tpipl 6.00 น่ารับหรือไม่

[Jeng]

ลงมาจาก ที่เคยขึ้นไปปิดสูงสุดที่ 17.40

ณ เวลานี้ 6.70

โห ใครซื้อไว้ พอร์ทก็แดงสุดๆนะ ตัวนี้

ราคาเท่าไร ที่เป็นราคาพื้นฐาน ของ tpipl

ลองคำนวณดูครับ

[chut]

ถ้าเป็นบริษัทที่ความน่าเชื่อถือของผู้บริหารต่ำนี่ มูลค่าสินทรัพย์จะตีราคาอย่างไรดีครับ มันจะเป็นสินทรัพย์ที่ตีมูลค่าสูงเกินจริงสักเท่าไรครับ

[Oatarm]

น่ารอง   ดีกว่า รองนิวคาสเซิลเมื่อวีคก่อนอีก :lol:

[vichit]

low เดิมที่ทำไว้  6.30 บาท เมื่อวันที่ 1 มีนาคม 2544 ย้อนหลัง 7 ปี

รอราคา new low  เหมือนกันครับ พี่เจ่ง  6 บาทถ้วน  pe จะเท่าไหร่เนี๊ย

อิ อิ อิ

[KB]

[quote="vichit"]low เดิมที่ทำไว้

[petercorp]

ผู้บรหารผิดหลักธรรมาภิบาล ผิดหลัก VI อย่างรุนแรง

[Accidental Hero]

6 บาท แล้วครับ  :lol:

[Alaforie]

ถ้า บันทึกค่าปรับเลย น่าสน

[san]

SetJeng  บอกให้ซื้อ

ผมก็ซื้อโลด

อิอิอิ

[น้ำครึ่งแก้ว]

คุณ san

SetJeng  บอกให้ซื้อ

ผมก็ซื้อโลด

อิอิอิ

ด้วยคนครับ  ขอเก็บไว้รอเพิ่มทุนด้วยคนนะครับ :lol:  :lol:

ขอบคุณครับ

[Jeng]

หุ้น XXX ราคา  10 บาท ก่อนเจอปัญหาที่ไม่เกียวกับกิจการ

ต่อมาเจอปัญหาที่ไม่เกียวกับกิจการ ทำให้ต้องจ่ายค่าปรับ หรืออาจจะต้องจ่ายค่าปรับ

ถามว่าปีหน้า กำไรเท่าไร สมมุติว่า ปูนยังขายได้ ปีหน้าก็กำไรเท่าเดิมแหละ

เพราะฉะนั้น หากราคาลงมา 5 บาท ปีหน้า กำไรเท่าเดิม ราคาก็ควรกลับไป 10 บาท

ผมไม่มีหุ้นตัวนี้ หากจะซื้อ น่าจะลองทำการบ้านดูว่า ปัญหาที่เจอนั้น ทำให้กำไรลดลงเท่าไร

เช่นปีนี้ กำไร 1000 ล้าน หากปัญหาที่เจอ แล้วต้องเสียค่าปรับ น้อยกว่า 1000 ล้าน

ก็ไม่ใช่ปัญหา อะไรสำหรับปีหน้าครับ

ศึกษากันดีๆเด้อ

ผมม่ายเกียว

[V_accy]

เห็นผู้บริหารก็โดดหนีแล้ว...

[Pn3um0n1a]

ผู้บรหารผิดหลักธรรมาภิบาล ผิดหลัก VI อย่างรุนแรง

โอ  มาแนวใหม่...

[Oatarm]

ทีพีไอ โพลีน (TPIPL)      

วันพฤหัสบดีที่ 17 มกราคม พ.ศ. 2550                  NEWSTALK

ราคาหุ้นดิ่งลึกเกินเหตุ เป็นโอกาสในการเข้าลงทุนอีกครั้ง           ซื้อ

* คาด 4Q50 กำไรจากการดำเนินงาน 280 ล้านบาท ลดลง 45%QoQ

* Upside ราคาหุ้นเปิดกว้างกว่า 55% ปรับคำแนะนำจาก ถือ เป็น ซื้อ

* คาด 4Q50 กำไรจากการดำเนินงาน 280 ล้านบาท ลดลง 45%QoQ

       ปริมาณการบริโภคปูนในประเทศที่ชะลอตัวลงตามภาวะเศรษฐกิจ ขณะที่ราคาขายเฉลี่ยใน

ประเทศมีการปรับเพิ่มขึ้นประมาณ 200 บาท/ตัน ในช่วงปลายเดือน พ.ย.50 ภายหลังผู้ประกอบการไม่

สามารถแบกรับภาระต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นได้ ทำให้กลุ่มผู้ใช้ปูนชะลอการสั่งซื้อปูนออกไป เนื่องจากยังไม่แน่

ใจว่าราคาขายที่เพิ่มขึ้นจะยั่งยืนหรือไม่ คาดว่าจะทำให้ TPIPL มียอดขายในงวด 4Q50 ลดลง 18%QoQ

มาอยู่ที่ระดับ 5,747 ล้านบาท โดยส่วนใหญ่จะมาจากยอดการส่งออกที่ลดลงมาก ขณะที่ต้นทุนพลังงานที่เพิ่ม

ขึ้นจะทำให้ gross margin ของธุรกิจปูนและคอนกรีตลดลง แต่ Spread ระหว่างเม็ดพลาสติก

LDPE-Ethylene ที่ปรับตัวสูงขึ้น จะช่วยหนุนให้ gross margin เฉลี่ยของ TPIPL ไม่ปรับตัวลดลงไป

มาก  โดยคาดว่างวด 4Q50 TPIPL จะมี gross margin อยู่ที่ 22.7% และจะมีรายจ่ายพิเศษจากการ

ให้เงินสนับสนุนพรรคการเมืองอีก 40 ล้านบาทที่จะบันทำเป็นค่าใช้จ่ายในงวด 4Q50 รวมถึงจะต้องกลับมา

เสียภาษีเงินได้นิติบุคคลในอัตราปกติที่ 30% ภายใต้สมมุติฐานข้างต้นคาดว่า TPIPL จะมีกำไรจากการ

ดำเนินงานในงวด 4Q50 ที่ 280 ล้านบาท ลดลง 45%QoQ

* Upside ราคาหุ้นเปิดกว้างกว่า 55% ปรับคำแนะนำจาก ถือ เป็น ซื้อ

       ราคาขายปูนเฉลี่ยในปี 2551 ที่ปรับตัวสูงขึ้นกว่าปี 2550 ประมาณ 10% ขณะที่ TPIPL มีการ

ทำสัญญาซื้อถ่านหินล่วงหน้าไว้แล้วประมาณ 50% ในราคาที่ถูกกว่าราคาตลาดปัจจุบันเกือบ 30% น่าจะช่วย

ให้ gross margin เฉลี่ยในปี 2551 ปรับตัวสูงขึ้นได้เล็กน้อย แต่การขอยืดแผนฟื้นฟูกิจการออกไปอีก 1

ปี ทำให้เกิดค่าใช้จ่ายพิเศษต่างๆ เช่น ค่า Extension fee และค่า legal fee เป็นต้น ฝ่ายวิจัยต้อง

มีการปรับลดประมาณการปี 2551 ลงจากเดิม 11% เหลือ 1,636 ล้านบาท และกำหนด Fair Value

โดยใช้มูลค่าหุ้นตามบัญชี ณ สิ้นปี 2551 ที่ตัดรายการตีมูลค่าทรัพย์สินเพิ่ม รวมทั้งได้คำนวณรวมเงินค่าปรับ

6.9 พันล้านบาทเข้าไปแล้วทั้งจำนวน เพื่อความอนุรักษ์นิยม ซึ่งจะให้ราคาหุ้นที่เหมาะสมอยู่ที่ 9.33 บาท

มี Upside สูงถึง 55% ถือเป็นโอกาสดีในการเข้าลงทุนอีกครั้ง จึงปรับเพิ่มคำแนะนำจาก ถือ เป็น ซื้อ

แปลกมาก เพิ่งเคยเห็น  รายการพิเศษแบบนี้

[Jeng]

ยินดีกับท่าน sam ท่านครึ่งถ้วย ด้วยครับ

[Jeng]

เรียนท่าน san ตอนนี้พอมีเวลามานั่งดู tpipl

1. ณ ราคา 6.55 pe 4.96

2. ค่าปรับ 6900 ล้าน

3. กำไร 9 เดือน 2096 ล้าน

4. ประมาณการ ง่าย ว่า 12 เดือน กำไร 2794 ล้าน

5. หากต้องจ่าย 6900 ใช้เวลา 2.46 ปี

6. ทำให้ ลงทุนที่ราคา 6.55 ใช้เวลา 2.46+4.96 = 7.50 ปีโดยประมาณ

7. ดูคร่าวๆ ยอดขายไม่น่าจะโตขึ้นมาก

8. หากจะลงทุน ที่ราคา 6.00 น่าจะปลอดภัย เพราะเท่ากับ 7 ปี คืนทุน โดยสมมุติว่า กำไร 2.46 ปีแรก 6900 ล้าน จ่ายค่าปรับ กำไรอีก 4.54 ปี เท่ากับ 6 บาท

อิอิ แต่สำหรับผม ผมว่า เอาซัก 6 ปีคืนทุน โดยคิดว่าโดนค่าปรับเต็มดีกว่า ราคาจะอยู่ที่ 4.67 ครับ ท่าน san

[Pn3um0n1a]

4. ประมาณการ ง่าย ว่า 12 เดือน กำไร 2794 ล้าน

5. หากต้องจ่าย 6900 ใช้เวลา 2.46 ปี

6. ทำให้ ลงทุนที่ราคา 6.55 ใช้เวลา 2.46+4.96 = 7.50 ปีโดยประมาณ

8. หากจะลงทุน ที่ราคา 6.00 น่าจะปลอดภัย เพราะเท่ากับ 7 ปี คืนทุน

6 ปีคืนทุน โดยคิดว่าโดนค่าปรับเต็มดีกว่า ราคาจะอยู่ที่ 4.67

อย่างนี้รึเปล่า?

6.55 PE 7.5

6.00 PE 7

4.67 PE 6

พี่ว่า E จะคงที่ (หรือใกล้เคียงเดิมๆ) ในช่วง 6-7.5 ปีนี้ หรือไม่ครับพี่เจ๋ง

7. ดูคร่าวๆ ยอดขายไม่น่าจะโตขึ้นมาก

นอกจากไม่โตมาก

ผมว่า ปิโตร เสี่ยงเหลือเกิน

PE6 ก็อาจะเอาไม่อยู่รึเปล่าครับ?

แถมไม่รู้ว่า จะต้องไปบำรุง ค่าเลือกตั้งอะไรอีก...

PE เท่าไหร่ดีพี่?

[Jeng]

ไม่ทราบเหมือนกันนะหมอกัน

เดาได้แต่เพียงว่า มา 4.67 ซิ จะซัดให้

อิอิ

[Noonino]

หนี้เก่าที่ยังค้างคาอยู่ก็ยังมีอีกเยอะนี่ครับ อันนี้ไม่เอามาคิดตอนประเมินมูลค่าด้วยเหรอครับ

[Jeng]

โค้ด: เลือกทั้งหมด

หนี้เก่าที่ยังค้างคาอยู่ก็ยังมีอีกเยอะนี่ครับ อันนี้ไม่เอามาคิดตอนประเมินมูลค่าด้วยเหรอครับ

กัวเอามาคิดแล้วราคาหุ้นติดลบ จะหาซื้อไม่ได้ซิ

เพราะไม่มีแบงค์ ติดลบ คริๆ

[Jeng]

โค้ด: เลือกทั้งหมด

หนี้เก่าที่ยังค้างคาอยู่ก็ยังมีอีกเยอะนี่ครับ อันนี้ไม่เอามาคิดตอนประเมินมูลค่าด้วยเหรอครับ

มีหนี้เก่าเท่าไรครับ ผมว่าต้องเอามาคิดนะ

นี่แค่คิดแบบไม่ได้เจาะลึกเข้าไปเท่าไร ยังตั้งรับที่ 4.67-6.00

[Noonino]

โค้ด: เลือกทั้งหมด

หนี้เก่าที่ยังค้างคาอยู่ก็ยังมีอีกเยอะนี่ครับ อันนี้ไม่เอามาคิดตอนประเมินมูลค่าด้วยเหรอครับ

มีหนี้เก่าเท่าไรครับ ผมว่าต้องเอามาคิดนะ

นี่แค่คิดแบบไม่ได้เจาะลึกเข้าไปเท่าไร ยังตั้งรับที่ 4.67-6.00

ดูจากงบดุล Q3/50 มีหนี้ทั้งหมดประมาณ 17000 ล้านบาทครับ

เป็นหนี้จากการปรับโครงสร้างหนี้ที่ถึงกำหนดชำระใน 1 ปี = 8400 ล้านบาท

อีก 3600 ล้านบาท เป็นหนี้จากการปรับโครงสร้างหนี้ที่อยู่ในระหว่างการตัดสินของศาลครับ

ผมกลัวว่าซื้อไปแล้วจะโดนเพิ่มทุนมาจ่ายค่าปรับศาลน่ะซีครับ

[naris]

พูดถึงตัวนี้ ปี47เป็นปีแรกที่ผมเล่นหุ้น แล้วคนที่สอนผมเรื่องหุ้นคนแรกที่อยู่เลยได้แนะนำให้ผมดูตัวนี้แต่ด้วยโชคช่วยไม่เข้าไปยุ่ง แต่ได้ติดตามห่างๆเป็นระยะ ขอสรุปข้อมูลคร่าวๆแบบไม่เฟริ์มเป็นข้อๆดังนี้นะครับ

-ราคาในปี47อยู่ที่27-28บาท หลังจากนั้นก็ทำนิวโลว์ได้ทุกๆปี

-มีการเพิ่มทุนมาแล้วสองครั้ง(ตั้งแต่ปี47) ครั้งนู้นราวๆ 20บาท(ไม่มั่นใจ)และราคาก็ไหลลงต่ำกว่าราเพิ่มทุนในปีถัดมา และล่าสุดได้เพิ่มทุนราคา10บาท ก็มีการกระชากหลังเพิ่มทุนไปให้ได้ดีใจกันพักเดียว ราคาก็ต่ำกว่าการเพิ่มทุนอีกรอบ

-และดูตามหนี้ที่มี กระแสเงินสดที่จะต้องถูกปรับ ผมว่าจะต้องเพิ่มทุนค่อนข้างแน่นอน(แต่ไม่รู้ว่าเมื่อไหร่) และทุกครั้งที่มีการเพิ่มทุนจะเพิ่มในราคาต่ำกว่าราคาตลาดเสมอ(อาจเป็นเพราะความต้องการเงินมีมาก ทำให้เสนอราคาสูงไม่ได้)

สรุปว่า ราคาถูกในระยะสั้น แต่ความเสี่ยงก็ยังสูงในระยะยาวครับ

[Jeng]

โค้ด: เลือกทั้งหมด

ดูจากงบดุล Q3/50 มีหนี้ทั้งหมดประมาณ 17000 ล้านบาทครับ 
เป็นหนี้จากการปรับโครงสร้างหนี้ที่ถึงกำหนดชำระใน 1 ปี = 8400 ล้านบาท 
อีก 3600 ล้านบาท เป็นหนี้จากการปรับโครงสร้างหนี้ที่อยู่ในระหว่างการตัดสินของศาลครับ 

ผมกลัวว่าซื้อไปแล้วจะโดนเพิ่มทุนมาจ่ายค่าปรับศาลน่ะซีครับ

เห็นด้วยครับ Noonino ว่าน่ากัวจริงๆ

นี่ถ้าลงมา 4.67 ต้องมานั่งดูรายละเอียดอีกทีครับ

tpipl

[น้ำครึ่งแก้ว]

Jeng wrote:

Code:

ดูจากงบดุล Q3/50 มีหนี้ทั้งหมดประมาณ 17000 ล้านบาทครับ

เป็นหนี้จากการปรับโครงสร้างหนี้ที่ถึงกำหนดชำระใน 1 ปี = 8400 ล้านบาท

อีก 3600 ล้านบาท เป็นหนี้จากการปรับโครงสร้างหนี้ที่อยู่ในระหว่างการตัดสินของศาลครับ

ผมกลัวว่าซื้อไปแล้วจะโดนเพิ่มทุนมาจ่ายค่าปรับศาลน่ะซีครับ

เห็นด้วยครับ Noonino ว่าน่ากัวจริงๆ

นี่ถ้าลงมา 4.67 ต้องมานั่งดูรายละเอียดอีกทีครับ

tpipl

อันนี้ setjeng บอกใบ้ให้โดดรึเปล่าครับผม :lol:

ขอบคุณครับ

[Jeng]

โค้ด: เลือกทั้งหมด

อันนี้ setjeng บอกใบ้ให้โดดรึเปล่าครับผม  

ขอบคุณครับ

ไม่ได้ใบ้นะ นี่เว็บ vi ก็แค่แลกเปลี่ยนความคิดเห็น อืม หากได้กำไรก็ขายๆไปก่อนก็ดีมั๊งครับ

เพราะฟังเหตุผลจากเพื่อนสมาชิก แล้วก็น่าหวาดเสียเหมือนกัน

อิอิ

[anakinnet]

ผมหยอดกระปุกรอที่ 3 บาทครับ