โพสต์
พอดีผมสนใจลงทุนกองทุนอสังหาฯ เห็นปันผลสูงดี เงินลงทุนปลอดภัยราคาไม่ผันผวน ตั้งใจจะถือยาวๆ ลองหาข้อมูลดู เจอแบบนี้ เลยชักไม่แน่ใจ "แบบลีสโฮลด์ ซึ่งเป็นสิทธิการเช่า สมมุติกำหนดระยะเวลา 20 ปี โดยระหว่างทางผู้ลงทุนต้องทยอยรับเงินต้นคืนเรื่อยๆ ซึ่งที่ผ่านมามักจะคืนในรูปเงินปันผล ถ้าผู้ลงทุนไม่เข้าใจก็จะคิดว่าเป็นเงินปันผลล้วนๆ แต่แท้ที่จริงมีการคืนเงินต้นด้วย ยกตัวอย่างเช่น สิทธิการเช่า 20 ปี เงินลงทุน 10 บาท หารด้วย 20 ปี ดังนั้น ครบ 1 ปีต้องได้รับเงินคืน 0.50 บาท หรือคืน 5% ซึ่งถ้ากองทุนนั้นจ่าย 9% แท้จริงแล้วเป็นเงินปันผล 4% ส่วนอีก 5% เป็นเงินต้น ซึ่งจุดนี้เป็นเรื่องที่ผู้ลงทุนควรทราบและทำความเข้าใจ" ผมทดลองคำนวณเงินตอบแทน กรณีถือจนครบสัญญา ตามด้านล่าง
1. ttlpf ราคาพาร์ขณะนี้ 9.90บาท ,หมดสัญญา 2573 ,ซื้อตอนนี้ 28บาท ,ปันผลต่อหุ้น 1.78บาท
กำไรหลังหมดสัญญา=((1.78x13ปี)+เงินคืนทุน 9.90บาท)-เงินลงทุน 28บาท = 5.04บาท (1.38%ต่อปี)
2. ctaraf ราคพาร์ขณะนี้ 9.5บาท ,หมดสัญญา 2581 ,ซื้อตอนนี้ 4.66บาท ,ปันผลต่อหุ้น 0.72บาท
กำไรหลังหมดสัญญา=((0.72x21ปี)+เงินคืนทุน 9.5บาท)-เงินลงทุน 4.66บาท = 19.96บาท (20.1%ต่อปี)
ถ้าผมคิดถูกตามด้านบน หากไม่ต้องการขาดทุนจากเงินลงทุน เราต้องไม่ซื้อเกินจากราคาพาร์ขณะนี้ เพราะราคาพาร์จะถูกคืนให้ผู้ลงทุน จริงๆแล้วทั้ง ttlpf และ ctaraf พาร์ตอนเริ่มต้นคือ 10บาท แต่มีการคืนทุนมาบ้างแล้ว พาร์ก็เลยลดลง
และที่ผมดูการจ่ายเงินปันผลจาก Settrade. ก็เป็นเงินปันผลจริงๆ ไม่ได้เอาเงินคืนทุนมารวมด้วย
ขอรบกวนพี่ๆ ผู้รู้ช่วยอธิบายการคิดผลตอบแทน กองทุนอสังหาฯ Leasehold. ให้ด้วยนะครับ
บันทึกไม่สำเร็จ