมือ บริษัท
เอ บริษัทส่วนตัวแบบนี้จึงได้รับผลประโยชน์แบบเนื้อๆ
ยกตัวอย่างในอดีต กรณีห้างดัง มาบุญครอง สมัยอยู่ในมือ ศิริชัย บูลกุล เคยใช้วิธีตั้ง
บริษัทลูกรับช่วงเช่าพื้นที่ห้างในราคาถูก แล้วเอาไปให้เช่าต่อในราคาแพงลิบลิ่ว ผู้ที่เสียประโยชน์
ก็คือ ผู้ถือหุ้นและเจ้าหนี้ คนที่เจ็บใจที่สุดเป็น คุณหญิง ชนัตถ์ ปิยะอุย เจ้าของห้างรายใหม่
เพราะกว่าจะหมดสัญญาเช่าก็ถูก สูบเลือด นานโขทีเดียว
อีกตัวอย่างหนึ่งคือ กรณีบริษัทฟินิคซ พัลพแอนด์ เพเพอร์ ภายใต้การบริหารงานของ
ยอร์จ โรเยอร์ เดวิสัน
รายนี้มี ทีเด็ด ตรงที่นำ เงินของฟินิคซฯ ไปลงทุนในบริษัทสยามโมนิกซ์ ซึ่งตนเป็นผู้ถือ
หุ้นใหญ่ โดยแจ้งตลาดหลักทรัพย์ว่าลงทุนไป 125 ล้านบาท แต่กลับไปจดทะเบียนกับกระทรวง
พาณิชย์ 250 ล้านบาท
เงินอีก 125 ล้านบาท ของฟินิคซฯ หายไปไหนช่วยตอบที
นอกจากนั้นยังมีความลึกลับซํ้าซ้อนอื่นๆ ที่เอาผิดผู้บริหารได้ยาก เช่นการตั้งบริษัท
ยูโรเปี้ยนโอเวอร์ซีส์ ดีเวลลอปเม้นท์ คอร์ปอเรชั่น หรือ EODC (Asia) ขึ้นมา เพื่อฟินิคซฯ จะสั่งซื้อ
เครื่องจักร หรือวัตถุดิบจากต่างประเทศ หรือทำ ธุรกรรมเกี่ยวกับเงินๆ ทองๆ บริษัทนี้ก็จะเข้ามา
เป็น นายหน้า ซื้อขายให้ ทุกครั้งของการซื้อ บริษัทต้องจ่ายเงินแพงกว่าปกติค่อนข้างมาก
แถมผู้บริหารยังออกไปตั้งบริษัทกินรีอินดัสตรีส์ ทำ ธุรกิจเหมือนกับ ฟินิคซฯ ทุกอย่าง ซึ่ง
อาจจะตีความได้ว่าเป็นการเตรียมการล่วงหน้า สำ หรับการ ชิ่ง ออกจากฟินิคซฯ

[DevilCupid]

4. ซื้อสินทรัพย์สูงกว่าราคาจริง
วิธีการโยกเงินเข้ากระเป๋าที่แนบเนียนอีกวิธีหนึ่ง ที่ผู้บริหารหัวใสชอบทำ เพราะรับทรัพย์
เร็ว แต่ต้องยอมเสี่ยงตะราง ก็คือ ซื้อ/ขายสินทรัพย์และเงินลงทุนสูงหรือตํ่ากว่าความเป็นจริง วิธีนี้
ทำ ง่าย และสะดวก ถ้ากรรมการบริษัทหรือเจ้าหน้าที่ระดับสูงร่วมเป็นนํ้าหนึ่งใจเดียวกัน
สินทรัพย์ยอดนิยมที่ถูกนำ มาใช้เป็นกลไกถ่ายเทผลประโยชน์ทีดี่ที่สุดก็คือ ที่ดิน ซึ่ง
ฟันธงได้เลยว่า สาเหตุที่ทำ ให้ธนาคารกรุงเทพฯ พาณิชย์กร หรือบีบีซีต้องล่มจมไปในวันนี้ ส่วน
หนึ่งเป็นเพราะมีนักการเมืองบางกลุ่ม ร่วมกับกลุ่มผู้บริหารของธนาคารนำ ที่ดินที่อยู่ไกลสุดกู่ มี
ราคาประเมินไร่ละเพียง 1-2 หมื่นบาท ไปขอคํ้าประกันเงินกู้จากบีบีซี ในราคาไร่ละ 5 แสนบาท
หรือแพงกว่าราคาประเมินถึง 50 เท่า โดยใช้ชื่อ คนขับรถหรือคนใกล้ชิดไปขอกู้
กระบวนการต่อไปคือผ่องถ่ายเงินไปอีก 2-3 ทอดผ่านบริษัท หรือคนกลาง ก่อนจะโยกเข้า
กระเป๋าแสนกลเพื่อป้องกันการถูกล้วงลึกมาถึงตัว รายละเอียดของกรณีตัวอย่างนี้อาจเสาะหาได้ที่
นักการเมืองคนที่ชื่อ สุชาติ ตันเจริญ
ฟินิคซ พัลพฯ ก็ใช้วิธีการเดียวกันนี้ โดยกรรมการของบริษัทบางคน ซื้อที่ดินมาไร่ละ 2.25
หมื่นบาท แต่ใช้อำ นาจของตัวเองบีบให้บริษัทซื้อต่อในราคาสูงถึงไร่ละ 1.2 แสนบาท
เจ้าสัวแบงก์ บางคนก็ยังทำ เรื่องแบบนี้ เพราะต้องการระบายที่ดินของตัวเองจึงให้แบงก์
เข้ามารับซื้อ ในท้ายที่สุด ผู้ถือหุ้นทั้งหมด ก็ต้องเข้ามาร่วม แชร์ ส่วนขาดทุน
กลยุทธ์แบบนี้วงการแพทย์ก็ยังนำ ไปใช้ โดยเฉพาะเรื่อง ฉาวโฉ่ กรณีปั่นราคายาจนแพง
หูฉี่ ทั้งที่ต้นทุนแค่นิดเดียว ส่วนเกินที่เกิดขึ้นถูกนำ ไปแจกจ่ายแบ่งเปอร์เซ็นต์กันจนรวยไม่รู้เรื่อง

[DevilCupid]

5. ขายสินทรัพย์ถูกกว่าความเป็นจริง

กรณีขายสินทรัพย์ของบริษัทในราคาถูกเกินจริงก็เป็นการถ่ายเทผลประโยชน์ออกจาก
บริษัท อีกวิธีหนึ่ง วิธีนี้เขาเรียกว่า โยกของดีมาไว้กับตัว
เกิดขึ้นแล้วกับบริษัทศิครินทร์ ที่นั่นเขาตอบแทนกรรมการบริษัทบางคนด้วยโรงพยาบาล
เทพารักษ์ ทั้งหลังโดยลงบัญชีว่าขายไปในราคา 10 ล้านบาท
10 ล้านบาท ราคานี้สร้างอย่างไรก็ไม่มีทางได้ เท่านั้นยังไม่พอยังใช้วิธีตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัย
จะสูญทั้งจำ นวน พูดง่ายๆ ว่ายกให้กันฟรีๆ ไปเลย

6. เทคโอเวอร์ เพื่อโยก ของเน่า เข้าบริษัท

วิธีโยกของเน่าเสียเข้ามาไว้ในบริษัท ส่วนใหญ่จะทำ ผ่านกระบวนการเทคโอเวอร์ ซึ่งบาง
คนมองเห็นแต่ด้านดีเพียงด้านเดีย แต่หากติดตามดูจะพบว่า 10 กว่าบริษัทที่ ราเกซ สักเสนา ไป
เทคโอเวอร์ ในสมัยที่เขายังเถลิงอำ นาจร่วมกับ เกริกเกียรติ ชาลีจันทร์ ในบีบีซี เกือบทุกบริษัทมี
อาการเน่า แล้วทั้งนั้น
กรณีดังกล่าวทำ ได้เพาะผู้บริหารรู้เห็นเป็นใจปล่อยให้ราเกซใช้เงินของบีบีซีเข้ามาปั่นราคา
หุ้น แล้วหาคนเข้ามาเทคโอเวอร์ต่ออีกทอด โดยบีบีซีเป็นผู้สนับสนุนการเงินเพื่อทำ การเทคโอเวอร์
(Leveraged Buyout-LBO)
ราเกซทำ หน้าที่เพียง จับแพะชนแกะ ก็รับกำ ไรเนื้อๆ พร้อมๆ กับเจ้าของบริษัท ใครออก
ทัน รวย ใครออกช้าก็ ซวย ตามระเบียบ ทว่าขี้กองโตกลับถูกโยกไปไว้ให้ บีบีซี รับเละเพียงผู้
เดียว

[DevilCupid]

7. ผลตอบแทนกรรมการ : ผ่องถ่ายแบบแอบแฝง
วิธีการผ่องถ่ายผลประโยชน์ออกจากบริษัทยังมีอีกมากมายหลายวิธี การจ่ายผลตอบแทน
ให้คณะผู้บริหารสูงเกินจริง ก็เป็นอีกหนึ่งวิธีที่ใช้กันจนเป็นปกติธรรมดา โดยไม่ถือว่าผิดกฎหมาย
แต่อย่างใด ในอดีตผู้บริหารไฟแนนซ์ใหญ่ๆ มักมีการจ่ายเงินเดือนกันเป็น ล้าน
ขึ้นชื่อก็คือ บง.เอกธนกิจ ภายใต้การนำ ของ ปิ่น จักกะพาก ซึ่งเวลานี้มีข่าวว่ายังสามารถ
ใช้ชีวิตสุขสบายในต่างประเทศ ผู้บริหารระดับท็อปของที่นี่แต่ละคนเกินเงินเดือน สูงถึง 1.2 ล้าน
บาททีเดียว
ด้าน บล.เจ.เอฟ. ธนาคม ภายใต้การบริหารของ กรณ์ จาติกวณิช ก็ไม่น้อยหน้า ในช่วงรุ่ง
เรืองเคยจ่ายโบนัสให้กับ ผู้บริหารสูงสุดถึง 33 เดือน เรียกว่าทำ งานปีเดียวเท่ากับรายได้ของ
พนักงานทั่วไปเป็นสิบๆ ปี เพียงแต่วันนี้ บล.เจ.เอฟ ธนาคม ยังยืนอยู่ได้เพราะไม่นอกกรอบ
มากนัก
ส่วน บงล.วอลล์สตรท ที่เคยแจกตั๋วเครื่องบิน และพอคเก็ตมันนี่ ให้มาร์เก็ตติ้งไปชอบปิงที่
ฮ่องกงเป็นโบนัสนั้น วันนี้เจ๊งไปเรียบร้อยแล้ว
สำ หรับบริษัทที่ขึ้นเชื่อว่าจ่ายหนักที่สุดในอดีต ก็คือ บริษัทเทเลคอมเอเซีย หรือ ทีเอ ใน
ปี 2539 ครั้งที่เศรษฐกิจยังดี เคยจ่ายเงินให้คณะกรรมการบริษัทจำ นวน 16 คนรวมกันสูงถึง 60
ล้านบาท เฉพาะเจ้าสัว ธนินท์ เจียรวนนท์ คนเดียวรับไป 8.4 ล้านบาท
วันนี้ที่ ทีเอ กำ ลังป่วยหนี้ท่วมหัวจากพิษเศรษฐกิจ ไม่รู้ว่ายังกล้าจ่ายหนักๆ อย่างนี้อีก
หรือไม่
นอกจากนี้ในช่วงรุ่งเรืองบริษัทส่วนใหญ่ก็มีการประเคนหุ้นโบนัสราคาถูกให้กับผู้บริหาร
เป็นจำ นวนมาก พฤติกรรมลักษณะนี้ ปิ่น จักกะพาก และ กลุ่มเอก ในสมัยนั้น ทำ กันจนกลาย
เป็น แฟชั่นและไฟแนนซ์อื่นๆ ก็ดำ เนินรอยตามจนรํ่ารวยกันไปหลายตลบ
ช่วงเศรษฐกิจฮอตๆ ยังมีการควักเงินซื้อภาพเขียนศิลปะราคาแพงกันเป็นโกดัง เพื่อมาติด
ข้างฝาอวดบารมี โดยผู้ที่สะสมภาพเขียนไว้มากที่สุดในประเทศไทย ก็คือ บุญชัย เบญจรงคกุล
แห่ง ยูคอม
มาถึงวันนี้บริษัทยูคอมมีสภาพอย่างไร ขอให้ติดตามดูราคาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ จากที่
เคยมีราคาหุ้นละหลายร้อยบาท วันนี้เหลือไม่ถึง 10 บาท
ส่วน วีระ มานะคงตรีชีพ แห่ง บงล.ซิทก้าเป็นนักธุรกิจที่ได้ชื่อว่าเป็นนักธุรกิจที่มี วัฒน
ธรรม โดยปรนเปรอความสุขส่วนตัวด้วยการสะสมภาพเขียนราคาแพง และประทับใจในวัฒนธรรม
ตะวันออก ชอบโชว์ศิลปะชงชา แต่พฤติกรรมที่แท้จริงเริ่มปรากฏขึ้นเมื่อ บงล.ซิทก้ากำ ลังอยู่ใน
กระบวนการย่อยสลาย
วันนี้ วีระ กำ ลังดิ้นให้พ้นเงื้อมมือของกฎหมาย เขาถูกกล่าวโทษว่าทุจริตให้เกิดความ
เสียหาย กับบริษัทในวงเงินประมาณ 400 ล้านบาท
ข้อกล่าวหาที่ทางการมีต่อ วีระ ก็คือนำ เงินบริษัทไปซื้อหุ้นของบริษัทเพื่อเพิ่มสัดส่วนการ
ถือครองหุ้นให้กับตัวเอง
วิธีการของ วีระ จนมุมต่อหลักฐานตรงที่หลังจากถ่ายโอนเงินโดยวิธีรับซื้อลด และรับ
ประกันตั๋วแลกเงินมาแล้วเขาก็โอนเข้าบัญชีบริษัทต่างๆ 5 แห่ง ซึ่งทำ หน้าที่ชำ ระค่าหุ้นให้กับตัว
เองส่วนเงินปันผลจากบงล.ซิทก้า ก็โอนเข้าบัญชีของตัวเอง
แม้ว่าหลักฐานจะแน่นหนาแต่ วีระ ก็มีโอกาสต่อสู้ได้อีกหลายเฮือกถ้ามี แพะ
เผลอๆ อาจจะรอดได้ง่ายๆ เช่นเดียวกั บคดีของ ดร.ณรงค์ชัย อัครเศรณี ที่โอกาสพลิกผัน
มีอยู่มาก เพราะมีข้อแก้ต่างเรื่องหลักประกันการปล่อยกู้มากมาย
ที่แน่ๆ คนระดับนี้ไม่มีทางหา บ่วง มาผูกคอแบบง่ายๆ อย่างที่ใครคิด

[DevilCupid]

8. เข้าตาจนจำ ต้องสร้าง ลักฐานเท็จ
ส่วนยุทธวิธีการโกงโดยการสร้างหลักฐานเท็จ ถ้าไม่เข้าตาจนจริงๆ คนระดับผู้บริหารคงไม่
คิดทำ เพราะเป็นการสร้างบ่วงผูกคอที่ยากจะดิ้นให้หลุดภายใต้เงื่อมมือของกฎหมาย
กระนั้นก็ตามวิธีนี้ก็เกิดขึ้นแล้วกับหลายบริษัทในตลาดหลักทรัพย์ โดยเฉพาะกรณีของ
ชาญ อัศวโชค แห่งบริษัทอัลฟาเทค อิเล็คโทรนิคส์ ผู้สร้างบริษัทแหงนี้มากับมือ จนไม่มีใครเชื่อว่า
เขาจะกล้าทำ ลายมันลงกับมือของเขาเอง
ชาญใช้วิธีการตกแต่งงบการเงินตบตาผู้ถือหุ้นและเจ้าหนี้โดยในช่วง 3 ปี ชาญแต่งบัญชี
ให้บริษัทมีกำ ไรเกินจริง 4.1 พันล้านบาท ทำ ให้เขาสามารถกู้เงินจากเจ้าหนี้มาใช้ได้อย่างสบาย
ชาญใช้วิธีไปตั้งบริษัทในต่างประเทศทำ ใบซื้อขายปลอมให้อัลฟาเทคขายสินค้าให้ แต่ไม่
ได้มีการขายจริงและไม่ได้รับเงิน แต่เขากลับนำ ใบสั่งซื้อไปทำ แพกกิ้งเครดิตขอกู้เงินออกมาใช้
ทั้งยังมีการโอนเงินของบริษัทเพื่อไปซื้อกิจการในต่างประเทศในราคาที่สูงเกินจริง นำ เงิน
ของบริษัทไปซื้อที่ดิน และวัตถุดิบในราคาที่สูง หรือจ่ายเงินสดล่วงหน้าให้กับบริษัทที่มีชื่อคล้ายกัน
เรียกว่าโกงกันแบบโจ๋งครึ่ม ทั้งหมดเป็นการฉ้อฉลที่ทำ อย่างแนบเนียน และสามารถปกปิด
ความจริงได้นานถึง 4 ปีเต็ม
อย่างไรก็ตาม การตกแต่งงบการเงินลวงตาผู้ถือหุ้น มักเกิดขึ้นเมื่อผู้บริหารบริษัทต้องการ
ทิ้งทวน หรือ สละเรือ
กรณีของบิรษัทไทยโมเดิร์นพลาสติก อินดัสทรี ผู้ผลิตและจำ หน่ายผลิตภัณฑ์พลาสติก
รายใหญ่ของประเทศ ของกลุ่ม ปัณณมณีโชติ ก็เป็นอีกตัวอย่างของการใช้กลลวงทางบัญชี
รายนี้ใช้วิธีการบันทึกบัญชีหนี้เงินกู้ น้อยกว่าความเป็นจริงมากถึง 2.5 พันล้านบาท ทำ ให้
เงินก้อนโตจำ นวนนี้หายวับไปกับตา ในท้ายที่สุดเมื่อบริษัทนี้เข้าสู่กระบวนการฟื้นฟูกิจการ เจ้า
หนี้ก็เข้ามายึดกุมการบริหารงานไว้ในมือ

[DevilCupid]

9. บันทึก ค่าใช้จ่าย สูงเกินจริง
นอกจากนี้การบันทึกรายได้ และค่าใช้จ่ายสูง หรือตํ่ากว่าความเป็นจริง เช่นมีรายได้จาก
การขาย 100 บาท แต่บันทึกแค่ 80 บาท ส่วนอี 20 บาทเอาเข้ากระเป๋าวิธีการอย่างนี้ก็เป็นที่นิยม
กันมากซึ่งนักบัญชีทั้งหลายสามารถทำ การเพิ่มยอดหรือซ่อนเร้นตัวเลขเหล่านี้ได้ง่ายมาก
8
ถึงวันนี้ เจ้าหนี้ ของอัลฟาเทคและไทยโมเดิร์นพลาสติค ต้องขออำ นาจศาลเข้าฟื้นฟูกิจ
การ ทั้งที่ข้างใน กลวงโบ๋ หมดแล้ว ไม่ต้องพูดถึงผู้ถือหุ้นรายย่อยที่รับกรรมไปเต็มๆ
สำ หรับคดีฉ้อโกง ที่ได้รับการยกย่องว่า คลาสสิก ที่สุดต้องยกให้กับ บีบีซี เพราะมีการ
โกงกันทุกรูปแบบ และสร้างความเสียหายให้กับธนาคารมากที่สุดถึง 7.5 หมื่นล้านบาท มีตัวละ
คนเกี่ยวข้องหลายสิบคน ทั้งนักธุรกิจ นักการเมือง และผู้บริหารระดับสูงของธนาคาร
ไม่ว่าจะเป็นการประเมินราคาที่ดินสูงเกินจริง จัดตั้งบริษัทกระดาษทั้งในเกาะเคย์แมน
แถบทะเลแคริบเบียน และบริษัทกระดาษในประเทศไทยเพื่อนำ ไปกู้เงินบีบีซี นำ เงินของธนาคารไป
ปล่อยกู้เทคโอเวอร์ และโอนขยะของธนาคารไปไว้ในต่างประเทศ เพื่อซ่อนเร้นสายตาของทางการ
หรือแม้แต่ประกาศเพิ่มทุนโดยไม่มีเงินเข้าธนาคาร
เหล่านี้คือกลโกงที่สร้างความเสียหายระดับชาติ ภายใต้นํ้ามือของคนเพียงไม่กี่คน หรือแม้
แต่การใช้ข่าว อินไซด์ หาประโยชน์จากากรซื้อขายหุ้นก็เกิดขึ้นอยู่บ่อยครั้งในตลาดหลักทรัพย์
แม้แต่ เจ้าสัวแบงก์ ที่ขึ้นชื่อว่ารํ่ารวยระดบประเทศ ก็ยังหาประโยชน์เข้ากระเป๋าด้วยวิธี
การที่เป็นการ เอารัดเอาเปรียบ ผู้ถือหุ้นอย่างชัดเจน
คิดจะจับให้ได้ไล่ให้ทันพฤติกรรมเหล่านี้เจ้าหน้าที่บ้านเมืองคงถึงกับต้องกุมขมับ เพราะ
เหล่าอาชญากรรมทางเศรษฐกิจที่แอบแฝงอยู่ในคราบของนักธุรกิจ ล้วนแล้วแต่มีการศึกษาระดับ
ปัญญาชน ทั้งยังสะสมเขี้ยวเล็บไว้มากมาย
เขี้ยวเล็บของพวกเขาไม่ใช่ปืนผาหน้าไม้ แต่กลับเป็น ตำ รากฎหมาย และความเชี่ยว
ชาญด้าน บัญชี
ไม่มีใครปฏิเสธว่า ความเชี่ยวชาญทั้ง 2 ด้านนี้คือ อาวุธ ที่ทรงประสิทธิภาพที่สุดในยุค
สมัยนี้
------------------------
หมายเหตุ คัดลอกจาก นสพ.กรุงเทพธุรกิจ (20 กันยายน 2541)
ลงพิมพ์ครั้งแรกในเศรษฐสาร ปีที่ 13 ฉบับที่ 1 มกราคม 2541

[DevilCupid]

ลงแล้วเพิ่งนึกขึ้นได้ว่า บทความนี้มีการเอ่ยชื่อบุคคลและบริษัทอยู่ไม่น้อย
หากพี่ๆ web master เห็นว่าอาจก่อให้เกิดปัญหาได้ในภายหลัง ก็ลบทิ้งได้นะครับ

[นักดูดาว]

ปักหมุดเป็นกระทู้แนะนำเลยครับ

[catty]

thanks for your kindest.

It is very useful for the new investor.  :8)  :8)

[benjamin]

ขอบคุณมากครับ

[sai]

ขอบคุณครับ

[thumbman2001]

ขอบคุณครับ ความซื่อสัตย์ของผู้บริหารมีความสำคัญในการลงทุนจริงๆครับ

[SV2]

เวลาผ่านไป แต่กลวิธีการโกงก็ยังวนเวียนอยู่ในวิธีที่กล่าวมานี้ และเชื่อว่าก็ยังคงมีบริษัทในตลาดที่ยังทำกันอยู่ ต้องระวังมากๆครับ

ขอบคุณสำหรับข้อมูลที่ยกเอามาย้ำเตือนกันครับ

[naris]

คุณเพื่อนเคยนำมาลงครั้งหนึ่งในกระทู้นี้ครับ

[Jimmy]

ขอบคุณครับ

[picklife]

สุโค่ยยยยย

[เบี้ยว]

ขอบคุณครับ มีประโยชน์มากเลย

[canuseeme]

ขอบพระคุณอย่างสู. มีประโยชน์ มากมาย

มีชื่อ นะ ดีแล้วครับ
ผม bookmark กระทู้เลยทีเดียว หุ้นไหนที่ผม เล็ง มีชื่อแม้เพียงนิด
จะได้โกยทันที
ไม่ต้องเสียเวลาตรวจสอบ

[Power Investor]

สังเกตุมั้ยว่าทำไมธุรกิจก่อสร้างที่มีรายได้เป็นหมื่นล้านกลับทำกำไรได้กระจิ๋วเดียว แต่เจ้าของ(ผู้ถือหุ้นใหญ่)กลับรวยโคตรๆ

[Tibular]

มิน่าบัฟเฟต์บอกเสมอ

“ Somebody once said that in looking for people to hire,
you look for three qualities: integrity, intelligence,
and energy. And if you don’t have the first, the other two will kill you.
You think about it; it’s true. If you hire somebody without [integrity],
you really want them to be dumb and lazy.”

[kasam]

ผมดูเรื่องธรรมาภิบาลอันดับหนึ่งเลยครับ
แต่ผมไม่สามารถรู้ ผบห.ของหุ้นทุกบริษัทได้
เลยต้องกรองเรื่องอื่นให้เรียบร้อยก่อนแล้วมาดู ผบห.เป็นเรื่องสุดท้ายถ้าไม่ผ่านต่อให้กำไรดีขนาดไหนก็ไม่เอาครับ

[tigerroad197]

ขอบคุณมากครับ อ่านแล้วได้ความรู้ ความกระจ่างเพิ่มมากขึ้นครับ