ในมุมมองการวิเคราะห์ของคุณ
หุ้นตัวไหนมีลักษณะของธุรกิจที่ผูกขาดสินค้าบ้างครับ
เป็นแบรนด์/ยี่ห้อนิยม ค่อนข้างผูกขาดในตลาด ลูกค้ามี loyalty และการใช้ซ้ำ
และไม่ได้ถูกควบคุมจากภาครัฐอย่างมากนัก (บางอย่างมีลักษณะผูกขาด เช่น
ทางด่วน แต่ก็ถูกควบคุมเรื่องสัมปทาน)

พอร์ตของคุณมีลงทุนในหุ้นบางตัวไหมครับ
ที่คุณชอบในตัว product หรือ brand ของเค้า
เช่น คุณอาจจะชอบใช้งานสินค้า ผลิตภัณฑ์ หรือบริการ ของบริษัทนั้น
แต่ถ้าวิเคราะห์จากงบ หรือจากข้อมูลต่างๆแล้ว ปัจจัยทางด้านคุณภาพ
และราคาอาจจะยังไม่ดีเท่าไหร่ แต่คุณก็ลงทุนไปแล้วเพราะเหตุผลความชอบส่วนตัว

ถ้าคิดผลตอบแทนเฉลี่ยปกติ (arithmetic mean) ได้ 4% แต่ได้ผลตอบแทนเฉลี่ยทบต้น (geometric mean) ได้ติดลบ -3% เราจะตีความหมายของพอร์ตการลงทุนนี้ได้ว่าอย่างไรครับ หมายความว่า พอร์ตเราไปโดนติดลบ %เยอะๆ ในปีที่มูลค่าพอร์ตสูงแล้ว เลยคิดทบต้นสุดท้ายออกมาได้ติดลบ ประมาณนี้หรือเปล่าครับ หรือว่าตีความหมายได้ยังไง

ในใจจริงก็คิดว่าควรจะเป็น Yield ของ Gov bond เหมือนกันครับ

ขอบคุณครับผม ได้แนวคิด

ในผลงานการศึกษาหลายๆอันเกี่ยวกับการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ มีการใช้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากธนาคาร เป็นตัวแทน Risk free rate คิดว่า ใช้ %ดอกเบี้ยเงินฝากธนาคาร นี้เป็นตัวแทนที่ดีในระดับหนึ่งหรือเปล่าครับ หรือต้องไปใช้ Yield ของพันธบัตรรัฐบาล Government bond คือมองว่า ฝากเงินในธนาคาร มันก็มีการคุ้มครองเงินต้...

จากหนังสือ The little book that beats the market ที่มีการนำอันดับของ P/E และอันดับของ ROA ของแต่ละหลักทรัพย์ มารวมกัน แล้วเลือกลงทุนในหลักทรัพย์ที่อยู่ใน 30 อันดับแรก ถือว่ามีลักษณะเป็นการลงทุนในแนว value investing, growth investing หรือ GARP (Growth at reasonable price) มากกว่ากันครับ อยากทราบมุมมอ...

ได้ไปอ่านงานวิจัยอยู่ 2-3 อันครับ เกี่ยวกับการคัดเลือกหุ้นเข้าพอร์ต ซึ่งใช้ปัจจัยเกี่ยวกับหุ้นมูลค่า Value stock เช่น การเลือกหุ้นโดยคัดจากหุ้นที่มี P/E ต่ำสุด 30 ตัว จัดเป็นกลุ่มการลงทุนแรก คัดเลือกหุ้นที่มี PEG ต่ำสุด 30 ตัวเข้าเป็นกลุ่มลงทุนที่สองเป็นต้น แล้วก็มีการซื้อหุ้นต้นปี ขายหุ้นปลายปี เพื...

คือวัดทั้งแบบ ได้กำไร เอาออก กับ ได้กำไรไม่เอาออกครับ

แต่ถ้าพอร์ต A วัดแบบได้กำไร เอาออก ให้ค่าสูงกว่า พอร์ต B
แต่วัดแบบได้กำไรไม่เอาออก ดันให้ค่าต่ำกว่า พอร์ต B
มันขัดแย้งกัน เลยสงสัยว่ากรณีแบบนี้จะอธิบายยังไง?

ส่วนใหญ่แล้ว บริษัทที่มี Market Cap ใหญ่ มักจะใช้ D/E ในสัดส่วนสูงกว่า บริษัทที่มี Market Cap เล็ก ใช่ไหมครับ คุณคิดว่าอะไรเป็นสาเหตุให้บริษัทขนาดใหญ่ สามารถใช้ D/E ในสัดส่วนที่สูง และบริษัทขนาดเล็ก มักจะมี D/E ต่ำ การใช้ D/E ในสัดส่วนที่สูง ทำให้บริษัทขนาดใหญ่ดูมีผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น ROE สูงกว่า บ...

เราควรใช้ค่าเฉลี่ยเลขคณิต, เรขาคณิต, อัตราผลตอบแทนปรับความเสี่ยง วัดผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุน ยังไงดีครับ ค่าเฉลี่ยเลขคณิต คือ เอาผลตอบแทนเป็นรายปี จับรวมกันแล้วหารจำนวนปี ตามความเข้าใจของผมก็คือ เหมือนมีเงินต้น 1 แสน ปลายปีพอร์ตมีกำไร 20% ขายหุ้นทิ้ง ได้กำไร 2 หมื่นเอามาเก็บไว้ แล้วปีถัดไปก็ซื้อหุ้น...

อยากถาม 2 ข้อครับ
ไม่ทราบว่า ดร.ไพบูลย์ เอาหลักทรัพย์ทุกตัวใน SET มา ranking เพื่อจัดพอร์ตเลยใช่ไหมครับ

มีการตัดหลักทรัพย์กลุ่มไหนออกหรือเปล่า เช่น ธนาคาร, ไฟแนนซ์

และอีกประการหนึ่ง หลักทรัพย์ที่งบปีไม่ได้สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม เช่น KSL, TNH
เอามาคิดด้วยหรือเปล่าครับ

ถ้าลงทุนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เป็นเวลา 1 ปี
ใช้อะไรเป็น Risk free อ้างอิงครับ เวลาคำนวณ CAPM หรือ sharpe ratio ที่ต้องมี Risk free ในสูตร

ใช้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล อายุ 1 ปี เป็นตัวแทน Risk free หรือเปล่าครับ

หาข้อมูลได้จากเว็บไหน

ขอถามหน่อยครับ

- อ.ไพบูลย์ มีเว็บไซต์ที่เผยแพร่ข้อมูล Research เรื่องกลยุทธ์การลงทุนจาก
P/E, ROE ที่ได้ทำไปแล้ว หรือเปล่าครับ ขอทราบด้วย

- มี Research ในลักษณะคล้ายกันนี้ เผยแพร่ในเว็บไซต์อื่นๆบ้างไหมครับ
อยากเห็นว่า มีการเขียนสมมติฐาน, บทนำ, ผลวิจัย และข้อสรุปเป็นอย่างไร

สมมติว่าถ้าเราทำการทดสอบการคัดเลือกหุ้นโดยใช้ปัจจัยพื้นฐาน เช่น P/E, P/BV, ROA สร้างพอร์ตใหม่ทุกๆต้นปี จากเงื่อนไขปัจจัยพื้นฐานต่างๆ แล้ววัดผลตอบแทนปลายปี โดยใช้ Total return ที่มาจากทั้ง Capital gain และ Dividend ที่ได้รับ ทำอย่างนี้ไปเรื่อยๆซัก 10 ปี การวัดโดยใช้ อัตราผลตอบแทนรายเดือนเฉลี่ย ในแต่ล...

สมมติว่า ธนาคาร แห่งหนึ่ง มีมีบริษัทร่วมและบริษัทย่อยด้วย - บริษัทหลักทรัพย์ ดำเนินธุรกิจหลักทรัพย์และให้บริการครอบคลุมการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ - บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม ดำเนินธุรกิจหลักทรัพย์จัดการกองทุน - บริษัทบริหารสินทรัพย์ ดำเนินธุรกิจบริหารสินทรัพย์ที่ได้รับโอนจากธนาคาร แบบนี้ถ...

คุณคิดเห็นและวิเคราะห์ว่าหุ้นตัวไหน
จะได้รับประโยชน์ค่อนข้างสูงครับ

 :D  :D

ลองค้นๆดู  เจอ ... ------------------------------------------------------------------------------ TMTน่าเล่นรอปันผล Q4กำไรแตะ40ล้าน รับปีนี้รายได้ขยับ3% หนังสือพิมพ์ข่าวหุ้น สรุปข่าวพาณิชย์-พลังงาน -- พุธที่ 4 กุมภาพันธ์ 2009 07:08:39 น. TMT ลุ้นกำไรไตรมาส 4/51 ที่ 40 ล้านบาท จากการที่บริษัทมีนโยบาย...

หุ้นเหล็ก 3 ตัวนี้ครับ ...  มีตัวไหนมีแนวโน้มที่จะมีกำไรสุทธิลดลงมาก  หรือมีความเสี่ยงถึงขั้นจะมีผลประกอบการขาดทุนไหมครับ    สำหรับผลประกอบการ Q4/2551

ใครพอทราบบ้าง  :D

จะเล่นหุ้นครั้งแรก ... หลังจากลงทุนกองทุนหุ้นมาพักใหญ่แล้ว จะเปิดบัญชีอินเตอร์เน็ต ... โอนเงินตัวเองไปที่โบรกเกอร์  (เลือกโบรก Kimeng) คิดว่าคงประมาณ 50000 - 100000 บาท 1) Kimeng  มีการกำหนดขั้นต่ำ ในการโอนเงินเข้าบัญชี  เพื่อเริ่มเล่นหุ้น   กี่บาทครับ    และครั้งต่อๆไป ขั้นต่ำกี่บาท       ต้องมีเงิ...