SE-ED ครับ

[champ]

จากกระทู้ที่คุณ hot ตั้งไว้นะครับ

[quote="hot"]เอ็ด ยูเคชั่น บมจ.(SE-ED) ยืน ภู่วรวรรณ ผู้จัดทำ หุ้นสามัญ 01/03/2547 26/02/2547 600,000 0.00 โอนออก
ซีเอ็ด ยูเคชั่น บมจ.(SE-ED) ยืน ภู่วรวรรณ ผู้จัดทำ ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น 01/03/2547 26/02/2547 1,400,000 0.00 โอนออก
ซีเอ็ด ยูเคชั่น บมจ.(SE-ED) ยืน ภู่วรวรรณ คู่สมรส หุ้นสามัญ 01/03/2547 01/03/2547 800,000 0.00 โอนออก
ซีเอ็ด ยูเคชั่น บมจ.(SE-ED) ยืน ภู่วรวรรณ บุตร หุ้นสามัญ 01/03/2547 26/02/2547 1,400,000 0.00 โอนออก
ซีเอ็ด ยูเคชั่น บมจ.(SE-ED) ยืน ภู่วรวรรณ คู่สมรส ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น 01/03/2547 26/02/2547 1,267,370 0.00 โอนออก[/quote]

และจากคุณ THiNK

[quote="_THiNK_"]อ.ยืนเป็นคนในยุคสร้าง se-ed เลยทีเดียว หากจากไปคงมีเหตุผลที่ใหญ่พอสมควร
แต่ผมดูจากรายการไม่ใช่การขาย แต่เป็นโอนออก
จึงยังให้เป็นที่สงสัยอยู่ว่าโอนให้ใคร เพื่อจุดประสงค์ใดกันแน่[/quote]

ผมคิดๆดูแล้ว ใครจะโอนใครจะขายก็ไม่เกี่ยวกับผมนี่นา
ในเมื่อธุรกิจของเขายังดำเนินไปได้ด้วยดี
เมื่อวานผมไปร้านที่โลตัสบางกะปิ
คนก็ยังเข้ามาซื้อหนังสือกันเหมือนเดิม
ผมยังมีความคิดเดิมที่จะเป็นเจ้าของร้านหนังสือนี้
และบริษัทก็ยังเข้ามาซื้อหุ้นคืนกลับไปอีก
ก็น่าจะทำให้ผมได้ปัผลมากขึ้นไม่ใช่เหรอครับ
และที่เคยคุยกับพี่ธันวาพี่เขากลัวเรื่อง B2S
ที่โลตัสบางกะปิ ก็มี B2S ที่ชั้น 1
ผมก็ไปเดินก็ไม่เห็นมีคนเลยครับ
แถมลดราคาหนังสือเยอะซะด้วย
ผมเกือบจะอุดหนุนไปอยู่แล้ว บังเอิญคิดได้ว่าไม่ใช่ร้านของเรานี่หว่า
ที่ราคาแถวนี้ซื้อกินปันผล ผมก็ได้ปันผลทั้งปีคุ้มกว่า
ดอกเบี้ยในธนาคารอยู่แล้ว จะไปนั่งสนใจทำไม
ปวดหัวเปล่าๆ เพราะยังไงก็ทำอะไรไม่ได้
ถ้าราคาหล่นลงไปอีกก็ซื้อเพิ่มอีก
ราคาถูกยิ่งดีใช่มั้ยครับ เพราะเท่ากับเราได้ปันผลเพิ่ม
ผมว่าผมคิดถูกนะครับ เป็นความคิดของผม
แต่คนอื่นอาจะไม่คิดแบบผมก็ได้
แล้วหุ้นมันก็ขึ้นๆลงๆทั้งปีอยู่แล้ว
อย่างปีที่แล้วผมเห็นไป 8 บาทหรือเปล่า
ผมเพิ่งมาซื้อตอนมันหล่นมานี่แหละครับ
เพื่อนๆ พี่ ๆ มีความเห็นอย่างไรครับ

[hot]

เห็นใครใครว่าดอกเบี้ยจะขึ้น แต่ตอนผมบอกญาติให้ซื้อผมฟันธง
ว่า ดอกเบี้ยไม่มีทางขึ้นแน่ใน เวลา10 ปีจากนี้เลยแนะให้เขา
ซื้อหุ้นตัวนี้เพราะเงินปันผลน่าจุ่งใจ และการสร้างกำไรในอัตรา
ก้าวกระโดดเนื่องจากการขยายสาขา

แต่ผมอยากให้เขาปรับปรุง การบริการ มากขึ้น เพราะถ้าใช้ประโยชน์
จากสาขาที่มีจำนวนมากจะดีขึ้น เช่น
การ รับชำระค่าบริการต่างต่าง
การ รับเป็นตัวแทนขายสินค้าหลายชนิด
การ รับส่งวัสดุ ทำเหมือนไปรษณีย์เลย
พวกนี้น่าจะสร้างรายได้ได้ดีนะผมว่า

[ลุงขวด]

ผมศึกษาและตามหุ้นนี้มาตลอดเหมือนกัน......ที่สำคัญคือ ขายเงินสดและมีการจ่ายปันผลทุกไตรมาส ส่วนราคาหุ้นมีการขยับขึ้นลงพอใช้ได้.........รอบก่อนที่ลงมาแรง เนื่องจากมี warrant ที่แปลงเป็นหุ้นสามัญเข้าตลาดเพิ่มขึ้น คงมีแรงขายจาก warrant จนราคาหุ้นเหลือ 5 บาทกว่า..........ถ้ามีเงินและลงมาระดับต่ำอีกรอบก็น่าสนใจสะสมไว้ รับประกันได้ว่า ดีกว่า ฝากเงินที่ธนาคารแน่นอน และ พื้นฐานเป็นหุ้นดีตัวหนึ่ง

ปล. ใช้วิจารณญาณ ของตนเองในการพิจารณาด้วยครับ

ผมลำบากใจในการใช้ คำว่า "วิจารณญาณ" เพราะ มัน พิมพ์ลำบาก และ สะกดผิด ๆ ถูก ๆ กันส่วนใหญ่ ผมว่า พิมพ์คราวนี้ คงถูกต้องแล้ว

[hot]

ตอบกลับโดย : Invisible_hand





« Reply #2 เมื่อ 06/06/2003 , 22:47:53 »
--------------------------------------------------------------------------------
ก่อนวิกฤติมีความพยายามที่จะ take over SE-ED โดยบริษัทไฟแนนซ์แห่งหนึ่ง แต่ไม่สำเร็จ และภายหลังไฟแนนซ์ดังกล่าวถูกปิด จึงต้องขายการลงทุนออกไป ซึ่ง Nation เป็นผู้ซื้อ โดย Nation มองถึง synergy ที่ SE-ED จะช่วยในการกระจายสินค้าของ nation โดย Nation ส่งคนมาเป็นกรรมการ แต่ผู้บริหารคงเดิม

ส่วนผู้ถือหุ้นใหญ่อีกรายคือ Morgan Stanley ซึ่งเป็น nominee ของ Finansa ก็ซื้อหุ้นเพิ่มทุนของ SE-ED เนื่องจากตอนนั้น SE-ED ต้องการใช้เงินทุนหมุนเวียนจำนวนหนึ่งครับ

ตอนนี้กลุ่มที่บริหารจริงๆ คือกลุ่มคุณทนง โชติสรยุทธ์ โดยมีกลุ่มผู้ก่อตั้งที่ถืออยู่เช่น คุณ ฤทฺธิ์ ธีรโกเมน ที่ปัจจุบันออกไปบริหารสุกี้ MK เป็นพันธมิตรครับ

[champ]

[quote="hot"]เห็นใครใครว่าดอกเบี้ยจะขึ้น แต่ตอนผมบอกญาติให้ซื้อผมฟันธง
ว่า ดอกเบี้ยไม่มีทางขึ้นแน่ใน เวลา10 ปีจากนี้เลยแนะให้เขา
ซื้อหุ้นตัวนี้เพราะเงินปันผลน่าจุ่งใจ และการสร้างกำไรในอัตรา
ก้าวกระโดดเนื่องจากการขยายสาขา

แต่ผมอยากให้เขาปรับปรุง การบริการ มากขึ้น เพราะถ้าใช้ประโยชน์
จากสาขาที่มีจำนวนมากจะดีขึ้น เช่น
การ รับชำระค่าบริการต่างต่าง
การ รับเป็นตัวแทนขายสินค้าหลายชนิด
การ รับส่งวัสดุ ทำเหมือนไปรษณีย์เลย
พวกนี้น่าจะสร้างรายได้ได้ดีนะผมว่า[/quote]

คุณ hot ครับ
ผมไม่ได้ต่อว่าอะไรนะครับ
กลัวจะเข้าใจผมผิดว่าผมมาต่อว่า
ผมเพียงแต่มานั่งคิดเองครับ
ว่าเขาโอนหุ้นกันมันก็ไม่เกี่ยวอะไรกับผมครับ
ในเมื่อผมเห็นว่ามันดี มีปันผล
ทำไมผมต้องไปสนใจครับ
ที่คุณ hot เอามาโพส ผมก็คิดครับ
แต่คิดแล้วสรุปออกมาก็อย่างที่ผมบอกแหละครับ
ผมอยากเป็นเจ้าของร้านครับ
เลยคิดว่าไม่สนใจดีกว่า
ปันผลปีนึง 0.40-0.50 ผมว่าโอเค สำหรับผมแล้ว
ผมบอกเลยครับว่าผมเก็บมา 5.40 บาท
รอบนี้ได้ .20 บาท
ปีนี้น่าจะได้อีก 3 ครั้งๆละ .10 บาท
เท่ากับทุนผมจะเหลือ 4กว่าๆเองครับ
ผมถึงมองว่าผมไม่สนใจหรอกครับเรื่องนั้น
ในเมื่อทุกคนยังต้องอ่านหนังสือกันอยู่
และทุกวันนี้ผมว่าคนอ่านหนังสือมากขึ้นนะครับ
ผมเองจากเดิมไม่ค่อยอ่านเท่าไรนักหรอกครับ
ปีที่แล้วผมซื้ออย่างบ้าเลือดเลยเรื่องหนังสือ
ดังนั้น พอราคามันหล่นลงมา
ผมเลยโดดใส่เลยครับผม

[_THiNK_]

ประเด็นที่เราชอบเฝ้าดูหุ้นของเจ้าของหรือผู้บริหารเพราะกลัวกันเรื่อง insider

ก็มีคนว่าไว้ว่า เล่นหุ้นยังไงๆก็แพ้ภรรยาเจ้าของกิจการวันยังค่ำ เชื่อขนมกินได้เลยล่ะครับ อิ อิ

แต่หากไม่ใช่ประเด็นของ insider แล้ว ผมคิดว่าเจ้าของหรือผู้บริหาร มีสิทธิทำอะไรกับหุ้นตัวเองก็ได้ เราไม่ควรกังวลให้เสียหล่ออย่างคุณ champ ว่า

[harry]

แต่ผมอยากให้เขาปรับปรุง การบริการ มากขึ้น เพราะถ้าใช้ประโยชน์
จากสาขาที่มีจำนวนมากจะดีขึ้น เช่น
การ รับชำระค่าบริการต่างต่าง
การ รับเป็นตัวแทนขายสินค้าหลายชนิด
การ รับส่งวัสดุ ทำเหมือนไปรษณีย์เลย
พวกนี้น่าจะสร้างรายได้ได้ดีนะผมว่า

บางครั้ง มันก็เป็นความคิดที่ดี ที่จะมีบริการเสริมอื่นๆ เข้ามา แต่ผมมองว่าเหมือนจะหลายอย่างเกินไป จนลืมว่าจริงๆแล้วเราเป็นร้านขายหนังสือ น่าจะมีบริการอะไรที่เกี่ยวกับหนังสือ เช่นบริการหนังสือเพื่อเป็นของขวัญ หรือบริการสั่งหนังสือจากต่างประเทศ ก็มีหลายๆที่ทำอยู่ หรือ บริการสั่งซื้อทางเน็ต ทางโทรศัพท์ แล้วส่งมาให้ถึงบ้านหรือที่ทำงานแบบ derivery นี่น่าจะเป็นเหมือนเพิ่มการบริการเอาใจลูกค้า มากกว่าเพิ่มสินค้าหรือบริการอื่นที่ไม่เกี่ยวกันนะครับ

แล้วแต่มุมมองนะครับ

[thanwa]

มาขอแจมด้วยครับ

ในความคิดส่วนตัวแล้ว SE-ED เป็นหุ้นที่ดีหุ้นตังหนึ่งครับ
ในแง่โครงสร้างธุรกิจ ผู้บริหารที่ดีมีความสามารถ และเงินปันผล

ในไตรมาสที่ 4 ที่ผ่านมาต้องยอมรับครับว่า เกินความคาดหมาย
อ่านงบคร่าวๆ ก็ดีขึ้นจริงๆ EPS ก็ดีขึ้นทั้งที่ถูก dilute เกือบ 42 ล้านหุ้น
คราวนี้ผมลองทำ fully diluted จาก warrant ที่เหลือรวมกับ ESOP
คราวนี้ EPS จะเหลือประมาณ 0.44 ต่อหุ้น เมื่อเทียบกับราคา 6 บาทกว่าๆ
SE-ED เตรียมเงินไว้ 160 ล้านบาทเพื่อซื้อหุ้นคืนประมาณ 10%
ก็คงจะทำให้ EPS ดีขึ้นจาก fully diluted ดังนั้นคงต้องคอยจับตาดูสิ่งที่จะเกิดขึ้น
ทั้งการใช้สิทธิของ warrant และ การซื้อหุ้นคืน

ข้อสังเกตุอีกอย่างของ warrant คือ มี discount เพราะฉนั้นโอกาสคนใช้สิทธิ และ/หรือ ทำ arbitage ค่อนข้างสูง
นอกจากนี้ ราคาใช้สิทธิค่อนข้างต่ำโอกาศคนใช้สิทธิมีมาก เนื่องจากใช้เงินน้อย มี discount แล้วยังจะได้รับเงินปันผล

สรุปก็คือยังเป็นหุ้นที่น่าสนใจและติดตามอยู่ครับ

[champ]

ขอบคุณครับ พี่ธันวาครับ

[Ongsa]

สิ่งที่ผมกังวลที่สุดเกี่ยวกับห้นตัวนี้ก็คือ warrant นั่นแหละครับ
แม้จะถืออยู่ด้วยต้นทุนที่ไม่สูงก็ต้องคอยติดตาม