ผมสงสัยอยู่เรื่องหนึ่ง เวลาเราพูดถึงอิสรภาพทางการเงิน เรามักจะอ้างอิงถึงเงินต้นและหวังว่าจะเอา "เงินปันผล" มาเป็นค่าใช้จ่าย ที่ผมสงสัยก็คือ ถ้าเราอยู่ในจุดนั้นจริง ๆ เราจะถือหุ้นเพียงเพื่อหวังเงินปันผลกันหรือไม่ หรือยังคงหวังกำไรจากราคาหุ้น เพราะทุกวันนี้ เวลาเลือกหุ้นนั้นหลายคนไม่ค่อยสนใ...

อืมส์...... สาย โอนีล น่าจะออกไปจากตลาดตอน 1580-1600 แล้วนะครับ DD Days มาเป็นชุดเลย

ช่วงสองสามปีแรกของการลงทุน ผมอดไม่ได้ที่ชอบเตือนคนอื่นๆ(ด้วยความหวังดี)เหมือนกัน
แต่ช่วงนี้ อดไม่ได้ที่จะเตือนตัวเองบ่อยๆครับ

ตอนนี้ ยังมีคนไม่รู้ว่า ตลาดตอนนี้น่ากลัว อีกเหรอครับ
อ่านที่ไหน ก็เห็นแต่คนเตือน

บอกแบบนี้ได้มั๊ย
หุ้น growth =หุ้นที่ซื้อได้ในราคา ที่ต่ำกว่า value ในอนาคต
หุ้น value = หุ้นที่ซื้อได้ในราคา ที่ต่ำกว่า value ในปัจจบัน

อ้อ.. ในหนังสือไม่ได้ให้ดูที่ROEเพียงอย่างเดียวครับ แต่ให้ดู ROIC เป็นหลัก

http://media.wiley.com/product_data/coverImage300/39/11187602/1118760239.jpg มีอีกอย่างที่ตกไปครับ คือ Efficiencies Scale เคร่าๆก็คือ ธุรกิจนั้นๆครอบครองส่วนแบ่งทางการตลาดได้มากและสามารถผลิตได้ในต้นทุนที่ต่ำและยังมี%ของกำไรส่วนเกินที่ดูน้อย ไม่น่าสนใจ ทำให้คู่แข่งไม่อยากเข้ามาร่วม ธุรกิจนั้นๆเลยEnj...

ถ้าจำไม่ผิด เค็นเน็ต ฟิตเชอร์ ผู้แต่งคนนี้เป็นลูกชายของ ฟิลลิป ฟิสเชอร์ (ผิดถูกยังไงรบกวนผู้รู้ แนะนำด้วยครับ) เป็นหนังสือดีที่ภาษาอ่านง่ายเล่มนึงครับ :D ใช่ครับผม อย่างไรก็ดีให้ตามไปอ่านงานหลัง ๆ ของ อาจารย์เคน ด้วยนะครับ เพราะท่านเขียนถึงข้อบกพร่องของหนังสือเล่มนี้ไว้ ขอบคุณครับ :D จะลองsearchหาดู

http://ecx.images-amazon.com/images/I/51OxLA7rRML._SY346_.jpg ในหนังสือเล่มนี้ มีการพูดถึง การใช้ตัวเลขprice to sale(ซึ่งบ้านเราไม่ค่อยใช้กัน) มาดูเพื่อหาจังหวะการเข้าซื้อ โดยมีเหตุผลว่า ธรรมชาติ ของการเติบโตของทุกๆธุรกิจ มักมีช่วงที่จะสะดุดของกำไร ซึ่งอาจเกิดจากหลายๆสาเหตุ เช่น การเปลี่ยนตัวผลิตภั...

ความสามารถ ในการแย่งชิงส่วนแบ่งทางการตลาดทั้งในอุตสาหกรรมที่กำลังเติบโตและไม่เติบโต ดูตัวเลขน่าจะที่GP margin% ที่สูงกว่า การเติบเฉลี่ยของอุตสาหกรร นั้นๆ

RATTAWIT เขียน: ก่อนซื้อหุ้นผมจะให้ time frame ประมาณ 5 ปีครับ สบายๆ เหลืออีกตั้งหลายปี
"ดอยวันนี้ อาจเป็นตีนเขา ให้เขาปีนในวันหน้า"
สู้ๆ ครับ

ระวังหน่อยนะครับ ถ้าเริ่ม time frame ในปีที่ พีค พอดี

ผมสงสัยมานานแล้ว กราฟ PE กับ Price ของลินท์เนี่ย มันเป็นกราฟ 2 แกน Y คำถามคือเขาตั้งสเกลกันยังไงเหรอครับ ที่แกน Y ทั้ง 2 หรือใส่ใน Excel แล้วมันจะปรับอัตโนมัติ?? สงสัยเหมือนกันครับ ว่าใช้โปรแกรมอะไรทำ เพราะเห็น ในหนังสือของ โอนีล ก็มี กำไรรายไตรมาส มาพล็อตร่วมด้วย แถมมีดัชนี s&pบ้าง ดาวโจนบ้างม...

ดูกลุ่มอุตสาหกรรม ที่มีแนวโน้มเติบโต ตามรูปแบบการใช้ชีวิตสมัยใหม่ ครับ
แล้วค่อยไล่ดู ความได้เปรียบเสียเปรียบของแต่ละบมจ.ในกลุ่มอุตสาหกรรมนั้น

11. หลีกเลี่ยงหุ้นร้อนอุตสาหกรรมที่ร้อนแรง บริษัทชั้นเยี่ยมในอุตสาหกรรมที่ไม่มีการเติบโต มักจะเป็นหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงๆ 12. สำหรับการลงทุนในบริษัทขนาดเล็ก คุณควรจะรอพวกมันให้มีผลกำไรที่ชัดเจนก่อนแล้วค่อยเข้าไปลงทุน 13. หากคุณจะลงทุนในอุตสาหกรรมที่กำลังประสบปัญหา ให้เลือกบริษัทที่มีงบดุลแข็งแกร่ง แ...

การตรวจสอบประจำ 6 เดือน พอร์ตการลงทุนจะมีสุขภาพที่ดีได้ จำเป็นต้องได้รับการตรวจสอบอยู่เป็นประจำ ซึ่งอาจจะเป็นทุกไตรมาสหรือทุก 6 เดือน โดยการ เกาะติดเรื่องราวของบริษัท และต้องพยายามที่จะหาคำตอบให้กับพื้นฐานสองคำถามต่อไปนี้ 1. เมื่อพิจารณาถึงผลกำไรของบริษัทแล้ว ราคาหุ้นของบริษัทยังอยู่ในระดับที่น่าสน...

37. หุ้นที่สุดยอดแต่คนยังไม่เห็น ในที่สุดตลาดก็จะเริ่มมองเห็นว่าบริษัทนี้สามารถเติบโตในอัตรา 15-20% ต่อปีได้ ราคาหุ้นได้เพิ่มขึ้นจาก $16 ไปเป็น $ 42 ภายในหนึ่งปี กรณีนี้มันเป็นกรณีที่ความอดทนที่สะสมกันมานานหลายปี มันได้รับผลตอบแทนรวมอยู่ในปีเดียว ซึ่งมันเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นอยู่บ่อยๆในตลาดหุ้น 38. เท...

28. หุ้นศูนย์การค้าให้ดูพื้นที่เช่า ถ้าว่างมากไม่ดี และให้ดูการเซ็นสัญญาเช่าจริงๆเสียก่อน อย่าฟังแต่ข่าวว่าจะมาเช่า ให้ชัวร์ๆก่อนแล้วค่อยเข้าไปซื้อก็ได้ แพงเพิ่มอีกหน่อย แต่มั่นใจดี 29. ปันผลของหุ้นก็ให้ดูความสม่ำเสมอและแนวโน้มควรจะปันผลเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ตามกำไรที่เพิ่มขึ้น หุ้นปันผลดี สม่ำเสมอ มักจ...

19. ถ้าเราสนใจในบริษัทโตเร็วแห่งหนึ่งแต่ราคาสูงมากเกินไปแล้ว (PE สูงมาก) วิธีการที่ดีที่สุดสำหรับสถานการณ์แบบนี้ก็คือ การซื้อหุ้นในจำนวนน้อยๆก่อนและค่อยซื้อเพิ่มในตอนที่ตลาดเกิดการเทขาย และสำหรับหุ้นโตเร็ว คุณสามารถที่จะรอจนเรื่องราวมันชัดเจนแล้วค่อยเข้าไปลงทุน คุณไม่จำเป็นต้องรีบร้อนเข้าไปซื้อหุ้น...

9. หุ้นถูกเป็นสิ่งที่พิเศษสำหรับนักลงทุนพันธ์แท้ ความมั่งคั่งที่ลดลงไป 10-30% ในช่วงที่ตลาดตกต่ำไม่ได้มีความหมายอะไรเลย เราไม่ได้มองการตกลงของตลาดเป็นหายนะ แต่มองมันเป็นโอกาสในการเข้าซื้อหุ้นเพิ่มที่ราคาถูกๆ นี่เป็นเส้นทางที่จะนำไปสู่ความร่ำรวย 10. เมื่อไหร่ที่ความคาดหวังของนักลงทุนมีสูงเกินไปกับบร...

ช่วงหุ้นตกแบบนี้ ตอบไม่ดีอาจเจอ ดราม่า ได้ :D เอาแบบที่ไม่เกียวแต่เป็นหลักการทั่วๆไปที่ copy จากที่ใดที่หนึ่ง(ซึ่งจำไม่ได้ว่าที่ไหน ต้องขออภัยแหล่งที่มาของบมความด้วยครับ) ที่เกี่ยวกับปีเตอร์ลิ้นซ์ มาให้ดูกันดีกว่า :) Notes from Beating the Street 1. คุณจะซื้อหุ้นแบบไหน หุ้นเล็กหรือหุ้นใหญ่ ไม่สำคัญเ...

ลองอ่านบทความนี้ดูครับ เอามาจาก FB : indy investor forum วันนี้ก่อนกลับบ้านไปนั่งกินข้าวรอฝนหยุดตกในร้านอาหารแห่งหนึ่ง ได้ยินน้องๆโต๊ะข้างๆคุยกันเรื่องหุ้นแบบเซ็งๆกันอยู่ 3-4 คน ติดดอยสูงบ้าง ถัวจนเงินหมดบ้าง ยอมขายตัดขาดทุนหนักๆบ้าง ต่างคนต่างเต็มไปด้วยอารมณ์หดหู่กันคนละแบบ แต่ที่เหมือนกันอย่างนึงค...

นึกว่า คำว่า "ตัวเลข" หมายถึงกำไร ครับ

ทั้งๆที่ตัวแกนหลักของเศรษฐกิจไม่ได้แย่ลง

การไหลออกของเงินทุน ถึงไม่กระทบโดยตรง แต่ ทางอ้อมน่าจะมีแน่ๆนะครับ ลองดูอินโดกับอินเดีย เป็นตัวอย่างได้

ผมว่าทุกตัวที่เอ่ยมาน่าจะโตยกเว้น SE-ED และ IT เพราะเทรนด์ของสองบริษัทนี้กำลังเปลี่ยนแปลง หากบริษัทหาทางแก้ไม่ได้มันคงแย่ลงเรื่อยๆ อีกตัวที่ผมไม่สันทัดเลยคือ Jubilee เพราะนึกไม่ออกว่า ขายเพชรจะโตยังไงคนจะใส่เพชรเยอะขึ้นหรอ แต่จากผลการดำเนินงาน มันก็โตได้เรื่อยๆ อันนี้ต้องติดตาม itและse-ed สุดท้ายน่...

ผมสงสัยตลอดนะว่าที่กำลังซื้อมันดูแผ่วลง เป็นเพราะเราใช้ตัวเลขจากปีที่แล้วที่ได้รับผลบวกหลังพ้นน้ำท่วมหรือเปล่า ประกอบด้วยกับหนี้ครัวเรือนที่โตขึ้นจากนโยบายเศรษฐกิจในปีก่อน เราเลยโยงหลายๆเรื่องนี้เข้าด้วยกันว่าหนี้สูงขึ้นคนเลยจ่ายน้อยลง ทั้งๆที่ในทางสถิติแล้วมันอาจไม่เกี่ยวกันเลยก็ได้ คนอาจจะยังจ่าย...

นั่งทำข้อมูลเล่นๆ ครับ Same Sales Store Q2 CPALL 7.9% BEAUTY 7.5% ROBINS 3.7% BIGC 3% MC -7.5% SE-ED -11.78% HMPRO 6% (คาดการณ์ หาตัวเลขไม่เจอ) GLOBAL ? MAKRO ? IT ? MINT เฉพาะร้านอาหารเฉลี่ย 1.1 The Pizza -10.3 สเวนเซ่นส์ 6.8 ซิซเลอร์ 1.2 แดรี่ตวีน 1.5 CENTEL เฉพาะร้านอาหารภาพรวม 2.2% GDP 2.8% การ...

ความเป็น เซียนหุ้น คงไม่ใช่จุดประสงค์ของการให้ข่าวมั๊งครับ

สิ่งที่เรียนรู้มาก็คือ เมื่อเวลาที่ "ไม่ว่าเรามี cashหรือหุ้น 100หรือใกล้100%แล้ว"
ความคิดเรามักมี Bias ในด้านใดด้านหนึ่งมากๆครับ
ต้องควบคุม Bias ทางความคิดให้ดีๆ

ตอนนี้เริ่มกลัว แรงขายจากกองทุน แทน แล้วครับ ถ้าดัชนีลงมากๆจนเกิด mass crisis ทางจิตวิทยา กลุ่มผู้ซื้อLTF เมื่อ5-6ปีก่อนที่มีต้นทุนตอนดัชนีราวๆ400-500จุดที่มีกำไรพอสมควรเกิดอยากขายพร้อมๆกันขึ้นมาเพื่อ nails down พอร์ตตัวเอง แล้วกองทุนขาดสภาพคล่องขึ้นมา ก็น่ากลัวครับ หวังว่าคงไม่เกิดขึ้นนะครับ :roll:

ตามหลักของ โอนีล แล้ว วันที่19-22มีค. คือ 4 Distribution day
ตอนนี้ port management สำคัญที่สุด

William J. O'Neil + Peter Lynch